В чем Россияне хранят сбережения, анализ динамики сбережений, сохраняется высокий потенциал продолжения притока средств на рынок (медвежий рынок будет, но не известно КОГДА)

Количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже,
за январь 2021 года увеличилось почти на 626 тыс. человек и достигло 9,4 млн.

В январе 2021 года активность частных инвесторов на бирже была рекордной:
сделки совершали 1,5 млн человек по сравнению с 425 тыс. человек в январе 2020 года.

Частные инвесторы вложили в акции на Московской бирже 28,5 млрд рублей,
в облигации – 50 млрд рублей, в биржевые фонды – 14,3 млрд рублей.

Доля частных инвесторов в объеме торгов
— акциями в январе 2021 года составила 41%,
— облигациями – 17,4%,
— на спот-рынке валюты – 14,3%,
— на срочном рынке – 44,3%.

Теперь подойду с другой стороны и проанализирую, сколько всего сбережений у россиян и в чем россияне держат сбережения.
По данным Росстата,
реальные доходы населения в 2020 году снизились на 3% по сравнению с 2019-м, но 
уменьшились и расходы – на 4,4%.
На покупку товаров и услуг россияне потратили 47,5 трлн рублей, что
на 5,5% меньше, чем в 2019 г.
Россияне за 2020г. сберегли 5,2 трлн рублей, в 2,2 раза больше, чем за 2019 г..
Общий объем сбережений по данным Росстата 40 трлн.руб. 60% россиян не имеют сбережений.

Не смотря на все эти рекорды, в ценные бумаги вложено лишь 11% средств россиян.
Этот % существенно меньше, чем в других странах.

У Россиян — особая любовь к депозитам: 67% сбережений держат именно в депозитах.
Налог на % по вкладам и низкие ставки приводят к перетеканию средств из депозитов на брокерские счета. 

На пресс конференции 12 февраля 2021г. Эльвира Набиуллина
говорила об окончании цикла снижения ставок и постепенном переходе к нейтральной политике.
Напоминаю: нейтральная денежно — кредитная политика — это ставка ЦБ 5 — 6% годовых.
Повышение % может постепенно вернуть интерес россиян к депозитам.
Но вес депозитов в структуре сбережений аж в 67%, думаю, будет уменьшаться.

Многие (в том числе и я) пишут о перекупленности рынка США (за рынком США идут и все другие рынки).
Например, P/E индекса S&P500 достигло 40 (при среднем историческом 16, исторически максимум был 123).
Все правильно, будет и коррекция.
Но никто не знает, когда именно. 
Все сильные движения на рынке случаются неожиданно.
Но официальная инфляция в США 1,4% (таргет ФРС средняя инфляция 2%), ставки могут долго оставаться низкими.
Рост потребления, рост расходов могут привести к росту инфляции.
Придет время, и из-за роста инфляции ставки все — таки поднимут (увеличится стоимость обслуживания долга):
вот на этом и может прийти медвежий рынок.
КОГДА? Вопрос без ответа, когда — нибудь.
Пока все падения выкупают и рынки с 2009г. остаются бычьими.

По поводу притока средств, халявного заработка и потом медвежьего рынка вспомнил анекдот.
Мужчина заходит в бар и просит бутылку пива.
— Дай мне бутылку пива, пока не началось. — Сказал он.
Взяв бутылку пива, он просит ещё одну (и опять говорит «пока не началось»).
Затем ещё и ещё, пока не выпьет 10 бутылок.
Бармен спрашивает его:
— Вот счет. Оплатите картой или налом ?
— Ну вот, началось. — Ответил мужчина.

Как говорится, «не надо путать гениальность с просто бычьим рынком».



Ничего на каналах не рекламирую и не продаю, каналы — не коммерческие, хобби.

Адрес в telegram@OlegTrading
t.me/s/OlegTrading
Чат с > 520 трейдерами tx.me/OlegTradingChat

Желаю Вам Здоровья и Успеха.
С уважением,
Олег.