ФР МБ: результаты Января'21

Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты декабря и прошлого года: smart-lab.ru/blog/667842.php

По итогам месяца модель заработала +3.6%, с максимальной просадкой 1.8% по дороге. Индекс МосБиржи полной доходности за тот же период показал результат -0.3%, с максимальной просадкой 6.1% по дороге. Результатом я доволен и в абсолюте, и в сравнении с индексом. Модель хорошо себя повела во второй половине месяца, когда индекс бодро посвистал вниз, а модели удалось оставить портфель в нулях.

Кстати, если вы верите в пресловутый January barometer, то ничего хорошего для годового перформанса индекса МосБиржи январь не сулит.

В настоящий момент портфель примерно такой (сумма долей сильно меньше 100%, потому что четверть портфеля в настоящее время находится в кэше):

Всем профитов!

ФР РФ торговая система алготрейдинг PHOR PIKK VSMO FXCN AGRO DSKY LSRG FXTB bspb FXMM TCSG RASP RTKM MSRS AFKS GCHE FXDE

MadQuant

не определен

794

17 258

с 24 ноября 2016

28 Комментариев

wistopus
30 января 2021, 08:50
А пошто такая вера в удобрения -8,1%?...

По поводу кэша… то в январе (у меня) как то акции переливались в кэш под 3,5% годовых… ничтожно мало, но лучше так, чем вообще ничего...

Как Вам видится общее положение на рынке… скатиться вниз процентов на 25 в нонешнем году?..
0
- MadQuant
  30 января 2021, 09:32
  wistopus,
  по поводу удобрений — я торгую не по «вере», а по модели, сказали 8.1% — столько и беру. Доля скорее всего большая, потому что акция с очень маленькой бэтой, ходит отдельно ото всех.
  кэш — тоже сейчас fxmm-ом закупаюсь, просто постепенно — чтобы не пришлось все с убытком распродавать, если рынок развернется
  Общее положение на рынке — не знаю, я же не бабка-гадалка, что будет — так и будем торговать. Пока все выглядит как не очень серьезная коррекция.
  +2
  - wistopus
    30 января 2021, 10:38
    MadQuant,
    позвольте еще один вопрос....
    почему fxmm?.. а не SBCB ETF?… спецы на форуме, к мнению которых прислушиваюсь, говорят о большей надежности данного фонда...
    и ходит он во времена кризиса в общем то неплохо…
    
    +1
    - MadQuant
      30 января 2021, 10:55
      wistopus, в смысле «ходит неплохо»? Смотрите что было в марте прошлого года. Можете ещё 1998 и 2008 посмотреть на примере ПИФа «Добрыня Никитич». Мне же кэш в портфеле нужен, а не ещё одно квази-эквити экспоже
      +1
      - wistopus
        30 января 2021, 11:06
        MadQuant, в марте ( с моей точки зрения ) тама все нормально было — если так можно выразиться… или я что то не догоняю?...
        
        0
        MadQuant
        30 января 2021, 11:37
        wistopus, а, так это еврооблигации. У меня это рублёвый портфель, тащить сюда валютные риски по доллару я не хочу, тем более в качестве кэша.
        +1
Андрей
30 января 2021, 09:19
Вопрос, а что будет делать система при развороте? Переворачиваться или распродавать?
0
- MadQuant
  30 января 2021, 09:33
  Андрей, при развороте — куда, вверх или вниз?
  Это лонг-онли система, переворачиваться она никуда не может, только продать в 0 и купить что будет расти.
  +1
  - Андрей
    30 января 2021, 09:49
    MadQuant, тренда вниз я имел в виду. По сути, несколько недель падения практически по всем фронтам, приведёт, как я пониманию, просто к распродажам всего. Я просто не увидел в системе каких-то разнокорелляционных акций. Или такие риски страхуется в других системах, наверное? Тогда правильнее ведь выкладывать результаты их вместе?
    0
Неолиберальный тоталитаризм
30 января 2021, 09:20
Разве просадка с 1200 до 650 равна 1.8?
0
- MadQuant
  30 января 2021, 09:24
  Жирный трейдер из Лондона, я просадку меряю классически — на активы, а не на финансовый результат. И там не до 650, а до 730 примерно.
  +1
  - SergeyJu
    30 января 2021, 11:47
    MadQuant, что значит «на активы» и что значит «на финансовый результат». И в каком смысле — классически.
    +2
    - MadQuant
      30 января 2021, 11:56
      SergeyJu, на активы — то есть был миллион на счёте, а потом стало 950 тыр — просадка 5%, это «классический» расчет. Трейдер спросил «разве просадка с 1200 до 650 равна 1.8%?» Ну я и ответил, что 1200 и 650 — это финрез, в принципе можно наверное скреативить и на финрез просадку считать (я даже где-то что-то подобное встречал).
      0
      - SergeyJu
        30 января 2021, 12:07
        MadQuant, все мои торгующие знакомые считают стандартно — по регулярной переоценке портфеля — текущая переоценка относится к абсолютному достигнутому ранее максимуму. С учетом вводов/выводов, конечно.
        К стартовой сумме обычно считаю жуликоватые управляющие. А как считать на финрез разумным способом так и не понял.
        Классики же, те что не торгуют, кажется, вообще не считают просадку. Им душу греет СКО.
        
        +1
        MadQuant
        30 января 2021, 12:11
        SergeyJu, ну я имею в виду, что миллион — это ранее достигнутый максимум. От стартовой суммы расчет встречал, но как раз не у управляющих, а клиент хотел, чтобы сумма не упала больше чем на 10% от вложенной. В принципе, это тоже валидная задача, и там есть хорошее решение это сделать даже с более рискованной стратегией.
        +1
        SergeyJu
        30 января 2021, 12:17
        MadQuant, там решение в принципе простое. Риск на полученную прибыль надо брать существенно выше, чем на стартовую сумму. Я когда-то упражнялся в таких задачках. Есть и более сильный вариант, когда «защищаемая » часть СЧА, на которой минимальный риск, также растет по мере роста портфеля.
        
        0
        MadQuant
        30 января 2021, 12:43
        SergeyJu, ну там разные схемы есть. Можно делать аналог CPPI, можно просто на старте торговать с меньшими рисками, можно сделать динамическое снижение экспоже в просадке. Но в любом случае это я к тому, что когда инвестор смотрит на просадку от стартовой суммы — это в принципе тоже валидный индикатор риска, хоть и не совсем «правильный» с точки зрения специалиста.
        0
        MPlus
        30 января 2021, 21:43
        SergeyJu, Даже не верится, что где-то публично делают оценку от достигнутых максимумов. А было бы сверх человечно!
        
        >мои торгующие знакомые считают стандартно
        Немного видел, но портфели плюсуют минусуют от изначальных времен, итого по году, переоценки по календарю никто не делает. Простейшего сброса отсчёта по бумагам я не встречал.
        
        Можно только предполагать, что цели авторов внушать ложное благополучие инвестору. Три месяца рынок будет пилить доходную позицию, дурачок даже не заметит, пока минус на экране не просигналит. К тому моменту эти деньги уже разошлись по рынку. Или длинные минусовые позиции в портфеле, чтобы заставить инвестора поторопиться на выход
        
        Надо Тимофею петицию подавать, они сейчас Портфели переписывают.
        Переоценка от достигнутого, это супер фича!
        
        0
        SergeyJu
        31 января 2021, 11:51
        MPlus, особенно важно как считают плату за успех в ДУ. Прибыль должна считаться относительно прошлого взятия комиссии за успех, а не нагло — по календарю.
        +1
Excessreturn
30 января 2021, 09:35
«After 1985 however, the negative predictive power had been reduced to 50%, or in other words, no predictive power at all.»

И смысл тогда писать про январский барометр?!
+1
- MadQuant
  30 января 2021, 09:44
  Excessreturn, ну во-первых, отсутствие статистического подтверждения на относительно коротком промежутке не означает, что он не работает, во-вторых, даже если он не работает — не значит, что люди в него не верят, в-третьих, это результат для индекса СнП, а на МосБирже я знаю много людей, которые верят в «барометр».
  0
  - Excessreturn
    30 января 2021, 10:05
    MadQuant, разберем по пунктам:
    1) результат на кортоком промежутке не означает, что он не работает, но это не означает, что работает, то есть нет результата, который можно обсуждать
    
    2) люди могут много во что верить или не верить, нужно иметь статистически значимое подтверждение их веры. Через анализ пункта 1) обычно хотят и получить это подтверждение, но там глухо
    
    3) во-первых, миф и факт отличаются хотя б статистически значимым подтверждением. В силу маленького периода, как было отмечено в п.1, никакие выводы по мосбирже сделать особо нельзя плюс к этому в силу п.1 не можем сделать выводы и по основному рынку сша. Таким образом, получаем, что указание на январский барометр — это бессмысленная вещь.
    
    PS к вопросу знаю много людей, видимо, я буду одним из немногих, кто не особо верит в этот самый «барометр»
    +2
    - MadQuant
      30 января 2021, 10:19
      Excessreturn,
      
      результат на кортоком промежутке не означает, что он не работает, но это не означает, что работает, то есть нет результата, который можно обсуждать
      Результат есть, исследование с 1950 по 2007 год. Вы бы хоть сначала статью изучили, прежде чем ворчать.
      
      Таким образом, получаем, что указание на январский барометр — это бессмысленная вещь.
      Еще раз: его часто обсуждают, и есть статистическое подтверждение, что он работает — этого мне более чем достаточно, чтобы его обсуждать. То, что он на какую-то дату в истории (когда запилили статью в вики) не работал с 85-го года (тоже, кстати, высосанное из пальца утверждение — не нашел ни одной ссылки) — вот как раз это вообще ни о чем факт.
      0
SergeyJu
30 января 2021, 11:48
Вам хватает ликвидности на всех этих акциях?
+1
- MadQuant
  30 января 2021, 12:08
  SergeyJu, более чем, этой системе не надо туда-сюда несколько раз в день позу дрыгать. Более того, даже набор/сброс позы она делает по 1-2% от активов в день. Так что ликвидности, по расчетам, хватит ещё для активов на порядок больше. Кое-что наименее ликвидное при этом, конечно, придется выкинуть.
  +2
Value
30 января 2021, 20:51
Отличный результат!
+1
Коля Гаврилов
01 февраля 2021, 01:48
MadQuant , привет. Как порт америка?
Я покрылся с неделю назад и забрал приличный профит, а вот с лонгом февраля уже есть вопросы, стоит ли..
0
- MadQuant
  01 февраля 2021, 18:10
  Коля Гаврилов, привет! Да норм порт америка, +2% за январь. На февраль 100% в аллокации, модель ничего не кроет, да и предпосылок для этого не видно.
  0