👍 Оптимизируем будущие налоги на конкретном примере

Я заранее прошу отнестись с пониманием опытных инвесторов — теория уже описывалась и переписывалась много раз. Но есть и те, кто не силён в основах, для них первая часть статьи. А кто знает теорию, возможно заинтересуется практическим применением, тогда можете сразу пролистать до раздела «Переходим к практике».

Собственно, подходит к концу очередной год и вскоре перед инвесторами встанет ежегодный вопрос уплаты налогов. Если вы читаете эту статью до конца года, то вам повезло — у вас ещё есть время совершить некоторые операции, чтобы не платить налог с продажи акций (или по крайней мере уменьшить его).

Ни для кого не секрет, что налог на доходы физических лиц (резидентов РФ) в России составляет 13%. По крайней мере на конец 2020 года он именно такой. Соответственно, с каждого заработанного гражданином рубля государство ожидает получить 13 копеек в свою казну. И акции — не исключение. Заработал прибыль, будь добр поделиться. Но раз эта статья написана, значит можно не делиться? Можно. А это законно? Да, абсолютно. Собственно, почему это возможно и что для этого нужно — поговорим в статье. И не просто поговорим, а на практике (даже с картинками) разберём конкретный пример.

Для начала давайте определимся, за что вообще нужно платить налоги инвестору, а за что — нет.

Дивиденды от акций и купоны от облигаций

Это те деньги, которыми с вами делятся компании, ценные бумаги которых вы держите в своём портфеле. Облагаются налогом без вариантов. Дивиденды от Российских эмитентов придут к вам уже очищенными от налога.

Но есть компании, зарегистрированные в странах с меньшим, чем в России налогом на дивиденды (вплоть до 0%). Получается недоплата в казну. В этом случае инвестор сам подаёт декларацию 3-НДФЛ и сам доплачивает недостающий налог.

Не платить налог с дивидендов возможности нет, разве что на свой страх и риск. Но можно купить ПИФы, которые не платят налог на дивиденды и реинвестируют их в свои активы.

Курсовая прибыль

То есть разница между ценой покупки актива и текущей котировкой. Налогом не облагается. Причина: неизвестна конечная прибыль. Вот купили акцию за 50 рублей. Завтра она стоит 53 рубля. Послезавтра — 55 рублей. А через три дня — 49 рублей. Какова прибыль (убыток)? Неясно, пока не будет известна цена продажи, то есть, пока вы эту акцию не продадите.

Прибыль от сделок

То есть разница между ценой покупки актива и ценой продажи. В случае, если эта разница в совокупности по всем сделкам за год имеет знак «плюс», то она облагается налогом. Это именно та часть налоговой базы, которая подлежит оптимизации и о которой пойдёт речь далее.

Российские брокеры, будучи налоговыми агентами, должны сами рассчитывать и удерживать (в случае со сделками) НДФЛ со своих клиентов. Но это не касается валютного рынка, тут как с дивидендами — каждый отчитывается сам.

Как оптимизировать налогообложение

На сегодня способов оптимизировать налогообложение довольно много. Уверен, так будет не всегда. И пока способы есть, надо ими пользоваться. Вот наиболее популярные:

• Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). Предоставляется в случае, если вы держали и не продавали бумагу в течение минимум 3-х лет. Максимальный размер вычета 3 млн рублей в год.
  Минус: очевиден — надо держать бумагу как минимум 3 года.
  
  
• Применение ИИС типа Б, который освобождает инвестора от необходимости уплаты НДФЛ от сделок с бумагами.
  Минусы:
  а) чтобы не платить НДФЛ, надо владеть счётом всё те же 3 года;
  б) нельзя просто взять и вывести деньги с ИИС: единственный способ получить деньги с ИИС — это закрыть счёт (но некоторые брокеры позволяют получать дивиденды и купоны с ИИС на банковский счёт).
  
  
• Перенос убытков с прошлых лет на текущий год.
  Минус: надо иметь убытки в прошлом :)

А как быть, если уже имеются закрытые «в плюс» сделки, с длительностью менее 3-х лет, счёт — не ИИС, и убытков в прошлом тоже нет. Ответ простой: надо получить убыток в этом году. Всё, всем спасибо за внимание, расходимся.

Ладно, шучу конечно :D Собственно, специально убыток получать не нужно, это просто не выгодно — выгоднее в таком случае просто заплатить налог. Тут я должен сказать, что я сам — инвестор и пишу для инвесторов, то есть людей, у которых сформирован некий портфель ценных бумаг, которые куплены в разное время и имеют разную курсовую прибыль (убыток). Это важно, потому что вряд ли среди инвесторов есть люди у которых портфель на 100% состоит из бумаг с положительной курсовой прибылью. Наверняка в каждом портфеле есть бумаги, которые в данный момент показывают «минус», и именно с ними мы будем работать. А если точнее — то со сделками по этим бумагам.

Как рассчитывается налоговая база

Чтобы понять, как оптимизировать налог, надо понять как он рассчитывается. Мы уже зафиксировали, что налоговая база рассчитывается только по закрытым сделкам.

Налоговая служба использует метод FIFO (first in, first out). На практике это выглядит так:

• Купил 1 акцию за 50 рублей, в наличии 1 шт.
• Потом докупил по 100 рублей, в наличии 2 шт.
• И ещё раз купил за 150 рублей, в наличии 3 шт.
• Продал 1 шт. за 200 рублей. Какая прибыль?

Логика подсказывает, что средняя цена покупки 100 рублей, продали за 200 рублей, прибыль = 100 рублей. Но нет. И это «нет» как раз из-за FIFO.

Для расчёта прибыли налоговую интересует самая старая сделка из всех совершённых с данной ценной бумагой. Самая старая сделка — это покупка за 50 рублей. То есть с точки зрения налоговой мы получили прибыль 150 рублей. И именно с этой суммы мы будем должны уплатить 13% НДФЛ (если других сделок не будет).

Формула налога

=

(Сумма покупки по FIFO * курс валюты на дату покупки
-
Сумма продажи * курс валюты на дату продажи
-
Комиссии за покупку и продажу
-
Прочие расходы) * 0,13

Курс валюты = 1, если сделка в рублях.

 

Почему это важно? Вы можете иметь прибыльную или убыточную позицию, состоящую из нескольких лотов ценной бумаги. Но это особо ни о чём не говорит, разве что можно примерно прикинуть ситуацию. Для точной оптимизации необходимо видеть не прибыль-убыток относительно средней цены всей позиции (в примере это 100 рублей), а знать прибыль-убыток по отдельным сделкам. Потому что финансовый результат с продажи части этой позиции будет рассчитан именно по сделкам (а не по средней цене) методом FIFO, начиная от самых старых сделок и двигаясь к более новым.

 Переходим к практике

Надеюсь я не сильно утомил вас теоретическими выкладками. К сожалению, без них нельзя, ведь чтобы уверенно чем-то пользоваться, крайне желательно понимать как это устроено.

Я буду показывать на примере Инвест Учёта, потому что в нём можно проанализировать отдельные открытые сделки с точки зрения прибыли-убытка. Если вы пользуетесь другим приложением или таблицей, смотрите открытые сделки там. Если такой функции нет, то придётся посидеть над брокерским отчётом, чтобы понять какая сделка по какой бумаге первая на очереди в FIFO.

В общем, наша задача — найти самые убыточные открытые позиции, по которым этот убыток ещё не зафиксирован. И зафиксировать его.

Дано: прибыль от сделок (комиссии учтены) в размере 13 290 рублей и прочие расходы 295 рублей. Если ничего не делать, брокер удержит налог в размере (13290-295)*0,13 = 1689 рублей. Мы уверены, что распорядимся этими деньгами на своём счету более эффективно, чем чиновники бюджетом, поэтому принимаем решение снижать налог.

Кстати, обратите внимание, что прибыль от сделок отсутствует, если считать в долларах. Спасибо валютной переоценке и упавшему в цене рублю.

 
Можно отправиться во вкладку Портфель и проанализировать все позиции целиком, есть ли вообще у нас бумаги с отрицательной курсовой прибылью. Не забываем, что нас интересует курсовая прибыль в рублях (правая часть листа Портфель в Инвест Учёте), потому что именно в рублях с учётом валютной переоценки нам и будет рассчитан налог.

Как видим, в целом есть с чем работать. На этого недостаточно, поэтому отправляемся на лист Сделки. В Сделках мы во-первых включим для удобства отображение только открытых позиций (по которым ещё не зафиксирована прибыль) в ячейке А1, а также будем пользоваться поиском сделок через ячейку F2.

  

Итак, нас интересует текущая прибыль-убыток по открытым позициям. Это отображено в столбце АА с названием «Нереализ. P/L ₽». Обязательно смотрим именно этот столбец, потому что нас интересует прибыль-убыток именно в рублях.

  

Мы нашли следующие потенциально убыточные открытые сделки:

• BIIB (1 акция)
• AYX (1 акция)
• INTC (32 акции)
• GILD (3 акции)
• EXEL (5 акций)
• ALLO (1 акция)

Ни с какими из этих эмитентов я в данный момент не собираюсь расставаться навсегда, поэтому необходимо будет совершить продажу и покупку назад. Там где по одной акции — всё просто, продаём и тут же покупаем. Там, где больше одной акции — надо смотреть отдельные сделки, чтобы случайно не создать «бумажную прибыль», вместо «бумажного убытка».

Рассмотрим на примере Intel (INTC). В ячейке F1, о которой говорил выше, вписываем тикер и смотрим сделки в хронологическом порядке.

  

И здесь мы отчётливо видим, что для того чтобы «добраться» до убыточных сделок за апрель, нам нужно продать минимум три прибыльных бумаги за февраль. В общем сложности, чтобы зафиксировать убыток со скриншота, надо продать в сумме 8 бумаг. Убыток составит:

197,82 — 461,50 — 922,26 — 920,80 = -2106,74 рублей

Продаём, и покупаем назад. Аналогично анализируем другие позиции, в которых более одной бумаги.

  

Результат

Как видим, в результате совершённых операций мы уменьшили прибыль от сделок с 13 290 рублей до 2037 рублей. Налог теперь составит: (2037-295)*0,13 = 226 рублей.

Если бы мы оставили всё как было, налог бы остался 1689 рублей.
Мы же добились оптимизации 1689 — 226 — 1,27*73,4 (комиссия за сделки) = 1370 рублей. У меня пока небольшой портфель, у кого-то это могут тысячи долларов. Затраты времени: 15 минут на анализ и 10 минут на совершение 12 сделок.

Что в итоге?

Мы не избавились от налога насовсем, но перенесли его уплату. Мы сохранили некоторую сумму на счёте, которую можно инвестировать и с которой можно продолжать получать доходность. «Магия» в том, что своими действиями мы «перенесли» зафиксированную прибыль от сделок в пока ещё незафиксированную курсовую прибыль. Когда в будущем мы будем продавать акции, с которыми производили сейчас сделки, этот «сэкономленный» налог всё равно придётся уплатить. Но как минимум, эти деньги ещё поработают на нас. Как максимум — применим ЛДВ и избежим налога.

Успехов, процветания и прибыльных сделок.