❓ Возможен ли в ближайшее время банковский кризис

Добрый день, друзья!

Недавно давал комментарии для АиФ по вопросу возможности банковского кризиса в РФ. Ниже привожу своё видение этого вопроса в развёрнутом формате.

❗ Почему возникает вопрос о банковском кризисе? Потому, что сейчас свирепствует пандемия и вся мировая экономика находится в рецессии. Очевидно, что и банковская система также находится под давлением. Поэтому предпосылки для развития банковского кризиса в РФ в настоящее время действительно существуют: 

• Снижение доходов бизнеса и значительный рост доли проблемных кредитов банков, вызванный пандемией и глобальной экономической рецессией.
• Массовый отток вкладов населения в результате снижения ключевой ставки ЦБ РФ и падения доходности рублёвых вкладов.

В то же время, я не склонен преувеличивать негативное воздействие рецессии на банковский сектор и оцениваю ситуацию как контролируемую. По утверждению руководства ЦБ РФ банки в 2020 г. значительно более подготовлены к финансовым сложностям, чем в предыдущие годы.

Помимо этого, регулятором временно отменены некоторые требования к кредитным организациям по надбавкам к капиталу и резервам, а также предоставлена возможность льготной переоценки портфелей ценных бумаг. Это позволяет банковскому сектору снизить негативные последствия кризиса.

👍 В числе стимулирующих мер отмечу программу субсидирования ипотеки, а также материнского капитала которые, с одной стороны, поддерживает строительную отрасль как локомотива промышленности в целом, а с другой – обеспечивает банкам существенный рост кредитного портфеля.

Таким образом, учитывая решительный настрой Центробанка на поддержку банковской системы страны и имеющийся у регулятора объем золото-валютных резервов (сейчас на исторических максимумах), считаю, что полномасштабного банковского кризиса в 2021 году опасаться не следует.

В то же время, если ситуация с пандемией будет развиваться по негативному сценарию (например, возникнут сложности с массовой вакцинацией населения или нахлынет третья волна коронавируса), локальные проявления банковского кризиса полностью исключать нельзя.

В этом случае наиболее пострадают небольшие региональные банки, не имеющие доступ к программам государственной антикризисной поддержки.

⚡ Здесь следует отметить ещё один фактор уязвимости небольших банковских организаций к пандемии. В условиях карантина особо востребованным становится удаленный формат предоставления услуг, для которого требуются мощные цифровые платформы и центры обработки данных.

Очевидно, что для их внедрения нужны огромные финансовые и интеллектуальные ресурсы, недостаток которых не позволяет небольшим банкам идти в ногу с крупными игроками рынка. В результате этого основное конкурентное преимущество региональных банков, которые были всегда «ближе» к своим региональным клиентам, утрачивается.

Чем чреваты проблемы в банковском секторе для физических лиц? Прежде всего – рисками потери своих вкладов. Для того, чтобы обезопасить себя – необходимо размещать депозиты только в тех банках, которые участвуют в системе страхования вкладов.

При этом следует помнить о том, что вкладчик банка имеет право на компенсацию лишь суммы в пределах 1 млн. 400 тыс. руб. Бо́льшие суммы необходимо распределять по нескольким банкам.

⭐️ Кроме того, очевидной и безопасной альтернативой банковским вкладам является покупка облигаций федерального займа, вероятность дефолта по которым ничтожно мала. При этом, за 2020 г. они показали доходность около 8,5% (см. график RGBITR), что почти в два раза превышает текущие ставки по банковским депозитам.


Поэтому мы наблюдаем в 2020 г. колоссальный приток физических лиц на фондовый рынок.