Стратегия ротации ETF - 16% годовых в $ США (часть 3)

Держим высоколиквидные ETF с капитализацией в млдр. долларов по принципу моментум инвестирования. Моментум — фактор импульса: покупаем то что растет и избавляемся от того что падает. Исследования показывают, что портфели построенные по такому принципу обгоняют рынок в долгосрочной перспективе. Во время неблагоприятных периодов стратегия уходит в защитный актив — гос. облигации США. Сделки совершаются всего лишь один раз в месяц, только покупки без плеча.

Если вы еще не в курсе про фактор моментума читайте часть 1 и часть 2, там были некоторые вопросы — неточности, но в этой части 3 они уже все учтены.

Итак небольшой апдейт по стратегии, с недавнего времени проект Quantopian к сожалению закрылся и возможность тестировать на качественных минутных данных с развернутой статистикой пропала,  поэтому пришлось оперативно перебрасывать стратегию в платформу QuanConnect. В Quantopian была лучшая детальная статистика, лучший интерфейс для бэктестов (на основе zipline), но сейчас остался только QuantConnect.  
(на самом деле проблема получения данных и поддержка среды для тестирования является актуальной проблемой).

Бэктест стратегии на минутных данных ETF за 16 лет без плеча:


Стратегия стабильно обгоняет индекс США даже без минимального плеча без существенных просадок.

Среднегодовая доходность за 16 лет (CAGR) — 14.07%
Коэффициент Шарпа  - 1.3
Гистограмма распределения и доходность по годам.


Детальная статистика стратегии.

Интересный параметр Probalistic Sharpe Ratio (PSR) — 80.27% в QuanConnect — это они считают доверительный уровень для значения коэффициента Шарпа 1.3.
Лучший 2020 год !  —  доходность стратегии с начала года 33% в $ США без плеча с просадкой менее 7,5%. Скоро выложу тут, как торговать постоянно растущую кривую доходности с максимально выгодно. Самый простой способ это например взять плече 1.5, тогда получите среднегодовую доходность 21% в $ США при макс. просадке 18,7% за 16 лет, но хочется еще лучше.