Мой первый ЛЧИ и какие я ставлю перед собой цели

Друзья, в кои-то веки решил поучаствовать в ЛЧИ.

Хоть конкурс и называется «Лучший частный инвестор» в реальности к инвестициям никакого отношения он не имеет. Поэтому я перед собой не ставлю задачу показать лучший результат и максимальную доходность. Чтобы этого добиться нужно идти на максимально возможный риск, а конечный результат будет продиктован не столько умением инвестировать, сколько банальной удачей.

Моя же цель тривиальна — показать, какие результаты можно получить, придерживаясь достаточно консервативной стратегии с разумным вложением денежных средств исходя из тех реалий, которые сейчас есть на рынке. Возможно мне удастся продемонстрировать некоторые интересные принципы хеджирования инвестиционного портфеля.

Сумму я выделил специально небольшую — 300 тысяч рублей, чтобы показать, что разумные инвестиции возможны и на небольшом счете, хотя, конечно это несколько ограничит меня в демонстрации некоторых инвестиционных идей. С другой стороны есть ограничения по инструментам, которые можно выбирать в ЛЧИ. Так что, большая сумма мне может ничем особо не помогла.

В связи с тем, что период проведения конкурса сильно ограничен. Я не смогу в полной мере повторить ту стратегию, которую реализую в своем портфеле. Мне придется в ЛЧИ больше брать риска, то есть вкладывать в акции, хотя на текущий момент я считаю что время для долгосрочных инвестиций в них ещё не пришло. Я постараюсь сделать максимально аккуратно.

Я даже завел в свой базе данных отдельного клиента, чтобы на примере показать, как в реальности работает мой отчет перед моими настоящими клиентами, о котором писал здесь на Smart-lab.ru

Мой ник на ЛЧИ не отличается оригинальность — AVBacherov. За результатами всех участников, в том числе и моих можно следить на специальном сайте Московской Биржи

Принципы, которых я буду придерживаться

Немного расскажу о том, что я решил выбрать для своего портфеля в конкурсе ЛЧИ и на чем будут основываться мои решения.
Как я и написал раньше, в отличие от основных портфелей, в этом мне придется идти на больший риск, иначе за его динамикой будет совсем скучно наблюдать.

Поэтому я решил принять следующие простые базовые концепции и правила для себя: 1. Базовая структура портфеля будет 50/50. Половина будет вложена в очень консервативные инструменты. Другая половина в акции, которые я при необходимости и возможности буду хеджировать фьючерсами.

Такой подход накладывая некоторые ограничения на мои возможности выбирать активы из-за ограниченности капитала. Так, например, я не могу купить в портфель акции ГАЗПРОМА в размере меньше 10 лотов (то есть 100 штук). Так как фьючерс на площадке FORTS как раз на 100 штук акций. При этом я не хочу, чтобы доля отдельного эмитентам в портфеле была более 10%. Таким образом из акций я отобрал на текущий момент три бумаги GAZP, FEES, HYDR.

Почему?

• Во-первых, они удовлетворяют требованию, которое я только что изложил.
• Во-вторых, они потенциально интересны исходя из консенсус прогнозов, которые я корректирую по своей методике, описанной в статье "Консенсус прогноз. Готов для включения в инвестиционный бюллетень" Последний расчет представлен инвестиционном бюллетене от 14.10.2020. Такие бумаги я называю потенциальными Альфа-скакунами (смотри график).

Конечно, кроме отдельных акций для диверсификации вложений в рискованные активы я покупаю индекс IMOEX, через покупку биржевого фонда SBMX под управлением Сбера.

2. Понимая, что покупка акций на такой короткий срок — это скорее спекулятивная игра, нежели реальные инвестиции. Я не могу не выставить приказы ограничивающие мои потери (STOPLOSS). Но в случае роста купленных мной активов, я их сниму и перейду к страхованию рискованной части портфеля через продажу фьючерсов. Превращая таким образом длинные позиции по акциям и индексу в синтетические облигации. Принцип работы такой облигации, я описывал еще в 2018 году. Ссылка в конце — кому интересно.

Еще раз повторю, что на текущий момент и смотря на срок инвестиций от 3-х лет и выше, я бы не стал покупать акции. Но просидеть в облигациях и кэше весь ЛЧИ — тоже не вариант. Именно поэтому, я реализовываю спекулятивно-инвестиционную стратегию с высоким риском. Её результат не столь предсказуем, как в долгосрочных инвестициях. Однако она позволяет продемонстрировать всем разумным и заинтересован лицам некоторые аспекты при принятии инвестиционных решений и методы управления риском. Это и является моей основной целью участия в ЛЧИ.

В следующий раз я напишу о структуре моего текущего портфеля ЛЧИ.
Ссылка на принцип работы синтетической облигации