Кривая волатильность

Имеем базовый актив серебро - фьючерс SVZ0. На текущий момент равен 25 долларов. Берем края равноудаленные от текущего значения на 7.5 доллара. Это колл 32.5 и пут 17.5. Волатильность у колла транслируется в квике как 49, пута 57. Вопрос — у кого теоретическая цена будет больше? Нормальный опционщик ответит у пута и окажется неправ. Теоретическая цена колла 0.32, а пута 0.18. Хотя пут по волатильности должен стоить примерно 0.4. Как это можно объяснить? Тут хочется посоветовать бирже - либо крестик снимите, либо трусы наденьте.

опционы серебро

серебро

Urwald

Москва

1 628

с 26 июля 2013

4 Комментария

ch5oh
09 октября 2020, 20:58
На бренте улыбку периодически качает. Наклон может быть хоть +, хоть -.
0
- Urwald
  09 октября 2020, 21:23
  ch5oh, Это понятно, но если рисуете волатильность, то и теоретическую цену под нее подгоняйте.
  0
  - ch5oh
    09 октября 2020, 23:48
    Urwald, теоретическая цена и теоретическая волатильность идеально согласованы. Подставьте числа в опционный калькулятор, всё сойдется.
    
    ПС «Равноудаленность» в опционах вымеряется не через абсолютные цены.
    +2
Kapeks
10 октября 2020, 13:39
это всё нахер не нужно ни для чего.
0

Читайте на SMART-LAB:

Ресейл Инвест: более 100 млн рублей выданных займов за первые два месяца работы

Платформа «Ресейл Инвест» — новый игрок на рынке инвестиционных займов — показала активный старт. За первые два месяца работы через платформу уже выдано займов на сумму 110 млн рублей....

МГКЛ

09.02.2026

🌍 Техподдержка мирового уровня от SOFL: большой проект для «Лаборатории Касперского»

Друзья, в этом посте делимся подробностями по крупному сервисному проекту с международной ИБ-компанией. Аутсорсинг центр «Софтлайн Коннект» (входит в Группу Софтлайн) обеспечивает техподдержку...

Softline

09.02.2026

Евро и фунт разошлись: ЕС получает “позитив данных”, UK - “налог неопределенности”

EUR/USD начал неделю резким движением вверх бросая вызов 1.19. Доллар теряет опору из-за переоценки будущих ставок ФРС, евро в этот момент получает редкий бонус — улучшение настроения деловой...

Tickmill

09.02.2026

РУСАГРО: выкупить акции и спасти Мошковича - могут ли акции вырасти на 100% от текущих ценах, подробный разбор

Начинаем покрытие компании РУСАГРО этим постом, надеюсь удастся под микроскопом разглядеть инвестиционную привлекательность или хотя бы сделать пост полезным/интересным. Пост будет длинным,...