Итоги года - основные цифры. Обогнал S&P500 на повороте. +50% в рублях за 2 года.

Брокерский счёт открыт 05.10.2018, и я инвестирую в фондовый рынок ровно два года.
По итогам двух лет основной брокерский счёт (Открытие, 91,5% от всех средств на фондовом рынке, 2/3 всего Net Worth) дал результат +18% в $ или +50% в ₽. Такой разброс в результатах по валюте связан с девальвацией рубля.




И результат в $ для меня имеет определяющее значение, поэтому далее цифры в основном будут только в этой валюте.
Результат я округлил в большую сторону: ведь мы прошли отсечку по Сберу, акции уже упали на дивгэп, а дивиденды ещё не поступили. А это 10000₽, которые как раз дадут прибавку в несколько десятых долей процента.


Второй брокерский счёт (Тинькофф, 8,5% от всех средств на фондовом рынке) дал результат +7,95% в $ за неполный год (открыт в конце декабря 2019).

Удивительное дело, но если смотреть на результат по основному счёту по годам, то результат распределился равномерно: +9% в период 05.10.2018-04.10.2019 и +9% в период 05.10.2019-04.10.2020.

Отдельно веду результат по основной части портфеля — иностранным акциям. Там в основном акции американских компаний с наибольшей капитализацией, а также немного китайских компаний. Эту часть портфеля я сравниваю с бенчмарком — индексом S&P500.
Этот процесс сравнения можно интерпретировать так: «а что было бы, если бы я в каждый момент времени покупал не акции отдельных компаний, а имел бы возможность покупать доли этого самого индекса, причём с точностью до 1 цента и без комиссий за управление?»

Я напомню, что в первый год я проиграл индексу на 1,25%.
В этом году случился заметный обыгрыш, и по итогам двух лет я обгоняю индекс на 4% годовых (XIRR S&P500 = 13,64%, XIRR портфеля = 17,65%).




Надо понимать, что это лично мои цифры, и годовая доходность именно моих объемов покупок, именно в те дни, когда я покупал. Цифра чуть выше того что показывает график S&P500 (он показывает +19% за 2 года с 6 ноября 2018 г. — это день когда я купил первые американские акции), а по моим покупкам S&P500 бы вырос на ~27%. В чем же дело? Дело в том, что я покупал неравномерно, я не робот, а человек, и многое покупал на просадках. Особенно запоминающейся была просадка в январе 2019 года, когда было куплено много всего (например, акция NVidia за $135). То ли мне повезло, то ли во мне есть эта «чуйка» — я не знаю.
В абсолютном выражении это $50380 (если бы вкладывал в паи индекса) против $51910 (фактическая стоимость иностранных акций сейчас) или +$1530.
Надо отдавать должное, что портфель имеет чуть большую бету и заметно более низкую дивидендную доходность: 1,05% против 1,66% у S&P500, поэтому можно говорить об обгоне 3,4% годовых с учётом дивидендов. На комиссии за управление я экономлю ещё 0,9% годовых.
Этот обгон в большей степени произошел весной и летом 2020 года: в портфеле много акций технологических компаний, которые выросли заметно сильнее индекса широкого рынка.

Результат «Портфель из российских акций VS индекс Мосбиржи» будет ближе к середине недели, но там скорее всего не так всё хорошо. А на общую доходность в долларовом выражении эта часть портфеля скорее всего влияет со знаком «минус».

Также обращу внимание на третью часть портфеля, которую я назову «Кэш и облигации»: облигации постепенно уходят из портфеля, а кэш лежит под 0% годовых, значительно срезая общую цифру, но при этом, значительно уменьшая общий риск и давая свободу в плане покупки любых просадок в любое время суток.

------

Я занимаюсь долгосрочными инвестициями, цель — выйти на доход от инвестиций, достаточный для перекрытия всех базовых потребностей моей семьи (мы с женой и двое детей). Для этого мы отправляем в накопления от 40% до 60% всего дохода семьи. По предварительным расчетам, это может случиться в 2031 году. Мы используем все налоговые льготы и не относимся к фондовому рынку как к источнику адреналина.
Читать меня можно здесь

Я планирую выпустить ещё несколько постов с итогами по отдельным частям портфеля: иностранные акции, российские акции, кэш и облигации.