Немного разъяснений, почему на сегодняшнем росте так подешевели опционы

А то в личку все спрашивают, вот отвечу всем сразу))
Причина как всегда проста и банальна — рынок растёт, нефть растёт, нет нужды покупать путы для хеджирования своих портфелей (обычно это путы «вне денег», внешние, но не очень далёкие), цены на них падают, увлекая за собой вниз и все премии по другим страйкам..

Но не только и не столько это.

По сути, мы сейчас числа с 23 мая находимся в широком боковом коридоре 125К-135К, болтаясь то ниже, то выше страйка 130К. Июньская экспирация благополучно прошла в этом ключе, без изменений ситуация находится и в первую половину контракта июльских опционов. Конечно, начало нового квартала имеет высокие шансы изменить это положение вещей, с выходом за рамки этого коридора, НО пока ситауация по факту именно такая, и от этого должна строиться позиционная опционная торговля.

А именно. Тот факт, что наш рынок уже больше месяца является довольно сильным (писал об этом 4 июня smart-lab.ru/blog/59074.php ), и имеет хорошие поддержки на любом провале (при довольно высоком значении VIX, т.е. опционных премий), предопределило то, что на падении начинают массово продаваться путы (ну а что, безопасно, поддержка рынка сильная!). Отлично, теперь задача следующая (по логике)  какая? Да, для выравнивания дельты позиции на росте нам надо продать колы. Вот собственно, и главная причина. Мы сегодня на утреннем гэпе пробили 130К, и пятничным ударным темпом сразу подошли к верхней границе диапазона. Да это же самое лучшее время, чтобы продать так необходимые нам в короткую колы! И они поливались с тем усердием, с которым охотники за приведениями поливали из своих брансбойтов всякую нечисть))

Вот такую картинку динамики VIX, отражающую эту тенденцию, мы имеем за вторую половину дня до вечернего закрытия:



Стоимость центральных июльских стрэддлов, державшаяся ещё позавчера на уровнях около 8400, провалилась сегодня к закрытию до ниже 7000! А это, к слову, тот размер движения, который мы сделали всего лишь за сутки (вчера вечер 128000 — сег вечер 134950)! А этим стрэддлам ещё торговаться 2 недели!
Вот такие дела))
Ничего удивительного, всё по плану, кукл всё контролирует, и машет нам рукой «давай, до свидания, выходные впереди!»… Всем успехов и хорошего отдыха!)