Нужен совет по опционной позиции.

Всем привет… Нужен совет по одной из позиций.
К сожалению не могу картинку показать. Но чисто в теории может кто подскажет.

Немного случайно родилась такая ситуация. Есть некоторое количество акций, они довольно волатильны нынче. Имеется хэджирующие опционы пут и есть проданные опционы колл. Истекают через месяц. Цена акции почти дошла до страйка колл опционов. Там есть еще небольшой запас хода, но судя по тому что нынче на рынке творится, акции явно могу пойти и дальше за месяц то.

Собственно у меня два варинта .

— докупить скажем колл опцион чуть повыше от проданного и получить еще небольшую прибыль при движении актива дальше вверх, и закрыть все позиции после того как калл опцион исполнят.

— Ничего не делать и и посмотреть дойдет ли цена выше страйка колл, но тогда надо будет что то делать с пут опционом который хэджирует позицию… да бы не терять на нем денег.

Как бы посоветовали поступить, что бы как можно больше денег выжать из такой ситуции?

опционы хэдж

CloseToAlgotrading

CloseToAlgoTrading

не определен

117

814

с 11 февраля 2016

15 Комментариев

KarL$oH
16 апреля 2020, 16:57
мне всегда нравится вариант «ничего не делать»

так брокер меньше комиссии получит.
+1
3Qu
16 апреля 2020, 17:09
Не заморачиваться. Покупка опциона — это право, а не обязанность. Покупателю по фиг в деньгах или вне денег, лишь бы функцию свою выполнял.
ЗЫ с проданными несколько сложнее, но и в деньгах близко к центральному страйку не страшно.
0
- CloseToAlgoTrading
  16 апреля 2020, 17:25
  3Qu, Вот я пока и сижу и ничего не делаю. И если он немного в деньги выдет, меня это не сильно волнует это да, в целом если его исполнят просто придется отдать акции.
  Но все же хочется и не потерять позицию :)
  0
3Qu
16 апреля 2020, 17:36
Акции вы может и потеряете, но всю внутреннюю стоимость проданного опц получите.)
0
Пока в тени
16 апреля 2020, 17:40
Мало вводных… Название актива, точка входа, страйки, потраченная/полученная премия.
0
- CloseToAlgoTrading
  16 апреля 2020, 17:53
  Пока в тени, позиции уже живет много месяцев, она давно в прибыле.
  0
tashik
16 апреля 2020, 17:43
Лонг захэджированный обратным спрэдом получается? Обычный бычачий спрэд?
0
- CloseToAlgoTrading
  16 апреля 2020, 17:52
  tashik, Да получается менно так… Вопрос в том как из нее вытянуть больше прибыли, чем уже есть, а в лучшем случае не потерять позицию по акциям.
  
  0
- CloseToAlgoTrading
  16 апреля 2020, 17:56
  tashik, еще меня немного интерисует что делать с путом, стоит ли его теперь подтягивать и роллировать ближе к текущей цене, дабы сохранить хэдж при сильном движении в обратную сторону.
  0
  - tashik
    16 апреля 2020, 18:03
    Denis,
    Вот сценарий с роллированием путов при росте цены за 10 дней на 3000п от текущей, где Вы уже в плюсе.
    
    Ответ — стоит. Внимание — погрешность моделирования — не учтена волатильность, то есть сценарий рисуется по изменению цены и срока до экспиры, но без изменения волатильности. Падение волатильности будет играть в Вашу пользу, рост — против Вас. Но когда акция растет, вола расти не должна по идее.
    +1
    - CloseToAlgoTrading
      16 апреля 2020, 18:08
      tashik, Видимо так и поступлю… Лишний риск пожалуй уж брать не буду. Спасибо.
      
      Если уж исполнят будем искать новую точку входа.
      0
FZF
16 апреля 2020, 17:45
прибыль от роста акций получили? Не надо жадничать.
+1
tashik
16 апреля 2020, 17:55

вот Ваша позиция. Тут лучшее будет врагом хорошего. Я бы не трогала. Если продолжит переть вверх, ближе к экспирации опционов скинете колья, да и все. Да, в убыток, но это ж оптимизации стоимости хэджирования, такова цена.
+2
- CloseToAlgoTrading
  16 апреля 2020, 18:01
  tashik, цена почти у центрального страйка… у меня еще где то 3% до цены когда уж точно исполнят коллы. :) поэтому я и подумываю может какие дальние колы купить… может быть чуть меньше премии которую заплатил за коллы..
  зы. но конечно :) лучше враг хорошего.
  0
tashik
16 апреля 2020, 18:05
Denis, я выше кинула картинку про путы, там по-моему хорошо все видать.
+1

Читайте на SMART-LAB:

Почему себестоимость диктует цены, а стоимость металла никогда не будет нулевой

Наша команда приняла участие в прошедшем на днях форуме Мосбиржи. Коротко расскажем, что обсуждали с экспертами финансового рынка. В панели, посвященной альтернативным инвестициям, вице-президент...

Норникель

14:43

IPO FabricaONE.АI

Ведущий российский разработчик ПО на основе искусственного интеллекта готовится к IPO на Мосбирже. Чем уникальна FabricaONE.АI: 🔵Группа работает на рынках заказной разработки и...

ВТБ Мои Инвестиции

13:14

Правительство поддержало увеличение лимита страховой выплаты по ОСАГО до 2 млн рублей

Правительство поддержало законопроект об увеличении максимальной компенсационной выплаты по ОСАГО с 500 тыс. до 2 млн рублей. Единственным дополнением стал перенос предлагаемой даты вступления...

Ренессанс страхование

12:28

Долларовые российские облигации: ищем интересные идеи

Доходности российских долларовых облигаций, после достижения локального минимума в сентябре 2025 г., скорректировались вверх и сейчас торгуются в сравнительно широком боковике. Какие уровни...