Евгений Ворончихин
Евгений Ворончихин личный блог
04 апреля 2020, 13:51

Доходность портфеля за 1-й квартал 2020

Благодаря высокой волатильности на рынках торговые роботы на фьючерсах заработали за 1-й квартал +71%, причем основной профит был сделан в марте на росте валюты и обвалах акций. Таким образом, за 6,5 лет публичной торговли на комоне доходность составила +514%. Наконец-то волатильность вернулась на рынок и продлится еще как минимум 2 года, на мой взгляд, с точки зрения анализа циклов волатильности.

Доходность алгоритмического портфеля на фьючерсах:

Доходность портфеля за 1-й квартал 2020

2019 год был сложным для моих алгоритмов, валюта и акции Сбербанка весь год стояли в боковике, что негативно отразилось на доходности. Я еще с прошлого года ожидал этих кризисных обвалов как сейчас, и увеличил риски, чтобы нормально рубануть в кризис, но боковик затянулся и обновилась максимальная просадка по эквити. При этом у инвесторов не было такой просадки как у меня, т.к. риски у них небыли завышены. Слава Богу, вола сейчас вернулась и удалось вернуть награбленное рынком и выйти на новые максимумы по доходности.

Кроме того, в прошлом году существенно вырос размер активов под управлением и начались проблемы с ликвидностью, увеличились проскальзования и пропуски сделок. Получалось, что все стопы я стабильно собирал, а прибыльные сделки пропускал, рынок тупо убегал от моих заявок. Даже фьючерсы на Сбербанк для меня уже неликвид. Все это также негативно повлияло на доходность в том году.

На текущий момент данную проблему удалось решить, пришлось выкинуть самые краткосрочные и малоемкие алгоритмы, убрал все неликвидные инструменты. В некоторых стратегиях пришлось разбивать входы и выходы на 5-10-15 частей, чтобы безболезненно пропихивать нужный объем в рынок. Сейчас емкость алгоритмов удалось увеличить и в алго спокойно можно засунуть ярд. Во времена низкой волатильности вывозят только инвестиции в акции и дивиденды, причем капиталоемкость инвестпортфеля достаточно высокая.

Доходность портфеля акций за 1-й квартал составила -3%. Это неплохо при том, что некоторые акции упали на 30-50%. За 2 года данный портфель увеличился на 25%. Изначально доля акций была не большая. На мартовском падении я докупал подешевевшие акции, поэтому и пережил обвал с минимальными потерями. По мере падения фондового рынка буду докупать акции и увеличивать их долю.

Доходность инвестиционного портфеля на акциях:

Доходность портфеля за 1-й квартал 2020

Telegram: t.me/alfa_quant 
Facebook: https://www.facebook.com/groups/alfaquant/ 
VK: https://vk.com/alfaquant
18 Комментариев
  • Silent Hamster
    04 апреля 2020, 13:54
    Живут же смерды)))))))
      • Silent Hamster
        04 апреля 2020, 13:59
        Евгений Ворончихин, Да, вроде, ты старый, а где тут новички?))))

        Полетишь к Хату в новую Поляну?  Там горы и воздух чистый. Можно жизнь прожигать! А мы тут на галерах пахать будем.
  • Феликс Осколков
    04 апреля 2020, 14:03
    Получалось, что все стопы я стабильно собирал, а прибыльные сделки пропускал, рынок тупо убегал от моих заявок.
    а у меня в этом году такая хрень происходит
  • Replikant_mih
    04 апреля 2020, 14:05

    А акции типа вообще на долгосрок, и обвал как возможность взять дешевле, а не скинуть часть портфеля? А докупать акции — на профит от алго-профита?

    По идее хорошая диверсификация, акции на долгосроке растут, и если портфель алго тоже растущий на долгосроке, то должна получаться хорошая диверсификация суммарного портфеля.

      • Replikant_mih
        04 апреля 2020, 14:15
        Евгений Ворончихин, Ага + если ещё алго отыграют эти 80% сначала, то ваще)
      • Foudroyant
        08 мая 2020, 20:22
        Евгений Ворончихин, а какое среднее время в позиции у этого портфеля систем?
          • Foudroyant
            08 мая 2020, 22:05

            Евгений Ворончихин, получается, системы берут движения длиной, в среднем, 1-2 дня.

            А тогда за счёт чего образуются такие многомесячные волны вверх-вниз на эквити? 

    • Мой господин
      04 апреля 2020, 17:33
      Replikant_mih, скажите это акционерам Газпрома и роснефти, акции которых в долларах стабильно дешевеют уже лет 10
      • Replikant_mih
        05 апреля 2020, 13:05
        Мой господин, Ну, не держать в портфеле одну акцию — это как бы фундаментальный принцип. 
  • А у меня доходность генерируется не тогда, когда волатильность высокая, а когда она — растущая. 
    Не получится ли, что даже при высокой, но снижающейся воле, наши стратегии начнут буксовать? 
  • MadQuant
    04 апреля 2020, 21:25
    В абсолюте результат хороший, но с 18-го года выглядит как шум. Имхо — стратегия сдохла, то ли сайз не может переварить, то ли в принципе сигнал выдохся…

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн