Два вопроса по опционам

1. как будет отличаться поведение стренгл и стренгл-подобной конструкций при движении цены БА и с течением времени?
Допустим, я купил равноудаленные от текущей цены БА колл и пут — ITM в первом варианте и OTM во втором.
Допустим, я выровнял вес. Более дешевых OTM купил больше, чем более дорогих ITM.
Не планирую экспирнуться в такой позе, но догадываюсь, что основные различия конструкций в поведении будут связаны со временем, а не ценой БА.

2. обнаружил прикольный вариант направленной медвежьей позы:
шорт по фьючу, допустим, на страйке 100000
лонг пута на 8 страйков ниже
шорт колла по фьючу на том же страйке 100000
Вопрос: зачем в уже симпатичную конструкцию из пп 1 и 2 берут еще и шорт колла? Это нивелирует потери тетты и позволяет не париться относительно скорости движения к цели? Как этот метод называется, что почитать?

Модераторам: добавьте мне спецтег опционов уже, пожалуйста. Они как-то все больше места в моем сознании занимают. И алготрейдинг добавить, а Forex можно убрать.