РТС снова 1000 пунктов.Что я думаю о обвале на рынке?
После падения РТС с 1600 до 1000 пунктов у меня нет мысли о том, чтобы купить на года. Не было такой мысли при 1600 пунктах. Почему сейчас нет? Потому что прошлые дивидендные доходности (на которые все вы смотрите) пока недостаточны, чтобы оправдать покупки, а будущие дивидендные доходности (которые вы предвидеть не в состоянии), меня еще меньше возбуждают. Я могу играть в отскок спекулятивно, но чтобы стать долгосрочным инвестором, я должен видеть перспективу улучшения, а сейчас наоборот.
Моя позиция прежняя:
👉long USDRUB (уже без плечей)
👉long GOLD
Я уже говорил, что доходности ОФЗ не отражают реальных рисков, поэтому я вижу потенциал для роста ставок.
Я думаю, что в банковском секторе будет нормальная нагрузка из-за роста краткосрочных ставок и падения рубля.
Ну и самый прикол: самые интересные акции нихрена не упали (PLZL, GMKN, MOEX, YNDX, PHOR).
Падение как всегда развивается по наименее ожидаемому сценарию. Никак не думал, что оно будет таким быстрым и таким безоткатным. Я надеялся, что мы увидим отличный отскок, который даст нормально зашортить, но этого не произошло. Думаю, эта опция еще ждет нас в будущем.
Возможен ли отскок?
Конечно возможен. Особенно на американском рынке.
На российском рынке была масса ликвидности, может тоже резко отскочит. Но фундаментально — оснований ожидать отскока куда меньше. Разве что будет договор ОПЕК 2.0 в который войдут США и новый картель переставит нефть на $45. Кстати это тоже гипотетически возможно.
На чем будет отскок?
👉Приостановка глобального распространения вируса
👉Запуск большого официального QE от ФРС
Думаю, что все факторы восстановления могут привести к быстрому отскоку именно американского рынка. Но его тоже надо будет шортить, потому что экономика глобальная сломана.
Наступает новый кризис, возможно еще более сильный чем 2008, количество жертв и заболевших скорее всего будет расти, вирус придет в Россию, рынок еще будет ниже, 800 РТС, думаю увидим… Вот такой неоптимистичный прогноз (
Вот интересно как понять бизнес цикл закончился или нет — или это так очередная коррекция?
Официально рецессию никто не объявлял, но она как бы должна быть (но ее могут залить огромными деньгами и официально ее не будет)
netbook, китайцы молодцы, сказали всем дома сидеть и сели. А в Европе дескать демократия, принимаем всех нищебродов со всего света, вот у них и будет сейчас чума 21 века"...
Главное нам закрыть границы и не принимать обратно желающих пошопиться по миланским магазинам, пусть в Италии в своих «Дольче и гандонах» болеют.
А я думал «пересижу» в евробондах, так они тоже упали и не смотря на рост курсовой разницы QUIK показывает мне «минус».
Вот это для меня неожиданность…
Рассудов Виталий, показывает убыток доустим купил рус 28 по 172, продал по 165
убыток 70 баксов вот этот убыток и умножает на курс 75=5250
а в рублях будет прибыль (75-65)*10 р на 1700=17000-5250
В самом общем виде вижу ситуацию так. Сейчас (по крайней мере локально) причины падения не финансовые, а экономические — золото не растёт дальше, т.к. в моменте нет инфляционных ожиданий, ведь схлопывается потребление, деньги особо не нужны, в экономике за них нет конкуренции. Будем считать, что эпидемию «победят» в ближайшем будущем. Какая ситуация будет в тот момент? Практически бесплатное фондирование, дешёвые акции, значительные объемы кэша. Зачем в такой ситуации золото? Оно дивиденды не платит… Всё уйдет обратно в акции. Потом будут разгонять инфляцию поднимая учётные ставки.
Что касается экономики РФ: в XLK/XLE возможна коррекция. Если разгонят инфляцию, или нефть начнёт заканчиваться, тогда поживем как в 2000-2007, но пока в это верится мало
Если честно, я сейчас больше рисков вижу по западной финансовой системе, чем по российской. У нас ведь паниковали обычно потому что денежная масса была критически недостаточной. Сейчас более или менее, и даже подрастает. Нет особой закредитованности в валюте. Есть хорошая доходность рынка, дивиденды платятся и растут. Рупь уже девальвировали, экспортеров должно поддержать. РЕПО не посыпалось, более или менее держит система падение. Значит относительно мало сбоев в цепочках, риск-менеджмент худо-бедно справляется. Резервы весьма хороши, банки относительно в порядке. Казалось бы — надо тарить. Но… но идёт крупнейшая манипуляция рынком, которую ЦБ даже не пытается остановить. В таких условиях возникает неопределённость, которую фундаментально нельзя проанализировать.
А почему считается что по префкам больше платят дивидендов?, я уже два года держу обычку и префки, по обоим одинаково платили в августе последние два года, я уверен что и в этом августе как обычно зап...
Дмитрий, 2040 год….энергопереход….это все прекрасно, но я предлагаю вам на досуге заняться более практичными и приземленными вещами: постройте модель и посмотрите какая цена реализации для Русала д...
📉Биткоин за последние 2 торговые сессии потерял более 10%. Мировые спекулянты поняли, что российский фондовый рынок гораздо интереснее с точки зрения дивидендов и занялись перебалансировкой портфелей ...
Сенат США принял запрет на импорт российского урана, документ отправлен на подпись Джо Байдену — Bloomberg Во вторник вечером Сенат проголосовал за принятие закона о запрете импорта обогащенного урана...
Хомяк Хомякович, согласен. Жду. Как думаешь, дно после выплаты будут в сентябре или ноябре? Обычно потом начинается подъем и он составляет 45-50 процентов. Доход отличный
США в феврале 2024г экспортировали 358,9 млрд куб футов (около 10,16 млрд кубов) СПГ (+10% г/г) США в феврале 2024г экспортировали 358,9 млрд куб футов (около 10,16 млрд кубов) СПГ (+10% г/г).
Ос...
Denis Ivanov, ближе к чему?:
Для меня очевиден сантимент на продажу и он идет от физиков
Манипуляция для обвала не нужна, достаточно просто уйти с рынка и ничего не делать
Ну или по чуть-ч...
Официально рецессию никто не объявлял, но она как бы должна быть (но ее могут залить огромными деньгами и официально ее не будет)
золото же
Главное нам закрыть границы и не принимать обратно желающих пошопиться по миланским магазинам, пусть в Италии в своих «Дольче и гандонах» болеют.
Вот это для меня неожиданность…
убыток 70 баксов вот этот убыток и умножает на курс 75=5250
а в рублях будет прибыль (75-65)*10 р на 1700=17000-5250
Что касается экономики РФ: в XLK/XLE возможна коррекция. Если разгонят инфляцию, или нефть начнёт заканчиваться, тогда поживем как в 2000-2007, но пока в это верится мало
это поддержит их акции, Cбера например?