В ожидании

Для торгующих опционы на рыках США, размещаю опционную позицию — стрэддл на QQQ для краткосрочной торговли, которую планирую открыть при цене акции около 63.
Сегодня после рынка будет опубликован на пресс конференции отчет по прибыли на середину второго квартала компании Texas Instruments (TXN).  В зависимости от содержания отчет может привести технологический рынок в движение: практически судьба полупроводникового рынка будет зависеть от опубликованного отчета. Впереди конец квартала и начало отчетности в середине июля.

Цена на акции Apple (AAPL) пробила уровень сопротивления в 580 долларов. Акции этой компании некоторыми аналитиками воспринимаются как своеобразный индикатор для рынка NASDAQ. По этим причинам я намерена открыть краткосрочный стрэддл на акции QQQ со страйком 63. Сейчас акции как раз торгуются около страйка.


Option Statistics (QQQ)
Today's
Option Volume* 261,542
 
Avg Option Volume 623,127
 
Open Interest* 5,876,382
 
Avg Open Interest 5,330,590
 
Avg Put Call Ratio 2
 
Historic Volatility (30 day) 18.65
 
Put Call Ratio 2.02
 
Implied Volatility 21.58  


Расчет сделан на то, что в ближайшие дни актив предпримет активное движения: либо вверх, либо вниз. Есть два варианта позиции. Первый дешевле на 30% с экспирацией в конце квартала Q2 12, второй с июльской экспирацией Jul 12.




Buy  QQQ 2Q12 63 Call  $1.17 $117.00
Buy  QQQ 2Q12 63 Put  $1.36 $136.00
Requirements:
Cost/Proceeds                  $253.00
Option Requirement          $0.00
Total Requirements           $253.00
Estimated Commission       $14.95
Greeks 
Symbol            Bid              Ask         IV            Delta    Gamma  Vega  Theta
QQQ 2Q12
63 Call             1.16          1.17      21.74         49.66     13.14     5.57 -3.45
QQQ 2Q12
63 Put             1.35          1.36       23.37       -50.17      12.23    5.57 -3.53
................................. 
Net                                                                  -0.51       25.37   11.14 -6.98 

Стоимость позиции 252 доллара на один стрэддл. Теоретически риск составит около 15 пунктов — 6-7% при цене близко к страйку.  У моего брокера комиссия при покупке/продаже от одного до десяти опционных контактов  одинаковая — 14.95.
Цены на опционы могут отличаться со временем пока я пишу, но порядок цен приблизительно такой:



Второй стрэддл:

Entered Trade:

Price Cost
Buy QQQ Jul12 63 Call  $1.52 $152.00
Buy QQQ Jul12 63 Put  $2.05  $205.00
Requirements
Cost/Proceeds $357.00
Option Requirement $0.00
Total Requirements $357.00
Estimated Commission $14.95
Greeks

Symbol         Bid     Ask    IV       Delta    Gamma    Vega   Theta
QQQ Jul12
63 Call          1.51 1.52  20.78   47.77      9.37       8.14   -2.25
QQQ Jul12
63 Put          2.03  2.05  22.53  -51.84     8.65       8.15   -2.26
.......................................................... 
Net                                              -4.07     18.02     16.29 -4.51
Эта позиция открыта мной по приведенным ценам в начале торговой сессии.
Теоретически риск позиции составляет 2-3% при цене близко к страйку.  Цель позиции + 10 %, вероятность достижения такой прибыли при цене акции 61.5 или 65 долларов — для обоих стрэддлов. Позиция расчитана на реализацию завтра, 12 июня.

Всем удачных торгов!