Маленькое замечание👍нефть $30 и офз 5,5%

При нефти $30-35 я жду конкретного выхода из наших госбондов. Запомнили доху 5,5% которая была на этой неделе?

Ещё раз: когда кризис, ставка будет выше 10% годовых.

Нефть, похоже, теперь не отскочит так бодро, как это бывало в прошлом. Сейчас мы имеем дело с принципиально новой ситуацией.

Если ставки ОФЗ в течение года подтянутся 10%+ годовых, то ваши рублевые дивдоходности 8-10% уже будут не особо интересны.

Попкорн, уютные места в первом ряду.

мобильный пост

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

6645

744 518

с 21 сентября 2010

59 Комментариев

Хуан Диего из Севильи
08 марта 2020, 23:57
Ставки в мире нулевые. 5.5% это неплохо, но при падении рубля ставка улетит конечно
0
Вениамин Лисов
08 марта 2020, 23:58
Странно, что у нас ни в ЦБ, ни в правительстве, ни в крупные нефтяные компании не ожидали такого решения. Это бардак!
0
- Тимофей Мартынов
  08 марта 2020, 23:59
  TaSo, ну почему же
  +1
  - Вениамин Лисов
    09 марта 2020, 00:03
    Тимофей Мартынов, Думаете такие решения надо принимать неожиданно? Тогда будет нужный эффект? Кто-то писал в 2014, что рубль надо было девальвировать резко до 60, тогда бы не было этих качеле 80-50. Возможно вы правы и здесь нужен был этот эффект неожиданности. А может действия амеров подтолкнули к таким срочным действиям.
    +1
    - Rustrade
      09 марта 2020, 00:15
      TaSo, вот здесь есть здравое зерно. Я тоже подозреваю, что они готовы к падению рубля исходя из опыта прошлого.
      0
  - Дед Панас
    09 марта 2020, 00:11
    Тимофей Мартынов, маякни когда плюс минус тарить нашу фонду, хотя бы предположения намеки....
    Какие факторы были в 2009-м за это? Обмозгуй в мозговике, думаю многим интересно…
    +1
    - Сергей Ю.
      09 марта 2020, 00:21
      Дед Панас, когда сбер грохнулся с сотки на 13 рублей… интуитивно было понятно, что отскочит хотя бы до 50…
      0
    - Тимофей Мартынов
      09 марта 2020, 00:28
      Дед Панас, рано ещё думать об этом
      0
      - Дед Панас
        09 марта 2020, 00:38
        Тимофей Мартынов, не рано)) и кстати акции которые на твой взгляд потом покажут лучший результат в росте+дивиденды.
        Чисто твое мнение интересует. Твой модельный портфель не из десятков акций, а пяток по одной из сектора…
        +1
  - Денис К
    09 марта 2020, 01:26
    Тимофей Мартынов, а откуда котировки по баксорублю ( фото в ТГ )?
    0
Хуан Диего из Севильи
08 марта 2020, 23:58
Но суть в том, что при такой нефти и рубле по 80 ставка офз может снова быть 5.5%
0
- Тимофей Мартынов
  09 марта 2020, 00:01
  Хуан Диего из Севильи, когда у тебя бакс 68, народ еще готов выходить из ОФЗ. Выходя из ОФЗ у тебя ставка растет и курс доллара растет. Не может бакс сразу на 80 пойти а ОФЗ остаться на текущем уровне
  0
Хуан Диего из Севильи
09 марта 2020, 00:01
Потом средняя по году Брент 30 не в этом году, не надо паники, ну упадет до 30, так и отскочит, средняя будет 40-45
0
- Вениамин Лисов
  09 марта 2020, 00:05
  Хуан Диего из Севильи, А на чем отскакивать будет? Нужно падение добычи в США. Или снакции на ту же Роснефть, например.
  +1
  - Хуан Диего из Севильи
    09 марта 2020, 00:18
    TaSo, на спросе, тот же Китай резервы нарастит
    0
Sergio Fedosoni
09 марта 2020, 00:01
Дерипаска чтото говорил про внеплановую ставку ЦБ в 10%
0
- Тимофей Мартынов
  09 марта 2020, 00:02
  Sergio Fedosoni, когда
  0
  - bocha
    09 марта 2020, 00:03
    Тимофей Мартынов, послезавтра )))
    0
  - Sergio Fedosoni
    09 марта 2020, 00:04
    Тимофей Мартынов, в пятницу вроде — найти источник ??
    0
  - Денис
    09 марта 2020, 00:10
    Тимофей Мартынов, https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/deripaska-zayavil-o-planakh-cb-podnyat-stavku-do-10percent-1028965633
    +1
    - Sergio Fedosoni
      09 марта 2020, 00:11
      Денис, https://smart-lab.ru/blog/600269.php
      0
Хуан Диего из Севильи
09 марта 2020, 00:02
Конечно, не останется, улетит на 10%, но потом вернётся, ипо в мире пока дефляция
0
Жери
09 марта 2020, 00:03
Я очень рад тимофей что ты в адеквате сегодня и не встал на сторону тех кто думает что нефть будет 50
+1
Dollar
09 марта 2020, 00:03
При нефти по 30 дивдоходность будет 0 и появится не скоро
0
Хуан Диего из Севильи
09 марта 2020, 00:04
Рубль будет 80, это девал 20%, не так много как в 2014
+1
- Вениамин Лисов
  09 марта 2020, 00:09
  Хуан Диего из Севильи, Нифуя себе немного, это средняя зарплата опять меньше 500$!? Как плохо жить в сырьевой экономике, в конце экономического цикла!
  +1
  - Rustrade
    09 марта 2020, 00:18
    TaSo, зато весело))
    +2
    - Вениамин Лисов
      09 марта 2020, 00:27
      Rustrade, Мне уже не хочется веселья, мне надо стабильности! Я детей хочу! Но, такое чувство, что ближайшие 2-3 года стабильность будет нам только сниться! Правильно, говорят, когда хотят послать на уйх: «Чтобы ты жил в эпоху перемен!» - обидно, что туда мы и идем!
      +1
      - Альфа
        09 марта 2020, 00:29
        TaSo, 5
        0
Хуан Диего из Севильи
09 марта 2020, 00:05
30 будет в моменте, важнее среднегодовая, математики хреновы
0
Девушка Виталика Бутерина
09 марта 2020, 00:06
Не совсем так. Ставка ОФЗ растет тогда, когда появляются риски финансовой стабильности у РФ. Тогда и выходят из ОФЗ. В настоящем же случае все по-другому: у нас цена отсечения 42 бакса за бочку, это значит, что при цене ниже минфин наоборот продает валюту для того, чтобы инфляция не была высокой. Рисков финансовой стабильности нет, если нефть не будет долго сильно ниже 35. Нефть выше 40 вообще комфортна и власти смогут держать курс до 75 достаточно долго. Вопрос только в том, не объявят ли нам нефтяное эмбарго)
+2
Вальдемар
09 марта 2020, 00:07
Когда 10% по офз то кому нужны будут акцульки? т. е. ММВБ минус 25%
0
- Sergio Fedosoni
  09 марта 2020, 00:11
  Владимир Валериевич, https://smart-lab.ru/blog/600269.php
  0
- Хуан Диего из Севильи
  09 марта 2020, 00:19
  Владимир Валериевич, скорее 15, а потом рост на девале
  0
bocha
09 марта 2020, 00:14
Обладатели длинных ОФЗ перед непростым выбором: фиксануть убыток и перезайти под 10%+, или досиживать N лет под 6%
В моменте возможна толчея и давка.

Остальным тоже есть над чем голову поломать: брать 10, или дожидаться панических 15-20, которых запросто может не случиться
+1
Хуан Диего из Севильи
09 марта 2020, 00:17
Я б из длинных уходил в короткие и кеш
0
Австриец
09 марта 2020, 00:17
Тимофей Мартынов в пятницу он уже закрылся по дохе 6.31%

cbonds.ru/indexes/indexdetail/?group_id=243

в выборе индексов выбрать Cbonds-GBI RU YTM eff

0
- Мурен(а)
  09 марта 2020, 19:15
  Австриец, супер! спасибо за ссылку! В квике такое можно увидеть?
  0
  - Австриец
    09 марта 2020, 20:10
    Мурен(а), сомневаюсь, что брокер покупает этот индекс и транслирует в квик. И по ссылке именно индекс на разные сроки погашения в отличие от инвестинга, но в целом это картину не меняет
    0
- Мурен(а)
  09 марта 2020, 19:18
  Австриец, я смотрел тут ru.investing.com/rates-bonds/russia-15-year-bond-yield-streaming-chart/.
  0
Dmitryy
09 марта 2020, 00:22
5.5 может быть в бондах
0
Игрь
09 марта 2020, 00:37
Народ уже собирается на Украину ездить заправляться бензином. Если нефть упадёт, у нас бензин подорожает, а на Украине упадёт. Вот контрабанда-то начнётся бензина из Украины, Белоруссии и прочих ненефтяных соседей.
0
- Sergey
  09 марта 2020, 13:07
  Игрь, в рублях нефть мало упала. Как в гривнах интересно?
  0
GAURANGA
09 марта 2020, 00:42
отскочит от 30$ легко. Потом в течении 10 лет потихоньку распродавать вплоть до 100$
0
Антон Ромашов Aromath
09 марта 2020, 01:25
А ты всегда только по факту пишешь очевидные вещи? Тим, смешно.
0
Денис К
09 марта 2020, 01:34
Никто не ожидал что арабы фактически анонсируют выход из соглашения ОПЕК+. Это ж надо было их так разозлить.
0
AlexKir
09 марта 2020, 01:46
Кому попкорн, а кому и денег на хлеб и таблетки не хватит, когда нефть уйдёт на уровень 90 х годов.
Из-за имбицилов поддерживающих и уважающих владимир владимировичей.
0
- Value
  09 марта 2020, 04:10
  Инвестиции, арабы основные экспортеры. Срыв сделки о сокращении — удар по ним. Конечно, они разозлились.
  0
Денис К
09 марта 2020, 01:55

Примерно так:
0
Vanger
09 марта 2020, 02:20
Что по акциям экспортёров думаете?

Мысли. По-хорошему ЦБ надо ставку поднимать, +4% норм акт. Но наши правители могут запретить. Если ЦБ ослушается, то спустя время их на улицу выкинут или чего плохого сделают. ЦБ надо начать покупать ОФЗ и объявить об этом до вторника. Селить валюту ЦБ смысла нет никакого — все только и будут ждать возможности об ЦБ закрыться, но нет, ЦБ знает — такчто выход через рубль будет жестоким в любом случае.
Если Пенда запретить Роснефть, это херова. Акции экспортеров и всяких сур-префом могут не помочь — отберут мимо акционеров.
0
Алексей А.
09 марта 2020, 09:48
Только если офз дадут 10%, то див доходности будут уже не 8-10%.
0