11 февраля 2020, 15:36
теория ддх
Что говорит теория о динамическом дельтахедже, относительно самого хорошего срока для этой стратегии? Недельные опционы, месячные или квартальные? Если взять ришку, то понятно, что купить 18%-ую айви это сверхкруто… но непонятно, 150 купленных путов и 75 фьючей это нормально или много, если хеджить единичное отклонение?
Power_ON, вы сами ответили на свой вопрос — 1 млрд + купоны = 500 млн. + проценты по займу.
Кстати, займы — это не кредиты, условия можно придумать любые)
И да, купоны будут меньше проценто...
По возвращению в Россию оригинальных импортных препаратов, реально позволяющих людям поддерживать здоровье, все это картонное царство пойдет прахом за ненадобностью.
В любой нормальной аптеке покупа...
1:43
Андрей Аперов, так у этого «Васи» при детальном рассмотрении на все один вердикт.
гребаный форум, нормально просматриваемую картинку не вставить, обсудим потом у кого будет желание
Walgreens Boots (аптечная сеть №1 в мире) — Убыток 1 кв 2025 ф/г, завершился 30.11.2024г: $605 млн (рост убытка в 2,2 раза г/г).
Убыток 1 кв – 30.11.2023г: $278 млн
Убыток 1 кв – 30.11.2024г: $...
Walgreens Boots (аптечная сеть №1 в мире) — Убыток 1 кв 2025 ф/г, завершился 30.11.2024г: $605 млн (рост убытка в 2,2 раза г/г).
DEERFIELD, Ill. — January 10, 2025 — Walgreens Boots Alliance, Inc...
Donbass, по-сути не существует никаких переговоров и никакой тактики санкций под них, отсутствует предмет.
Примененные санкционные наложения согласованы сторонами и давно смертельны для экономик...
а чего это он так подскочил?
Walgreens Boots (аптечная сеть №1 в мире) — Убыток 1 кв 2025 ф/г, завершился 30.11.2024г: $605 млн (рост убытка в 2,2 раза г/г)
zaweren23, Ну … здесь есть истина и нет фальши. Первые 3 отзыва не вызывают подозрений (особенно Яна Яна, и короткая переписка с ней, которую Тимофей удалил) – вполне пристойно отметились дамы. Сле...
-1/1 по дельте
(IV^2-HV^2)*1/2*Гамма*S^2/356 в день. НV это изменение за один день в разнице логарифмов * 19. Можете еще день поделить на 100500, но раз в день проще будет. Ну и теперь у вас 5 дней. Сами возьмите цены опционов и БА и посчитайте что получается.
в общем, надо в день около 18000 пунктов отбить, попробую раз в пять минут хеджить при нынешней айви
Антон Антонов, не думаю, что хоть кто-то сам дельту ровняет ручками. Это же какая позиция должна быть, чтобы так своё время и здоровье не ценить?
Только робот, только стим-панк.
Антон Антонов, ну, если позиция на лям баксов, то, наверное, не сложно «щелкнуть».
А если Вы торгуете 10 разных активов? Будете сидеть перед монитором 5 дней в неделю по 14 часов? Или как на СМЕ — по 23 часа в сутки? А на криптобиржах вообще круглосуточно 24/7/365.
Качество дельта-хеджера в других публичных программах (платных и тем более бесплатных) под большим сомнением.
Антон Антонов, допустим, это действительно «грааль» (хотя это не так, имхо, но допустим).
в1) Сколько раз на истории айви сипи падала до 3.8%?
в2) Сколько времени она оставалась примерно на этом уровне без взрывного роста?
в3) Какая при этом была ашви?
в4) Что делать всё остальное время с выделенными на торговлю ресурсами?
…б. я по полмесяца мог ждать, но тэтта еле отбивалась ддх-кой… Но практически всегда такая аномальная низость привлекала покупателей и они раскачивали айви.
… в. я оч хорошо знаю евродоллар, что не смотрю ашви… тем более технически знаю его классно и поэтому могу наклон дельты до 0.8 допустить
… г. Если поймать 3.8% на месячнике, то можно депо на 100% грузить… около 90% выйти быстро в плюс
Спасибо за пояснения.
Начну легкую стратегию для первоклашки, когда по паре долларрубль видим подразумеваемую волатильность (далее- айви) в 9% или ниже, по евродоллару на мосбирже 4.5% или ниже, а по фьючерсу РТС- 20.5% или ниже, хотя бы на месячном сроке…
Суть проста- берем текущую реальность, когда заметил, что долларрубль (далее- сишка) имеет на сроке 19.03.20 айви- около 9%… Покупаем 75 фьючерсов по 63696 и 164 путов 63500 по 608 рублей… Работа нудная, но простая и прибыльная. Если итоговая дельта (красное) разнится на 1, то продаем один фьючерс… или, если -1, то покупаем один фьючерс
Черное это уравнивание каждые 5 минут, в основном, если у компа, а зеленое- это без уравнивания… см. рисунок 1
Антон Антонов, взял 164 мартовских пута по 603.
И, соответственно, КУПИЛ, 73 фьючерса по 63 714.
Вангую, что если просто дельта-хеджить, то будет печаль к марту.
А Вы где предлагаете фиксировать? Если айви вырастет на процент?
И буду наклонять вниз. Ибо это зело мудро.
Кстати, у меня уже (-1.5) тыр при максимальном убытке на дне ямы (-113) тыр.
Антон Антонов, у меня??? Не, у меня голый купленный стреддл + ддх.
Видимо, тогда я и есть та самая «нейтральная стратегия». А Вы будете использовать «знание ТА и ФА»?
Конечно же, для хеджирования купленных путов фьючерс надо тоже купить.
«Сделал--забыл» означает, что я как оператор принимаю решение о формировании опционной позиции, а дальше выравниванием дельты занимается машинка.
Антон Антонов, сам на заказ для всех. Сейчас она является частью TSLab.
Сам дх идейно прост: набежала дельта указанной величины — машинка выравнивает фьючерсом и приводит к указанному значению (обычно к 0, но это не обязательно).
Соответственно, частота сделок зависит от рынка. Рынок стоит — сделок мало. Побежал — много. По «пропорции» могу только по своей позе сказать: на 164 купленных пута сейчас куплено 72 фьючерса.
Картинка позиции выглядит ожидаемо и, возможно, покажется Вам скучной:
Кстати, что меня удивило, у нас одинаковая оценка веги: 12 тысяч рублей/за процент. То есть по сути мы с нашей позиции хотим получить прибыль +10-15 тыр после чего с чувством большого облегчения постараемся зафиксироваться и убежать в кеш.
Антон Антонов, по купленным опционам ГО маленькое. Думаю, около 80 тысяч. Может, 100. Для ДХ никакую волатильность не жду. Набежала дельта — выравниваю.
Ашви/айви как выясняется сравнивать напрямую бесполезно. Если скажу, что у меня ашви 8.2% сейчас — для Вас это будет бесполезная информация.
Но могу сказать, что для СИ — это ОЧЕНЬ МНОГО. Ещё недавно типичное значение ашви было 5% или даже меньше.
а где вы ашви смотрите и на какой срок настраиваете?
Антон Антонов, ашви и айви смотрю там же в TSLab. На моей картинке внизу есть дополнительный график. Зеленый — бары СИ. Жирный розовый — ашви.
К моему глубокому сожалению наш рынок (на мой взгляд) не даёт возможностей для покупки опционов вот так «в лоб». Поэтому обычно продаю опционы на СИ (с дельта-хеджем, конечно).
Без подключения к торгам можно посчитать ашви, если Вы подсунете ему данные в виде файла на диске. Дх, естественно, не будет в оффлайне.
Антон Антонов, а итоговый финрез оп_ру умеет считать?
У меня (-1492) руб на данный момент. Думал, будет хуже.
Антон Антонов, не знаю, какой сейчас день по счету. Айви поднялась действительно.
Наша позиция в плсе на +8 тыр. Сделано грубо 400 пар операций «купил фьючерс/продал фьючерс» в рамках дельта-хеджа.
Недельку поболел, за позицией не следил, параметры дельта-хеджера не менял.
Ещё 4 тыщи если дадут, будем считать нашу цель по прибыли выполненной.
Ждём-с.
С уважением.
Антон Антонов, если цена вернется в точку старта «пассивный стреддл» себе все волосы на всех местах вырвет. =)
Имхо, это примерно как сравнивать машину с ABS и без и говорить, что «поганая электроника не дала как следует разогнаться».
Антон Антонов, кстати, можно попробовать и в EDH0 зайти на нашем рынке.
Надо подумать.
Ещё раз большое спасибо за интересную беседу.
Антон Антонов, в сбер не стоит идти. Оттуда ушел маркет-мейкер и теперь там совсем грустно работать.
СИ — прекрасный вариант для начала работы.
Антон Антонов, может сливать бабло в ситуации, когда Вы по идее должны зарабатывать.
ivanov petya, в Айтиай сделано несколько опционных плагинов для их терминала SmartX. К сожалению, они их совершенно не развивают уже лет 10. После появления недельных опционов эти плагины на годик вообще вырубились и не функционировали вообще.
То есть по сути это «для галочки» сделанные модули. Реально не знаю ни одного человека, кто ими бы пользовался. Поскольку у них была дружба с Елисеевым и его Option-Lab, это никого не парило. Но потом они разругались и теперь главное достоинство Айти — протокол SmartCOM (бесплатный) и брокерский терминал НЕ-квик с некоторыми классными плюшками.
Антон Антонов, не возьмусь про ГО гадать. Для купленных и захеджированных позиций оно в разы меньше.
Ну и про «количество» тоже бессмысленно говорить. Зависит от ситуации, серии, страйка. Если в обычный день, то купить можно много. 5 тысяч лотов, 10 тысяч. Надо только не жадничать, а выкупать по ценам маркет-мейкера или чуть выше. А утром в пятницу 28/2/2020 по нормальным ценам вряд ли больше тысячи лотов можно было успеть купить. С другой стороны, что такое «нормальные цены», если айви росла весь день? Покупай по любым и наслаждайся. =)
не 20%, но 20.78% тоже можно попробовать- первое это ддх через 5 мин
тот, кто ддх-ал в небольшом плюсе. Я про черное… а тот, кто просто купил бы стреддл- был бы в приличном минусе за день… пока подводит то, что айви ниже купленной