Что купить в долгую на американском рынке акций?

           
            На фоне новых исторических максимумов на американском рынке интересует вопрос, акции каких компаний покупать любителям стратегии «Buy and Hold». Перспективными представляются несколько компаний медицинского сектора.   

            
           Американский рынок закрыл неделю вблизи all-time highs, предоставив быкам и медведям очередную возможность поспорить насчет того, ждет ли Wall Street экспоненциальное ускорение роста или индексы сорвутся в коррекцию. Соображения, которые в этой связи мне представляются наиболее значимыми, изложены в предыдущем посте. В этом сообщении хочу поделиться мнением, какие акции считаю возможным рассмотреть на долгий срок на нынешних уровнях.

            Я в целом сторонник той точки зрения, что в лонг следует брать бумаги эмитентов а в шорт (когда чешутся руки) индексы. Многих интересуют акции, которые можно было бы покупать в надежде на лучший, по сравнению с рынком, результат в случае продолжения роста до бесконечности, и, одновременно, на сравнительно быстрое восстановление – в случае падения. И тут еще друг детства один спросил совета, куда бы «припарковать» заработанные в нашей IT-индустрии средства, но так, чтобы ни в коем случае не продавать потом годами а именно пойти по пути «купил-держи» (вычитал где-то методист наш). 

            Итак. Среди всего, о чем говорят, наиболее логичными видятся доводы о перспективах секторов медицины и биотехнологий. Про это написаны библиотеки и сняты века роликов, укажу лишь на наиболее весомые, по моему мнению, аргументы. Long story short: если и есть какая-то сфера с по определению неограниченным спросом, то это именно она — к ветхозаветным возрастам людям еще стремиться и стремиться. Одновременно развитие науки и производительных сил в целом позволило добиваться осязаемых результатов, за которые готовы будут платить еще более осязаемые суммы (за себя, за своих родителей и детей). С другой стороны, во многих других областях, от транспорта до одежды и гаджетов, отмечаются признаки перенасыщения. Думается, правы те, кто прочит дефляцию товаров на фоне инфляции здравоохранения (возможно еще образования и некоторых услуг, но на первом месте, по моему мнению, медицина).  

            Главный минус для мелкого инвестора в этой ситуации – недостаток специальных знаний по каждому конкретному эмитенту и продукту. Здесь, прежде всего, внимание следует обратить на ЕTF биотехнологий (сейчас копаюсь в это теме, возможно попозже выложу результаты). Если говорить об акциях, то внимания, на дилетантский взгляд, заслуживают с десяток групп со сравнительно приличной капитализацией, перспективными направлениями НИОКР и уже имеющимися достижениями, что позволит им, «в случае чего», пережить этот самый случай. Сегодня пишу про две следующие:

            Компания: Abbott Laboratories (Сайт: https://www.abbott.com; тикер: ABT; капитализация: $ 135 млрд). Производитель медицинской продукции, в т.ч, наборов для мониторинга уровня глюкозы в крови, специальных продуктов питания, диагностического оборудования. Разработка хирургически имплантированных электронных устройств для облегчения хронических болей. Из минусов – далеко не лучшие по отрасли показатели P/E, D/E, ROE. Важные момент: на фоне стабильного роста по тренду, в декабре 2018 года, в условиях глубоких паденийпо индексам, корректировалась сравнительно мягко. В октябре оттестировала ставшее поддержкой сопротивление на 80 и идет вверх. Покупать, думается, имеет смысл в случае ухода выше июльских максимумов.  

            Компания: Pfizer Inc. (Сайт: https://www.pfizer.com; тикер: PFE; капитализация: $ 237 млрд). Портфель инновационных фармацевтических препаратов в перспективных терапевтических областях. Ежегодно инвестирует (если не врут отчеты) более $7 млрд в исследования и создание новых лекарственных средств. Приоритетные области НИОКР: ревматология, онкология, сердечно-сосудистые заболевания, неврология и обезболивание, лечение заболеваний обмена веществ, редких болезней, генная терапия гемофилии. Научно-исследовательские центры и лаборатории в США и Великобритании. По фундаменту: P/E: 14, что хорошо по отрасли; D/Eq: 0,81, средняя по отрасли; ROE 26% средняя по отрасли ближе к лидерам. Лидер отрасли по дивидендам. Акции в этом году были хуже индексов, но внимание следует обратить на то, что упав на неудачном отчете, бумага удержала важную зону консолидации на 35-37, совпадающую с линией долгосрочного растущего тренда, двинула вверх и сейчас стучится в зону сопротивлений 38-39. В случае ее пробоя, полагаю, можно покупать со стопом чуть ниже, ну а любителям Buy&Hold – покупать и ждать прорыва в одной из исследовательских областей.

            На сегодня все, в дальнейшем по возможности еще поделюсь результатами поисков.