Ипотека - общественное антиблаго
К ипотеке данное определение вполне относится!
Ипотека снижает доступность жилья
Начнём с ключевого тезиса экспертов по недвижимости, что ипотека повышает доступность жилья для населения. Это совершенная неправда. Доступность товара увеличивается при снижении его цены или при росте дохода покупателя (при условии неизменности цен). Что делает ипотека? Она увеличивает цены на недвижимость (об этом ниже) и снижает ваш доход (потому что нужно выплачивать не только тело кредита, но и проценты). То есть работает точно в противоположном направлении, чем было заявлено.
Цены на недвижимость растут
Теперь, почему цены на квартиры в результате ипотечного кредитования растут. Когда я впервые высказал этот нехитрый и даже банальный тезис, то встретился с массовым непониманием. Всё дело в том, что люди, которые решили брать ипотечный кредит, не оценивают ситуацию в целом. Для них ипотека — способ закрыть свою локальную задачу. А что произойдёт, если тысячи и даже миллионы людей тоже надумают брать такой кредит, об этом они не думают. Но когда цены на недвижимость взлетают, то для всех это становится сюрпризом. Свежий пример 2018 года: был выдан рекордный объём ипотечных кредитов (3 трлн руб.) — цены сразу выросли. Почему всё-таки растут цены при ипотеке? Вспомним одно из фундаментальных свойств недвижимости — неэластичность предложения. Проще говоря, количество квартир в продаже всегда плюс-минус постоянно. В коротком периоде невозможно увеличить предложение квартир, поскольку требуется значительное время, чтобы согласовать и запустить новые проекты, а количество квартир на вторичном рынке и вовсе практически неизменно, поэтому весь рост спроса автоматически переходит в цену. По этой же причине снижение ипотечной ставки при прочих равных автоматически ведёт к увеличению цены. Чудес не бывает. Чтобы повысить доступность жилья — надо больше строить, а не выдавать дешёвые кредиты.
Кроме того:
- Ипотека искажает мотивацию потребителя
- В кредитной гонке участвуют все
- Ипотека провоцирует создание пузырей и депрессию в экономике
- Ипотека поддерживает неэффективность строительной отрасли и банковской системы
journal.open-broker.ru/investments/pochemu-ipoteka-eto-ne-tak-uzh-i-zdorovo/
Мой блог:
monstrt-amadey.livejournal.com/
Это когда товар можно купить на пару зарплат. Когда на товар надо 20 лет копить, а большинство людей неспособны это делать даже полгода, кредиты увеличивают доступность. Авто/айфоны дорожают, но их становится всё больше. Магия кредита.
Где?
Но иногда и просто растут — как в 2018 и 2019 — этот рост целиком на совести ипотеки
Йонатан Берсон, а если не можешь купить и хочешь сэкономить — бери ипотеку.
В аренде кроме стоимости самой квартиры ещё заложена маржа арендодателя и налоги за съём жилья. Так что снимать — это нифига не дешевле. А с ипотекой ещё налогов можно скостить
микроспекулянт, предлагают те кому за переход на сайт платят копейку
но это не банки
как бы им передать чтобы на меня не расчитывали — у меня большая скорость чтения и на странице банка я долго не задержусь, а копейка прилетает не за переход, а за пребывание более скольки-то секунд.
P.S. Чисто из интереса — у Вас есть экономическое образование со специализацией в области макроэкономики?
Откуда взялось «то же количество квартир», а? Увеличение платежеспособного спроса приводит к росту объема производства вообще-то, это на любом графике видно — снижение ипотечной ставки с лагом в несколько лет отражается на площадях ввода жилья и далее с лагом же приводит к стабилизации цен.
P.S. Судя по тому, что мой вопрос про математическую модель не поняли — с научной методологией все тоже плохо. Почитайте на досуге, что такое гипотеза, как и чем она проверяется.
А если серьезно — то в статье по ссылке я разбираю этот ваш аргумент. Цена вырастает сразу как реакция на накачку спроса, а обратно НЕ падает даже спустя время, т.к. этому противодействуют бенефициары роста цен (банки, застройщики, ипотечники, да и государство). В конечном счете конечно она упадет, но только когда пузырь лопнет
Только для этого не надо умственно «разбирать», схоластику давно отменили. Надо статистику использовать, строить матмодель и на ней корреляции с многофакторными анализами гонять.
UPD: возьмите динамику стоимости бетонометра по России в номинале, поправьте на инфляцию и увидите чудесное — по мере роста ипотеки (которой до 2007 практически не было) цены в реальном выражении падают, а объемы ввода (что характерно) растут.
2. Влияние ипотеки на строительство слабое. Т.е. ипотеку можно удвоить, а строительство вырастет на 10% и то через три года
Кредит увеличивает денежную массу. По факту 95% денег в экономике являются кредитными. Убрать их и тогда уровень жизни рос бы очень медленно, если бы вообще рос.
— вы посмотрите на столицу, скоро листика негде упасть будет и так.
Если есть спрос, то с чего цене то падать? Закон спроса и предложения, все просто.
Сейчас та же самая двушка стоит пусть 8.5 миллионов рублей = 140 килобаксов при средней зарплате 85 тысяч, или 8 ГОДОВЫХ зарплат, при ипотеке под 10% и взносе от 20%.
Если падение в 2.5 раза в годовом доходе — не падение. то что такое падение вообще?
Есть эмпирическая связь низких ставок/доступности ипотеки и обеспеченности населения недвижимостью, что как бы намекает.
Прекрасно, в 2018 году выдали лишний триллион ипотечных денег. В 2019 объем лишь немногим меньше. Когда нам ждать роста строительства?
Любая теория должна давать прогнозы. Если прогнозы неверны, то значит теория никуда не годится
п.с. связь между ипотекой и ростом строительства есть (хотя и слабая), но моей статье это не противоречит, если бы вы меньше спорили, а ее прочитали до конца
Наверное, застройщики филантропы, развивать строительный комплекс без спроса?
Своя квартира есть, планирую купить ещё одну в ипотеку и сдавать её. Арендная плата будет будет полностью гасить ипотеку.
Хотел бы услышать критику!
а если ипотека на 50 лет ?
шах и мат!
Не просто неэластично. А СОВЕРШЕННО НЕЭЛАСТИЧНО. Кривая предложения вертикальна в коротком периоде. Но и в долгосрочном периоде не все так просто. Вот подробно написал ответ, ибо надоело повторять одно и то же
zen.yandex.ru/media/monstrt_amadey/pochemu-ipotechnoe-kreditovanie-ne-privodit-k-rostu-predlojeniia-a-tolko-k-rostu-cen-5dc155e7c7e50c00ae4be767