21 октября 2019, 11:44

Парный трейдинг: ROSN vs LKOH, есть-ли смысл?

Друзья! Парная торговля фьючерсов Роснефти и Лукойла считается классикой на Моссковской бирже. Но, наверное, я чего-то не понимаю. Саму эту пару я не тестировал, но посмотрел в стаканы котировок этих инструментов и увидел, что спреды довольно не маленькие, в среднем порядка 20 пунктов между покупкой и продажей. Таким образом, открывая и закрывая позицию по-каждому из инструментов, а у нас их два, мы будем терять 80 пунктов в сделке, без учета комиссии. И здесь я вижу только два пути:
1. Торговать только сильные расхождения, более 500 пунктов, которых будет не много, да и будут-ли вобще?
2. Входить и выходить лимитными ордерами, но это вобще мне не нравится, так как рынок такой возможности может не предоставить.

Что скажете? Как вы торгуете данную пару, если не секрет? Ну или намекните мне в личку, буду очень благодарен)

алготрейдинг торговые роботы Парный трейдинг статистический арбитраж Лукойл Роснефть

Лукойл Роснефть

Андрей Шуткин

Воронеж

139

с 31 января 2019

10 Комментариев

♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
21 октября 2019, 11:51
Парный трейдинг: ROSN vs LKOH, есть-ли смысл?

На мой взгляд, нету. Например, почему покупаем ROSN или LKOH по отдельности или даже и то и другое вместе? Потому что акции имеют перекос в сторону роста и вероятность получения прибыли на длинном промежутке времени будет больше чем получить убыток. А какое преимущество будем иметь если противопоставим одну компанию другой? Да никакого. Просто лотерея.
0
- Павел
  21 октября 2019, 12:09
  Дядя Ваня СпекулянтЪ, Преимущество есть: хэдж. Например, нефть завтра упадет вдое, как и весь сектор, а в лонг\шорт позиции это побоку…
  0
  - ♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
    21 октября 2019, 13:39
    Павел, с другой стороны, нефть завтра вырастет вдвое, как и весь сектор, а «в лонг\шорт позиции это побоку…»)
    0
    - Павел
      21 октября 2019, 14:03
      Дядя Ваня СпекулянтЪ, совершенно точно. Для инвестора это бессмысленно, ну а для арбитражника то, что доктор прописал: играть только отклонение/возврат к среднему, изолированно от прочих рисков/прибылей.
      0
      - ♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
        21 октября 2019, 14:11
        Павел, Так в чем преимущество? Если принять гипотезу что общая прибыль стратегии возврата к среднему бывает больше чем общие убытки, тогда да, это преимущество. Но мы ведь знаем что это не так. Графики отношений двух инструментов точно такие же графики как и график одного инструмента. Есть участки флета и есть тренды. Только отличие в том что отсутствует перекос в сторону роста, что нивелирует единственное преимущество, которое имеем при торговле акциями. То есть своими руками закапываем источник из которого пьем воду)
        0
        Павел
        21 октября 2019, 15:23
        Дядя Ваня СпекулянтЪ, Еще раз: задачи разные бывают. Сам по себе парный трейдинг, так же как и любой другой денег не принесет, зарабатывают качественные идеи. А уже вид трединга — это исполнение. Лонг/шорт — это инструмент. Бывает, что он не нужен совсем, а бывает, что без него никак. А преимущество, в том, он дает хэдж от некоторых рисков. Где то это несет пользу, где то нет.
        0
Павел
21 октября 2019, 12:21
Андрей Ш. Попробуйте посмотреть пары по этим компаниям с базовым активом, там, глядишь, и спред поуже будет.
+1
- Андрей Шуткин
  21 октября 2019, 12:32
  Павел, да, думал об этом, тоже, как вариант, спасибо...)
  0
Сергей Сергаев
21 октября 2019, 12:32
Одна компания в долгах как в шелках и управляется в политическом векторе, а вторая без долгов и еще свои акции байбеком пылесосит...
Классный парный трейдинг
0
ves2010
21 октября 2019, 13:29
акция лонг фьюч в шорт… получается синтетическая облига
только парь -не парь выхлоп мал

+1

Читайте на SMART-LAB:

ЭсЭфАй остался без (Евро)плана

Инвестхолдинг отчитался по МСФО за 2025 год ЭсЭфАй (SFIN) ➡️ Инфо и показатели Результаты — чистый процентный доход: ₽2,6 млрд (-9,4%) — процентные расходы: ₽55,4 млн...

Market Power

26.03.2026

Где деньги в коммерческой недвижимости в 2026: интервью с главой Accent Мариной Харитоновой

Текущий макроэкономический фон и сохранение высокой ключевой ставки диктуют новые правила игры для сегмента коммерческой недвижимости. Настал период проверки: операционки — на эффективность, а...

Accent

27.03.2026

РосДорБанк: уверенное начало года в консервативном сценарии

После технической паузы января, РосДорБанк демонстрирует сверхплановую активность в достижении основных финансовых показателей. Прибыль банка составила 128,7 млн. руб. (+253% к 01.03.25)...

ПАО "РосДорБанк"

26.03.2026

Самый большой "перетряс" моего портфеля за последние годы. Синтетический валютный бонд с доходностью 13% годовых

Доброго дня, дорогие читатели. Сегодня я все утро совершал сделки. Вероятно, это даже самый большой перетряс портфеля за последние годы. Ротация портфеля затронула почти все позиции в нем. Я не...