Физика и лирика торговли (спекуляция)

Прежде чем продолжить рассматривать нашу стратегию. В продолжение комментариев из предыдущего топика. https://smart-lab.ru/blog/565607.php   Я понял так, что надо определиться. Что бы определится со спекуляциями или инвестициями надо посмотреть на это дело визуально. Я попробую это сделать не рисуя картинок. Вы же можете представить себе простые геометрические фигуры. Давайте попробуем.

Есть такое понятие как приращение цены и его распределение. Я об этом писал. Снимаем с графика все свечи. Слева складываем красные, от большей к меньшей, с права зеленые. Получится такой колокол. Большие красные снизу, сверху все меньше, ровняем правый край и к нему складываем зеленые по тому же принципу. Для того что бы узнать результат нам надо измерить площадь этих фигур. То есть длину свечи, умножить на их количество. Так как это делается через интеграл (нахождение площади фигуры ограниченной  кривой) не будем заморачиваться. Очень сильно усредним и скажем, что у нас два треугольника. Один красный, другой зеленый. Площадь треугольника это его основание, а у нас это размер самой большой свечи, умножить на высоту, а у нас это количество свеч, то есть время (допустим много дней), разделить на 2, а у нас это такое усреднение. Находим площадь красной и зеленой фигуры. Вроде все просто и легко представить.

Если мы, теперь, сравним площади этих фируг или умножим количество свеч на их размер, то окажется, что одна из них больше. А это значит, что в одну сторону цена прошла больше пунктов чем в другую. Это понятно? Обычно в акциях зеленая фигура больше. Разница, площадь зеленой минус площадь красной, называют математическим ожиданием или первым моментом распределения. Почему в акциях есть это математическое ожидание, или дрифт, или МЮ, как его называют. Ну потому что есть стоимость денег, дивы, ожидания.  И если мы, теперь, вернем эти свечи на график в произвольном порядке, то график окажется растущим.

Если вы знаете кто такой Марковиц и что такое CAPM, то вам понятна суть игры инвестора. Мы произвольно и постепенно вбрасываем бабло в эти свечи. Согласно Центральной предельной теореме (и это работает точно), однажды, вы будите сидеть между этими треугольниками и получать свое мат ожидание МО. Так устроен это бизнес.

Со спекулянтами немного сложнее, но представить можно. Актив тот же самый. Те же две фигуры. Только спекулянт работает с плечем, за которое платит процентную ставку. Конечно, он пришел не за этими 7% нищебодских. Но взрослые дядьки получают их с удовольствием. Потому как фьючер обязательно сойдется с БА и клиринговая палата их оплатит. А вот облигации могут дефолтиться. Поэтому там очередь из МаркетМ в стакане. Тем не менее, МО у спекулянта начинает падать. Теперь спекулянту надо заскакивать в рынок в красной зоне и выскакивать в зеленой. Но согласно той же Центральной ПТ, в среднем он будет заскакивать по центру, но с нулевым МО.

Тогда надо придумать стратегию со стопами. То есть мы уменьшаем максимально возможную красную свечу. Основание треугольника становится меньше, соответственно площадь меньше и мат ожидание возрастает. Гениально, но не правильно. Когда вы ставите стоп, у вас красных свечей становится больше, а зеленых меньше. И это понятно. Некоторым свечам, что бы стать зелеными, надо побыть красными. И чем меньше у вас стоп, тем выше у вас красный треугольник и его площадь. А зеленые свечи вы пропускаете, потому что отстопило.  Появляется отрицательное МО. Зато появляется замечательный кластер (сообщество) людей, которым можно дать подержать в руках деньги, а потом забрать их с процентами. И в это можно инвестировать. Наверное, если вы пойдете в экономический вуз, с вас будут брать деньги за семестр. Московская Биржа, Открывашка, Церихшка готовы бесплатно вам преподавать технический анализ и учить ставить стопы. Потому что казино не может работать с отрицательным МО. А клиенты обязаны. Вспомните наш девиз «Мы делаем деньги для биржи».

Что бы сдвинуть МО в свою сторону вам надо увеличивать площадь зеленого треугольника. Ставить тейк профит. Чем меньше тейк, тем больше площадь и, казалось бы МО. Начинаем минимизировать. Это приводит к тому, что вы идете в магазин, покупаете джоустик и становитесь скальпером. (джоустиком удобнее в стакане торговать, как мне кажеться). Минимальный стоп, минимальный тейк и максимальная загрузка. И это просто Кландайк какой то.  Я бы Скальперам бесплатно наливал виски. Они и ликвидность создают и рынок двигают.

В конечном итоге у спекулянтов получается некое Экви. Иногда полученное в фотожопе. И, казалось бы, самое время его продать инвесторам.  Но если эти инвесторы не в ПАММ со сто баксов, то они знают что такое дисперсия и бетта. И если вы сделали 252% за год, то обязательно сделаете 252% убытков. И это при нулевом МО. А оно у вас в минусе. Поэтому, продать это не возможно. Иначе все наши победители ЛЧИ возглавляли бы Российские банки, а граждане России отдыхали бы на Мальдивах в Крыму.

И это мы не говорили о рисках, ГО, объемах. Это вы сами сможете откомментировать.

Впрочем, вам легко можно меня переубедить. Справки НДФЛ. Экви. Лет так за 5.

Но мы отвлеклись от реальности. В следующем топике продолжим.

Если интересно…