IV и RV - вопрос равенства

Вопрос:

Проведена симуляция покупки опционов Call за день до экспирации по страйкам +0%, +2%, +5%, +8% от центрального — по прогнозным ценам и в целях проверки модели справедливого ценообразования.

Ev[ +0%] и Ev[ +2%] располагаются на границе доверительного интервала, но по разные стороны.
Требуется ответить на вопрос IV=RV? Уместен ли t-test?

опционы алготрейдинг

Kot_Begemot

Москва

185

3 052

с 8 апреля 2019

24 Комментария

ch5oh
27 сентября 2019, 12:45
Почему красная линия почти совпадает с графиком «Газпрома»?
0
- Kot_Begemot
  27 сентября 2019, 12:48
  ch5oh, а как ещё, если Call опцион на 1 день по ЦС в предположении нулевого тренда. Тут должен быть точно график, разве нет?
  0
  - Sergey Pavlov
    27 сентября 2019, 12:53
    Kot_Begemot, с красным вроде логично, а откуда +2 зарабатывает деньги тогда? И почему +5 и +8 имеют длинные горизонтальные плато? Вроде там должен быть очень частый слив на небольшую премию?
    0
    - Kot_Begemot
      27 сентября 2019, 12:58
      Sergey Pavlov, вот меня +2% и напрягает.
      
      Плато образуется из-за того, что опцион покупается за 0 рублей, считая, что +8% в день на завтра не возможно.
      0
      - Sergey Pavlov
        27 сентября 2019, 12:59
        Kot_Begemot, с какой частотой относительно этого графика идут экспирации?
        0
        Kot_Begemot
        27 сентября 2019, 13:06
        Sergey Pavlov, каждый день, то есть каждый отсчёт.
        0
        Sergey Pavlov
        27 сентября 2019, 13:08
        Kot_Begemot, любопытно взглянуть на модель
        0
        Kot_Begemot
        27 сентября 2019, 13:16
        Sergey Pavlov, пока вопросы калибровки решаются. Быть может позже.
        
        Кто-то здесь делал что-то похожее?
        0
        Sergey Pavlov
        27 сентября 2019, 16:14
        Kot_Begemot, наверное)
        +2
Dmitryy
27 сентября 2019, 15:30
1. А какие данные для цены опциона использовали? (Как-то использовал цены закрытия, т.к. они бесплатны и открыты на сайте мосбиржи, но выясняется, что это дает погрешность по сравнению с ценами в стакане.)

2. Опцион держится до экспирации, т.е. красный график это цена фьюча на момент исполнения минус затраты на покупку?
0
- Kot_Begemot
  27 сентября 2019, 15:39
  Dmitryy,
  
  1. Никаких неправильных цен. Все цены моделируются исходя из котировок акции.
  2. Да. Мне, вообще, сложно понять смысл дельта-хеджа и подобных игр в ликвидационную стоимость опционных портфелей.
  +1