IV и RV - вопрос равенства

Вопрос:

Проведена симуляция покупки опционов Call за день до экспирации по страйкам +0%, +2%, +5%, +8% от центрального — по прогнозным ценам и в целях проверки модели справедливого ценообразования.

Ev[ +0%] и Ev[ +2%] располагаются на границе доверительного интервала, но по разные стороны.
Требуется ответить на вопрос IV=RV? Уместен ли t-test?

опционы алготрейдинг

Kot_Begemot

Москва

196

3 052

с 8 апреля 2019

24 Комментария

ch5oh
27 сентября 2019, 12:45
Почему красная линия почти совпадает с графиком «Газпрома»?
0
Dmitryy
27 сентября 2019, 15:30
1. А какие данные для цены опциона использовали? (Как-то использовал цены закрытия, т.к. они бесплатны и открыты на сайте мосбиржи, но выясняется, что это дает погрешность по сравнению с ценами в стакане.)

2. Опцион держится до экспирации, т.е. красный график это цена фьюча на момент исполнения минус затраты на покупку?
0
Kot_Begemot
27 сентября 2019, 20:54
Eugene Logunov,

Я правильно понял, что вы хотите ответить на этот вопрос на основе анализа returns стратегий, приведённых на графике?

Да. Вопрос анализа и соаналаиза return'ов. Тут классика работать не должна так как:

1. Распределения ретурнов не нормальные, тяжёлые.
2. Для оценки качества «улыбки» требуется не только данные по отдельному страйку, а данные по всем страйкам. Таким образом, функционал качества калибровки модели должен отличаться от (E/S)^2 -> min.
3. Существует проблема, например, сравнивания МОЖ ретурнов с МОЖ ряда — для ряда ушедшего в минус ретурны, по идее, тоже должны уйти в минус.

Вместо t-test'а я бы сделал перестановочный.

Для каждой подвыборки рассчитать E, потом на основании всех подвыборок рассчитать S[E], после чего проверить E/S[E] * T^0.5 < 2?
+1
SergeyJu
28 сентября 2019, 10:11
Eugene Logunov, открываем книжку Кобзаря и наслаждаемся кучей всяческих критериев.
Вы не могли бы кратко, понятным образом изложить, что, собственно, делает автор и для чего?
0

Читайте на SMART-LAB:

Нефть на грани: полетят ли котировки в бездну?

«Чёрное золото» в очередной раз ударилось о «бетонную стену» линии нисходящего тренда, а также пробитой нижней границы небольшого треугольника. Покупатели раз за разом бьются в закрытую дверь, но...

Tickmill

04.01.2026

Российский рынок страхования в 2026 году может вырасти до 4,47 трлн рублей - АКРА

Страховой рынок может вырасти в 2026 году на 15%, до ₽4,47 трлн. Основными драйверами могут стать некредитное страхование жизни и автострахование. Об этом говорится в исследовании агентства АКРА....

Ренессанс страхование

29.12.2025

Завершаем год рекордными цифрами!

Друзья, привет! 🌟 Завершаем год рекордными цифрами! За 2025 года мы ввели в эксплуатацию более 1,2 млн кв.м жилой недвижимости — это 131 корпус, выдано более 31 тысячи ключей клиентам в...