06 августа 2019, 17:06
Как лучше управлять СГП опционной позицией, собранной по Каленковичу в программе TSLab? Дельту ровняет хеджер. А как действовать при движении цены вверх/вниз помимо дельта-хеджа?
Как лучше управлять СГП опционной позицией, собранной по Каленковичу в программе TSLab?Дельту ровняет хеджер. А как действовать при движении цены вверх/вниз помимо дельта-хеджа?
17:43
Ремора, а может быть даже прогрев идет и в мае, во время визита в Китай, будет подписан контракт по этому маршруту (через Казахстан), и скажут первые 5 — 10 млрд.куб пойдут туда к примеру через год...
поставим музыку
www.youtube.com/watch?v=2XGFYK-1z8s
тредер, покупаю и что? Кто-то должен
Богданова и Ко поддержать. Они трудяги
И не только своих пенсионеров, но и нас обеспечивают
То, что сейчас на мосбирже торгуется, это настоящие акции полиметалла? Или какие-то урезанные?
Олег Дубинский, я о другом. Шорт- это дело для компаний или людей с большими деньгами. Одиночка проиграет.
топи на 2000 р, что там строить собирается самолет, на урале пускай осваивает земли,
На сколько лет отстает Россия в разработке смартфонов и операционных систем для мобильных устройств ?
Первым устройством, работающим под управлением Android, стал разработанный компанией HTC смар...
))
Raiffeisen начнет выполнять предписание ЕЦБ по сворачиванию бизнеса в России в 3 квартале. 🏦 Raiffeisen Bank International (RBI) начнет выполнять предписание Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) по р...
Каким на этот раз оскорблением местных русофобов и распространителей антироссийской пропаганды недовольна местная модерация?
Гамма +0,000982
Тетта +179
Вега -194
Общий смысл того, что я понял — собираем такую конструкцию (причём, как я понял, на моём примере ожидаемое движение по Si в шорт, а если не угадали — то ползём под шапку страйков 66 000 — 69 000).
Ровняем дельту автоматическим дельта-хеджером по модельной улыбке. И ровняем гамму вручную.
Вот этот второй пункт не совсем понятен.
Например, набрал позицию. Цена пошла вниз (и волатильность просела).
Правильным ли было докупить волатильность на страйках 63-64 и допродать на страйках 66-67?
Это я просто его вызвал так)
Я ещё не очень хорошо владею функциями сайта Smart-Lab (но активно учусь).
Порекомендуйте, что можно почитать / посмотреть про данный вид опционной торговли, пожалуйста (не самый базу, а чуть поглубже).
А вот что делать с набранной позицией по времени при изменении цены б/а в сторону купленной/проданной волатильности? Как реагировать на рост/падение текущей волатильности? Где бы вот про это почитать / посмотреть поподробнее?
смотря чего хотим от зигзага, откуда собираемся тащить деньги. Как я понимаю, есть минимум 3 разных подхода. Условно:
1) а-ля Новиков. Сидим «под шапкой» с околонулевой гаммой, минус вегой и плюс тетой. Собираем тету, не сильно утруждая себя рехеджем. Конструкцию при движениях рынка неспешно роллируем, так чтобы оставаться под краем шапки.
2) а_ля Каленкович. Сидим в районе нулевой точки на экспирацию или чуть чуть над ямой. Вега около нуля, гамма и тета плюсовые. Собираем тету (маленькую) и нарезаем в плюс дельту с большим шагом по цене. Все хозяйство тащим до экспирации, рассчитывая забрать и накопившуюся тету, и результат рехеджа. Управление аналогичное — при движении рынка перетаскиваем всю конструкцию целиком, чтобы оставаться в точке с нужными нам параметрами.
3) то что делал я. Дожидаемся благоприятного состояния улыбки — сильный Минусовой наклон в ри или плюсовой в си. Дальше то же самое, как и во втором случае, но при возврате улыбки в »нормальное» состояние все кроем, не дожидаясь экспирации. Основной заработок не с теты и рехеджа, а от разворота улыбки.
Основные сложности:
расчет дельты. Если считать по формулам БШ в лоб, то фактически будем постоянно находиться в шорте по ба. Нужно учесть характер смещения улыбки при движении ба и способ расчета дельты соответственно изменить.
потери при перетаскивании всей конструкции. Теряем и на спрэдах в стаканах и на комиссии, и теряем много.
чтобы эти сложности всю операцию в минус не загнали нужна большая начальная фора — большая разница в волатильности между проданным и купленным
Наконец, основной риск. Тут все понятно — проданный край. В сюжете, аналогичном третьему марта, потери неизбежны. Выход только один — выкупать сразу прямо по рынку любую гамму, что продают
Стас Бржозовский
Используете опционы?
А я, когда торговал опционы, действовал просто настолько, что стыдно рассказывать.
Ох, занесло же Вас в квартальную серию. Чтобы сполна насладиться всеми возможными сложностями, которые только можно придумать???
Тогда время экспирации для начала исправьте. Квартальная серия СИ дохнет не в 18:45, а в 12:30.
Алексей Теперев, чтобы опыт набирался быстрее лучше работать с короткими сериями, имхо. Конечно, в последнее время особого наклона в недельках не было (если говорить про зигзаг), но хотя бы месячники использовать.
И параллельно делать много виртуальных позиций с разными модификациями вариантов управления. Главное, самому не запутаться в них потом.