20 июля 2019, 18:31

Уже спрашивал про низкое контанго между мтс и его фьюч, залез поглубже-обнаружил -такая же аномалия (после див отсечек?) не единична. Фьючи заканч-ся раньше отсечек. А почему контанго такое?ЗаранееСПС

Уже спрашивал про низкое контанго между мтс и его фьюч, залез поглубже-обнаружил -такая же аномалия (после див отсечек?) не единична. Фьючи заканч-ся раньше отсечек. А почему контанго такое? ЗаранееСПС

МТС

Робот Вася

Санкт-Петербург

с 8 февраля 2018

28 Комментариев

Робот Вася
20 июля 2019, 18:34
В таблице значение макс. и мин. контанго за день 100*(Цфьюч-Цакция*лот)/(Цакц.*лот). Все фьючерсы — сент '19.
Данные отсечек взяты с сайта dohod.ru.

Поясню расчеты:
МТС 0,5% с 19 июля (точка сбора данных) по 21 сентября '19 = 2 месяца*6 (до 12 месяцев) = 0,5*6=3% ??? При ключевой ставке больше 7%. Где логика?
Берем сбер = 1,3%*6= 7,8% годовых, здесь все норм.
0
- flextrader
  20 июля 2019, 20:46
  Михаил Тюков,
  (Цфьюч-Цакция*лот)*Цакц.*лот.
  не находите, что с выражением че-то не то. но важно не это: какова по вашему fair величина?
  0
  - Робот Вася
    20 июля 2019, 23:18
    flextrader, спасибо подкорректировал, просто по памяти написал не правильно. Суть -меряет в %.
    А должна быть равна ключевой ставке, как у сберов и газпрома если нет коррекции на дивиденды.
    0
  - Андрей К
    20 июля 2019, 23:28
    flextrader,
    какова по вашему fair величина?
    даже не знаю =)) для вечера это очень тяжелый вопрос для меня
    0
    - flextrader
      21 июля 2019, 09:35
      Андрей К, можно оставить хоть до понедельника(… итд) -были б желание и возможности
      0
Андрей К
20 июля 2019, 19:24
А цена фуча от куда берется? Из стакана?
0
- Робот Вася
  20 июля 2019, 23:25
  Андрей К, из такана, но можно сравнить и по ценам закрытия на одном интервале (внутри дня только!)
  0
  - Андрей К
    20 июля 2019, 23:27
    Михаил Тюков, в неликвиде цены закрытия и цены стакана могут быть совершенно разные.
    0
    - Робот Вася
      20 июля 2019, 23:30
      Андрей К, лукойл фьюч разве неликвид?
      0
      - Андрей К
        20 июля 2019, 23:33
        Михаил Тюков, ну спреды там не фиговые и маленькая активность. Цена закрытия свечки — это цена последней сделки в этом интервале времени. При этом, стакан может быть уже совершенно в другом месте.
        
        Например, последняя сделка прошла в 13:59:52. Минутная свеча на этой цене и закроется. И целых 8 секунд не известно что было со стаканом, куда он уже ушел
        0
        Робот Вася
        20 июля 2019, 23:44
        Андрей К, еще раз-приведены данные не в моменте а макс и минимум за весь день. Даже у жиденьких Аэрофлота, ФСК и Алроса все ОК, а Лукойл не ок.
        Вот так выглядит сам график, но уже по ценам закрытия. Здесь шум и есть но аномальные значения все равно хорошо видны.
        
        большая картинка
        0
        Андрей К
        20 июля 2019, 23:47
        Михаил Тюков, вы думаете я что то пойму в этих линиях? =) забейте, мне не надо доказывать, я просто мимо проходил, решил отписаться.
        0
Dobermann
20 июля 2019, 21:19
Фьюч не всегда цена акции плюс безрисковая ставка это цена прогнозная ещё
+1
- Робот Вася
  20 июля 2019, 23:27
  Dobermann, интересно, я думал что акция и ее фьюч привязаны ключевой ставкой.
  0
Johnny_22
21 июля 2019, 05:32
По гмк, луку и мтс скорее всего реальные и возможные байбэки заложены. Татка неликвид, нужно считать как если бы вы пытались заработать это контанго — акцию по оферу, фьюч по биду
0
Johnny_22
21 июля 2019, 05:36
И кстати насчет прогнозной даты отсечки — вы их откуда взяли? Обычно сайты не заморачиваясь копируют прошлогоднюю. И для заметки в этом году очень долго по сберам висел прогноз кажется 26 июня, за пределом фьюча. И можно было не хило заработать на этой дурости.
0
- Робот Вася
  21 июля 2019, 22:02
  Johnny_22, доход.ру, там по Сберу было 16 июня, все норм.
  0
  - Johnny_22
    22 июля 2019, 12:18
    Михаил Тюков, нет) не рассказывайте мне, я это торговал ))
    когда дата там поменялась, то произошла и переоценка фьючей. Посмотрите динамику соотношения июньского и мартовского фьюча начиная с февраля.
    0
Johnny_22
21 июля 2019, 05:51
Вобщем если вы рассмотрите параметры модели как вероятностные величины, а не как данность, может полегчать）
0
- Робот Вася
  21 июля 2019, 22:02
  Johnny_22, это как? Не силен в вероятностной математике :)
  0
  - Johnny_22
    22 июля 2019, 12:19
    Михаил Тюков, а это так — дата отсечки распределена с какими то вероятностями, величина дива — тоже и сама справедливая ставка процента на этой паре — тоже. Добавьте к этому вероятности внезапных выкупов, размещений и пр корп действий.
    0
    - Робот Вася
      22 июля 2019, 13:58
      Johnny_22, спасибо
      0
Кактус
21 июля 2019, 06:47
Может, закладывается высокая вероятность, что ЦБ снизит ставку на 0.5%, а не на 0.25%? Хотя лично я в это не верю.
26 июля, 6 сентября (опорное) — заседания ЦБ по ДКП.
0
- Робот Вася
  21 июля 2019, 22:03
  Анастасия К, тогда не понятно почему на остальных это не отразилось.
  0

SMART-LAB

Мы делаем деньги на бирже

Активные форумы

Что сейчас обсуждают

Активные форумы Что сейчас обсуждают

Активные форумы

Что сейчас обсуждают