Mike Dewar
02 июня 2019, 01:10
Благодарю!
+2
- Сберегатель (Сэр Лонг)
  02 июня 2019, 01:52
  Mike Dewar,
  +1
Тимоха
02 июня 2019, 01:21
Бро, может ты и прав, но по ссылкам — это не мое. Удачи.
+1
- Сберегатель (Сэр Лонг)
  02 июня 2019, 01:52
  Тимоха,
  это не мое
  а чьё?
  0
sbrs
02 июня 2019, 04:40
Для ленивых: 8/12 -«электрики»
+1
- Сберегатель (Сэр Лонг)
  02 июня 2019, 14:47
  sbrs, это реальность фр рф
  электриков в портфеле нечем заменить
  0
Кактус
02 июня 2019, 06:36
В телеграфе все вертится вокруг продажи дорогой недвиги в Москве, один домик в Москве уже продали, петербургский почтамт тоже продали, осталось вроде еще историческое здание телеграфа в Москве.
Поэтому если считать формальные мультипликаторы, то прибыль для начала надо «очистить» от разовых факторов.

См. Аэрофлот в 2016 году — два больших разовых фактора — огромные пролетные ройалти из-за дорогого доллара и возврат крупной суммы лизинговых платежей — резко, но разово увеличили прибыль. Когда эти разовые факторы исчезли, прибыль вернулась к обычным значениям, и снова пошли стандартные проблемы с ним.
+2
- Сберегатель (Сэр Лонг)
  02 июня 2019, 14:50
  Анастасия К,
  В телеграфе все вертится вокруг продажи дорогой недвиги в Москве, один домик в Москве уже продали, петербургский почтамт тоже продали, осталось вроде еще историческое здание телеграфа в Москве.
  Поэтому если считать формальные мультипликаторы, то прибыль для начала надо «очистить» от разовых факторов.
  это да
  в портфеле топ10 я это учёл
  0
- Сберегатель (Сэр Лонг)
  02 июня 2019, 14:53
  Анастасия К,
  См. Аэрофлот в 2016 году — два больших разовых фактора — огромные пролетные ройалти из-за дорогого доллара и возврат крупной суммы лизинговых платежей — резко, но разово увеличили прибыль. Когда эти разовые факторы исчезли, прибыль вернулась к обычным значениям, и снова пошли стандартные проблемы с ним.
  аэрофлот даже по 90р сильно переоценен
  прибыль очень низкая
  и долг великоват
  +1
Mezantrop
02 июня 2019, 08:07
Неее, динамика прибыли у 70% списка — полный ахтунг, а дивиденды — право, а не обязанность…
+1
- Сберегатель (Сэр Лонг)
  02 июня 2019, 14:49
  Mezantrop, ну а что поделать? мне хотелось 20-30 фишек найти
  пришлось смягчить фильтр
  нашёл максимум 12
  +1
  - Mezantrop
    02 июня 2019, 15:11
    От Лонга! Я тебя умоляю!,
    ИМХО, не упираться во второстепенные факторы. Если классически, акция — часть компании, то логично, что главный, первичный аргумент — динамика прибыли, второй — по чем, то есть капитализация, третий — долг. Смотрю еще динамику актива, капитала и долга за 5 лет. Вообще, все, включая мультики, ИМХО, лучше смотреть в динамике — тогда случайные факторы (типа продажи активов), нивелируются. И можно, более менее, понять реальную картину.
    Диверсификация же не самоцель, а инструмент. Зачем вкладываться в шлак, если можно увеличить лимиты в стоящих активах? Ну да, риск выше, но можно же по другому прикрыть заднюю полусферу — облигации, валюта, да фьючерсы, будь они не ладны, в шортах — то же вариант (пока биржа не передумает).
    Покупать, например, Роснефть, потому что она куда то входит, ИМХО — бред…
    +1
    - Сберегатель (Сэр Лонг)
      02 июня 2019, 15:44
      Mezantrop,
      Зачем вкладываться в шлак, если можно увеличить лимиты в стоящих активах?
      если ужесточать фильтры — то можно прийти к портфелю из одной фишки
      это заведомо хуже, чем портфель из 10 фишек, в котором 7 очень хороших фишек и 3 просто хорошие
      +1
Александр Крапильский
02 июня 2019, 18:17
да ужасы какие-то с этими портфелями. По дивам лучший эксперт тут Лариса Морозова, https://smart-lab.ru/my/LaraM/blog/all/
У Тимофея в профиле есть наглядный список портфелей от разных инвестдомов https://smart-lab.ru/q/watchlist/dr-mart/ , если что-то приглянулось, можно найти первоисточник.
Был тут еще такой эксперимент https://smart-lab.ru/blog/460846.php
Поведение портфеля можно посмотреть прямо в https://www.tradingview.com/chart/ вводишь в строчке типа MSNG+FEES+MRKV+MRKP+UPRO+CNTLP+LSRG+LSNGP+MOEX с нужными множителями количества акций.
Портфель из 3/4 фишек из одного сектора практически ничем не отличается от портфеля из 4 фишек, где 3 энергетики. Если растет энергетика, то и все фишки в нем вырастут, неважно, 2 или 10 их там. Это не диверсификация.
+1
- Сберегатель (Сэр Лонг)
  02 июня 2019, 22:45
  Александр Крапильский,
  Был тут еще такой эксперимент https://smart-lab.ru/blog/460846.php
  плохой портфель оказался доходнее хорошего портфеля)))
  +1
- Сберегатель (Сэр Лонг)
  02 июня 2019, 22:48
  Александр Крапильский,
  Портфель из 3/4 фишек из одного сектора практически ничем не отличается от портфеля из 4 фишек, где 3 энергетики.
  такова реальность фр рф
  нечего выбрать
  0
  - Александр Крапильский
    02 июня 2019, 23:04
    От Лонга! Я тебя умоляю!, смотря по каким критериям выбирать. Моя жена тоже смотрит в шкаф и говорит что нечего надеть, но это не так. Реалии таковы, что пока у нас маленький развивающийся рынок, глобально самый дешевый и с самыми высокими дивами https://www.starcapital.de/en/research/stock-market-valuation/
    За год половина акций выросла, а 10% акций выросли на 50% и более. И в этом году тоже должно быть прилично фишек с хорошим ростом, всего-то их нужно найти.
    +1
    - Сберегатель (Сэр Лонг)
      02 июня 2019, 23:25
      Александр Крапильский,
      смотря по каким критериям выбирать. Моя жена тоже смотрит в шкаф и говорит что нечего надеть, но это не так.
      да по самым простейшим критериям
      высокая ДД + высокая ликвидность + EV\ЧП<8 + неэкспортер
      ловкость рук — и из 100 фишек остаётся 10
      Реалии таковы, что пока у нас маленький развивающийся рынок
      у нас не рынок, а эрзац
      0
      - Александр Крапильский
        03 июня 2019, 02:11
        От Лонга! Я тебя умоляю!, в динамике уже советовали смотреть, у большинства год-два-три назад как были эти коэффициенты, так и остались. Некоторые фишки даже упали в цене. Так что можно говорить о том, что подобная недооценка не гарантирует роста актива в ближайшие годы и стоит рассматривать другие факторы, которые влияют на цену.
        +1
        Сберегатель (Сэр Лонг)
        03 июня 2019, 12:45
        Александр Крапильский,
        в динамике уже советовали смотреть
        тогда после фильтра останется не 10 фишек — а 2-3-5
        0
        Александр Крапильский
        03 июня 2019, 13:40
        От Лонга! Я тебя умоляю!, значит стоит пересмотреть фильтры. Или выбрать другой рынок. Или строить модель по историческим данным чтобы проверить работоспособность отбора, может сейчас вообще не время делать ставки по этой системе и лучше подождать. Зачем пытаться впихнуть невпихуемое?
        +1
        Сберегатель (Сэр Лонг)
        03 июня 2019, 14:06
        Александр Крапильский,
        значит стоит пересмотреть фильтры.
        у меня пока нет никаких идей
        0
        Сберегатель (Сэр Лонг)
        03 июня 2019, 12:51
        Александр Крапильский,
        можно говорить о том, что подобная недооценка не гарантирует роста актива в ближайшие годы и стоит рассматривать другие факторы, которые влияют на цену.
        я согласен
        я сделал все эти портфели только потому, что их было просто создать
        их легко понять и за ними легко наблюдать
        я неслучайно назвал их виртуальными
        их не нужно копировать в реале
        эти портфели — только ступень на пути к созданию настоящего портфеля
        0
- Сберегатель (Сэр Лонг)
  02 июня 2019, 22:51
  Александр Крапильский,
  Это не диверсификация.
  тогда нужно забыть про портфель, и будет проще взять ETF индекса ммвб
  0
  - Александр Крапильский
    02 июня 2019, 23:09
    От Лонга! Я тебя умоляю!, и это тоже неплохой вариант, многие не в состоянии обогнать индекс. Если нет уверенности в своих бумагах, то индекс отличный вариант для инвестиций.
    +1
    - Сберегатель (Сэр Лонг)
      02 июня 2019, 23:28
      Александр Крапильский, дивы тоже хочется получать
      0