Русал остается недооцененным по сравнению со своей долей в Норникеле - Атон
Русал: обзор финансовых результатов за 1К19
Показатель EBITDA РУСАЛа за 1К19 снизился на 38% кв/кв до $226 млн, но оказался в рамках прогнозов АТОНа и консенсус-прогноза — рынок ожидал увидеть слабые финансовые результаты, после того как ранее компания сообщила о падении продаж продукции с добавленной стоимостью на 22% кв/кв.
Мы рассматриваем это как разовый фактор, связанный с проблемами с продлением краткосрочных лицензий OFAC, и 2019 должен стать годом постепенного восстановления продаж РУСАЛа: можно ожидать, что прибыль за 2К будет заметно выше, несмотря на отмеченное компанией снижение цен на алюминий. РУСАЛ торгуется со скорректированным мультипликатором EV/EBITDA 2019П 2.3x (на 60% ниже аналогов) и остается недооцененным по сравнению со своей долей в Норникеле (-35%), что говорит о сильном долгосрочном потенциале роста и, на наш взгляд, оправдывает рейтинг ВЫШЕ РЫНКА.
от уровня 1200 до уровня 800 требуется 400 единиц графика.
От уровня 1600 до уровня 1200 такие же 400 единиц графика прошли за ПОЛ года… Если и эти последние 400 единиц графика будем идти пол года, ...
333V, нет, я же не только за графиками слежу)) до конца часа не заглядывал, а зря, картинку конечно увидел, но это движение пропустил. Вопрос на какой диапазон теперь ориентироваться 2,031-2,043 ил...
Все Верно, именно снижение, международные отчёты считают покупка активов плюсом, а РСБУ считают минусом, вот почему будет больная разница по международным отчётам. Совкомбанк купил ещё одну банковс...
Местный, это копейки -2% капитала Росбанка. И СД Ткс не сможет это проигнорировать — будет заложено в цену, тк покупка по закону должна быть обосновано отчетом оценщика/дд, либо надо быть совсем не...
Ждем дивиденды, по показателям все критерии выполнены:
Дивидендная политика ГТМ
— не менее 50% free cash flow, если соотношение net debt/EBITDA составляет 1,0
— не менее 25% free cash flow, ес...