Управление опционной позицией. Часть 2: Закон подлости

Добрый день, Уважаемые Смартлабовцы !

Кому вечер, кому ночь, а кому и утро. Продолжаю текстовую трансляцию ведения своей опционной позиции майской серии.

Предыдущую часть можно посмотреть здесь:
https://smart-lab.ru/blog/534482.php

Ну что у нас случилось: ребёнок вырос. Родители конечно звёзд с неба не хватали, но сделали для него всё что могли. Вырастили, выкормили. В институт даже устроили (кондор на путах сработал), с которого наш шалопай вылетел со 2-го курса и загремел в армию (и зачем я его только захеджил). Что же наш пацан-то так? Поначалу ведь всё было ровно, рос примерным мальчиком, в садике кушал кашку, воспитательницы нарадоваться на него не могли, в школе учительницы хвалили. И в один момент что-то пошло не так.

Цена развернулась собака. 



Парень в школе увлекался боксом, но однажды тренер заметив его с сигаретой в зубах, выгнал нашего героя из секции. Родители конечно встрепенулись, надавали ему по заднице и школу закончить он всё-таки смог. Даже в институт поступил, с которого правда вылетел со второго курса. Мог бы доучиться поросёнок. Профессия-то перспективная была. И теперь вот отгремев сапогами, и спев дембельскую песенку, вернулся он на гражданку, во взрослую жизнь. Конечно пришлось немножко поучиться, дабы обрести профессию и устроиться на первую работу. Папа помог как никак.

На гражданке круто. Мамка с папкой кормят (куплена железная бабочка по 122500 страйку), работка какая никакая непыльная, но есть. Зарплата конечно не ахти, но на пиво с сигаретами хватает. Которое наш герой и попивает по вечерам на лавочке с друзьями. Тыкает во всё что движется женского полу, а хуле после армии то, стоит-то колом. Кредит на машину умудрился взять (докуплен 125000 страйк основной позиции). И кто ему только дал? В общем не заморачивается и наслаждается жизнью. Даже завидую ему ... 

По одной простой причине:

У парня есть молодость, как и у нашей опционной позиции. Конечно не быть ему космонавтом, депутатом и чемпионом мира по боксу, но у него и так полно времени вполне неплохо заработать себе на безбедную старость, если за ум конечно возьмётся.  Родители-то не молодеют. Чтож будем смотреть что будет происходить дальше.

Что по рынку:

Евродоллар покатился вниз, утянув на дно наш рынок. Нефть топчется возле 75, акцульки так подрастают. Значит стоит еврику уползти на коррекцию хотя бы, наш рыночек встрепенётся духом, вернётся к прежним уровням и обновит хаи. Но резкого роста теперь не ожидаю. Такой вот вялый растущий боковичок. На этой коррекции просто высадили лишних пассажиров и загрузили новую порцию ловцов разворотов.



Цена топчется возле уровня 122500. Волатильность по неделе ожидаю низкую, поэтому имеет смысл 122500 страйк продать. У железной бабочки хорошее покрытие. Да и рыночную ось, про которую говорил один из известных в прошлом героев смартлаба, вокруг которой надо какое-то время повертеться никто не отменял. Успеем ещё вырасти, но только теперь, в случае роста надо избавляться от верхних страйков. Даже если цена и заползёт туда, до экспиры развернуться по сценарию скорее всего не успеет. Будет шаро**биться опять. Поэтому, при достижении ценой хотя бы 127000, нужно страйки уже продавать и ловить временной распад. Защитный тейк остаётся на том же уровне, поскольку если цена вдруг попрёт быстро, то так же быстро она потом может и откатить. Этот сценарий ещё не исключаем, а вот тариться путами пока рановато. Дороговастеньки ещё.

Контрольный момент: снимет ли тейк до майских праздников.

Тейк этот находится на 129130. Такие вот планы по позиции. Пока торгуем рыночную ось на недельках и ждём. 

Как же выглядит наша позиция сейчас ?

+5 Call 125000 16.05.2019 2090
+5 Call 127500 16.05.2019 1130
+5 Call 127500 16.05.2019 1140
+5 Call 130000 16.05.2019 550
+10 Call 130000 16.05.2019 560
+5 Call 132500 16.05.2019 270
+5 Call 132500 16.05.2019 280
+10 Call 132500 16.05.2019 290
+5 Call 125000 16.05.2019 1370

Я докупил 5 колов 125000 страйка, чтобы улучшить его среднюю цену и пододвинуть хедж уровень поближе. Поскольку с каждым днём он будет отползать всё дальше и дальше. Второе — это подготовил основу для третьего шага управления позицией.

Риск по позиции увеличился с 45783р до 55207р

Чтож больно, но не критично. Вылезти ещё можно.

Кондор на путах в прошлой серии мог бы полностью выйти в деньги, но к сожалению я поторопился и рано его захеджил. Поэтому забрал от прибыли жалкие ошмётки. И колл мог бы взять по лучшей цене. Хотя могло и этой прибыли не быть, кто его знал в тот момент.

Но тоже деньги: зафиксировал прибыль на кондоре 4155р

Открыл железную бабочку для торговли рыночной оси:

-10 122500 Call 02.05.2019 1260
-10 122500 Put 02.05.2019 1150
+10 125000 Call 02.05.2019 390
+10 120000 Put 02.05.2019 360

Положил под неё риск: 10873р 
Потенциал прибыли у неё: 21490р

Итоговой риск у нас получается: 61925р

Многовато, но терпимо и вылезти можно, на это ещё есть арсенал средств. Тем более рынок трендовый, просто замаскирован под боковик. Потому приоритет именно покупкам. Свалиться-то цена может и до 119000, но маловероятно, что там удержится надолго. Поэтому не стал бы делать на это ставку. Только деньги тратить. Скорее всего будет или топтаться на месте или пойдёт сносить предыдущий хай 126490. Что на мой взгляд наиболее вероятно. Но всё таки это рынок. Не будем забывать.

По основе пока ничего не делаем. Ждём благоприятных условий, время ещё есть. Бабочка стрельнет, не стрельнет не так важно. Самое плохое, если цена пойдёт вниз, ну чтож в этом случае будем ловить шипы на синтетике.

Вот профиль позиции:



Красное — это захедженная прибыль по прошлому кондору.

P.S. Что-то этот option.ru начал уже подбешивать. Найти бы софтину не такую глючную или самому чтоль написать. Дождусь когда энергия накопится для этого и поборет природную лень :)

Спасибо за внимание !