Сейчас хороший момент для продажи акций Полюса - Фридом Финанс

Акции «Полюса» ожидаемо снизились, из-за дисконта к рыночной цене при продаже небольшого пакета акций структурами Саида Керимова. Для миноритариев данное событие негатива не несет. Цена продажи ниже рынка — это не признак каких-либо проблем. Дисконт — частое требование букраннеров при процедуре ускоренной продажи.

Сейчас хороший момент для продажи акций: за год их цена выросла более чем на 45%. Это подтверждение того, что «Полюс» — качественный актив, его рентабельность EBITDA выше 63%. Расходы на производство в прошлом году составляли $345 на унцию, в текущем, по расчетам компании, они вырастут не выше $425. Рыночная цена золота сейчас около $1300 за унцию. Готовится к освоению месторождение Сухой лог с запасами не менее 68 млн унций. Проблем с финансированием капзатрат нет: долговая нагрузка компании комфортна: 1,7х EBITDA. Я полагаю, что акции «Полюса», как и ГМК «Норникель», восстановятся на горизонте нескольких дней или недель.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Полюс Золото Сухой Лог ГМК НорНикель

Полюс

stanislava

Санкт-Петербург

278

38 036

с 12 ноября 2016

0 Комментариев

Читайте на SMART-LAB:

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Алексей Девятов Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые...

Альфа-Инвестиции

19:16

Акции «Ренессанс Страхования» интересны для долгосрочных покупок

«Ренессанс Страхование» — один из ведущих независимых страховщиков в России . Компания обслуживает порядка 5 млн клиентов, входит в топ-10 по объему собираемых страховых премий в стране и...

Финам Брокер

18:02

🪙 Цена паёв фонда «Ликвидность» выросла на 100% с момента запуска

За 6,5 лет фонд обогнал по доходности: 🔵 акции на 29% 🔵 облигации на 43% 🔵 доллар на 17% 🔵 московскую недвижимость на 64% Сильнее выросла только рублёвая цена золота — на...

ВТБ Мои Инвестиции

17:43

Газпром: EBITDA за 1-й квартал близка к 1 триллиону рублей, но акции дешевеют. Ормузский пролив не помог, смотрим отчет

Газпром отчитался по МСФО за 1-й квартал 👉 Выручка на уровне прошлого года (-0,3% г/г) 👉 Операционная прибыль +27,1% г/г 👉 Чистая прибыль упала почти в 2 раза (-47,7%...