сравнение ликвидности мосфьючей за 10 лет

Будет 2 графика, если коротко то:
1. нефть с трудом входила в десятку ликвидных фьючей до 14 года, после уверенный рост, и вот в 19 году она стала самым ликвидным фьючом.
2. кроме нефти ликвидность основных контрактов не растёт или снижается.
Зелёным ртс, синим СИ, красным нефть. Объёмы переведены в рубли, масштаб одинаковый.
3. на данный момент для активной торговли пригодны эти 3 контракта.
4. сбер и евродоллар (и золото уже со скрипом) пригодны с оговорками, и их доля постепенно растёт за счёт того что ликвидность остального падает.
5. остальные контракты, типа лука и газпрома ещё больше становятся неликвидом чем раньше.

Вторая картинка
Столбики это объёмы в контрактах, линии это объёмы в рублях.
На обоих картинках в конце спад немного больше так как данные были до 7 марта.
В нефти такой сильный рост что даже не видно столбиков в 14 году, но они есть там.

Моё мнение что ничего хорошего особо не ждёт активы у которых падают объёмы торговли, это Российские акции в основном, так что покупки не планирую, ну разве что сбер относительно норм ещё, но пока роботы зарабатывают он не нужен.
Говорят что сишка раньше была болотом, ок, ликвидность и вола падают, возможно и дальше будет болотом.
Не страшно, постепенно наращиваю долю ботов в нефти, в боковике февраля и марта почти ничего не потерял и с оптимизмом смотрю в будущее.

А объёмы в битке тем временем постепенно подрастают в последние месяцы, а это значит что holding for the longest time стало приятней и даже докупил 2 битка, и посмотрев на тренды ликвидности подумываю ещё докупиться.

ликвидность мосбиржа нефть holding for the longest time биткоин

Artemunak

Москва

621

34 348

с 24 января 2015

19 Комментариев

Reznor
15 марта 2019, 11:02
С такой политикой повышения комисов эти эффективные менеджеры скоро окончательно добьют срочный рынок. Обороты падают пропорционально повышению комиссий. Нельзя выжать из рынка больше, чем он может дать.
+5
ch5oh
15 марта 2019, 12:22
Можно попросить нанести на график оборотов следующие даты:
— объединение бирж (2011 год, емнип)
— увеличение шага РИ в 2 раза (емнип, примерно 2012 год) Нас клятвенно уверяли, что «никакого влияния на рынок это изменение не окажет и будет способствовать увеличению ликвидности в стакане»
— увеличение комиссий в РИ и переход на плавающую систему взимания комиссии как процент от цены сделки? (примерно 2017 год, емнип)
Для наглядности так сказать.

За пост — отдельное спасибо.
Иногда полезно просто увидеть глазами то, что и так каждый день ощущаешь.
+2
- Reznor
  15 марта 2019, 12:44
  ch5oh,
  — увеличение шага РИ — сентябрь 2012;
  — увеличение комиссии в РИ и переход на плавающую систему взимания комиссии — октябрь 2016;
  — ещё одно увеличение комиссии на 10% по всем фьючам — ноябрь 2018;
  +3
- Artemunak
  15 марта 2019, 17:51
  ch5oh,
  
  Синия линия это объём ртс в рублях.
  На глаз мало что изменилось в разные даты, РТС больше зависит от цены, как и другие акции — цена растёт и объёмы в рублях растут.
  
  РТС по-прежнему по всем условиям — ГО, спред, комисс, остаётся выгодней чем нефть, тем не менее ртс становится никому не нужен, так что видимо торговые условия это вещь второстепенная и малозначимая для объёмов.
  
  А у битка например торговые условия вообще ужасные, комиссы везде дикие и биржи стрёмные, тем не менее объёмы растут, и даже при падении цены объёмы в баксах не падают…
  +1
  - ch5oh
    15 марта 2019, 17:57
    Artemunak, как сказать: с лета 2015 года РТС вырос на 67% (на 50к с базы 75к), а объемы как были низкие — так и остались.
    
    И это еще с учетом двух-трехкратного обесценивания рубля к доллару! Если перевести в баксы по курсу ЦБ — будет вообще катастрофа.
    +1
  - ch5oh
    15 марта 2019, 18:04
    Artemunak, если бы хотя бы рублевые объемы торгов оставались в среднем константными — это еще туда-сюда.
    
    Но падает и рублевый объем и тем более долларовый.
    
    Правильно: одно дело торговать когда комиссия за РИ 2 рубля на круг и фиксирована (не зависит от цены фьючерса), сам фьючерс 150-200к и ходит по 2-3к пунктов в день.
    
    Совсем другое — когда комиссия 3.5 рубля на круг и будет автоматически повышаться как при росте рынка (потому что растет номинал контракта), так и при падении рынка (потому что растет рублевая цена пункта). И номинал при этом около 100к и движение на тыщу пунктов за день считается праздником.
    +1
    - Reznor
      15 марта 2019, 21:04
      ch5oh, динамика комиссии в РИ сейчас зависит, как не странно, ТОЛЬКО от рублевого индекса. От курса доллара комиссия Ри НЕ зависит.
      0
    - Reznor
      15 марта 2019, 21:14
      ch5oh, если к примеру мамба сложится в 2 раза, комис в РИ сложится так же
      0
      - ch5oh
        15 марта 2019, 22:21
        Reznor, Комис как минимум не уменьшится в рублях. Потому что при этом курс рубля взмоет в космас. А учитывая нашу традиционную нервную реакцию на подорожание бакса, комис в рублях скорее даже увеличится.
        
        Все имхо, конечно. В америке бы уже давно начали антимонопольный процесс и заставили биржи разделиться обратно.
        0
        Reznor
        16 марта 2019, 00:37
        ch5oh, когда наступит долгожданный экономический кризис, то, очевидно, что курс рубля вряд ли взмоет вверх, а мамба по-любому снизится и вместе с ней снизится и биржевой комис в РИ. Конечно если даже это произойдет, эффективные менеджеры мосбиржы непременно воспользуются этим фактом, чтобы в очередной раз повысить комис на пару десятков процентов от текущих уровней, руководствуясь тем, что очень дёшево стало, имхо.
        +1
nnnd
16 марта 2019, 17:29
остальные контракты, типа лука и газпрома ещё больше становятся неликвидом чем раньше.

Когда комиссию биржевую в фьючах на акции подняли в разы (не считая газпрома и отчасти сбербанка), то о какой ликвидности может идти речь.
+1
Константин
18 марта 2019, 14:10
Как это соотносится с тем, что общее ГО на фортс растет, в конце прошлого года было ~65млрд. руб, сейчас уже >88млрд., пришло >20млрд. руб?
0
- Artemunak
  18 марта 2019, 14:31
  Барыга, может за последний год и выросло за счёт низкой базы, но оба эти значения меньше чем были годы назад, после 2011 года спад идёт.
  0
- ch5oh
  18 марта 2019, 22:09
  Барыга, во-первых, ТС сравнивает обороты, а не суммарное ГО.
  
  Во-вторых, почему выросло ГО мы тоже знаем: 9 апреля 2018 известные люди слили много денег и мосбиржа радостно подняла ГО по всем проданным опционам. Может быть, по фьючерсам тоже. И пока не видно особого снижения. Несмотря на то, что историческая волатильности РИ и СИ на минимальных минимумах.
  0
  - Константин
    20 марта 2019, 12:01
    ch5oh, понял, речь ТС о создании ликвидности и волатильности для роботов, росте оборотов.
    ГО растёт не с 9 апреля 2018, а примерно с ноября 2018, но сильнее всего с начала 2019 года, именно с начала этого года >20млрд. руб. Не могу прокомментировать поднятие ГО по всем проданным опционам, но у биржи за всю сессию разрешены 4 планки на текущий момент, она ГО и так поднимет, если нужно. С другой стороны одна российская биржа уже обанкротилась не страхуясь в 1998.
    0