Ростелеком - цифровой бронепроезд, можно брать!

МСФО за 2018
Отчет очень большой, все дочки расписаны, а пресс-релиз не хуже!

Хорошее:
Выручка +5%, 320,2 млрд руб. (раскладывать выручку на составляющие чмысла нет)
Чистая прибыль +7%, 15,0 млрд руб.
Прибыль на акцию разводненная, причитающаяся акционерам +1,7%, 6,09 руб.
Денежные средства и их эквиваленты выросли в 2,64 раза, 10,080 млрд руб.

Настораживает:
Капитальные вложения +20%, 73,2 млрд руб.
Операционные расходы +6,4%, 284,439 млрд руб.
Операционная прибыль -5,5%, 35,800 млрд руб.
Свободный денежный поток -27,5%, 14,8 млрд руб.
Финансовые обязательства +24%, 301,069 млрд руб.

Перспективы:
Ростелеком ожидает роста выручки не менее +2,5% в 2019.
Cash CAPEX составит 65-70 млрд рублей (включая приблизительно 7 млрд рублей на регуляторный CAPEX и не включая государственные программы с возмещением). Внедрение смартфона для чиновников начнется в 4кв2019…
Ничего, кроме ощущения стабильности, и гарантированных госпроектов!

Нравится:
Видеонаблюдение на выборах бесперебойно (масштаб впечатляет и в 2018).
Теле2 Россия уверенный рост прибыли, останется самостоятельной дочерней компанией (грядет 100% владение)!
Первый год развития (стратегия до 2022) успешен, много проектов реализуется. Осеевский прав, Ростелеком трансформируется в новую компанию — смелую, гибкую, цифровую.
Дивиденды итоговые 2,55руб легко утвердят (гарантированные 5,05-2,5(9мес18)). А могут и еще 1 рубль накинуть (см. заработанную прибыль на акцию)!

Инвесторов привлечет котировка привилегированной акции в текущее неспокойное время! Спекулянты пройдут мимо.

ММВБ МСФО2018 дивиденды Ростелеком

Ростелеком

jata

не определен

1 246

с 6 октября 2010

25 Комментариев

Иван Иванов
12 марта 2019, 22:06
Судя по новости о теле-2 берем!!!
В шорт на все, как в сентябре.

0
- Мадам Лизюкова
  13 марта 2019, 08:35
  Иван Иванов, пока рано. в июле
  0
Glk
12 марта 2019, 22:10
Хорошее: Выручка +5%
Что в этом хорошего? Уровень инфляции
+2
- Дмитрий Ш
  12 марта 2019, 22:32
  Glk, Нее, нормуль. Ребята умудрились выручки на 5% больше собрать в 2018г, не поднимая цен, не увеличив число абонентов. Так тоже надо уметь. Как пользователя теперь, уж в 19г чуть разочаровали, платежи нарастили сразу на 8%.Но это за 5лет
  +2
  - Е-вгений
    12 марта 2019, 22:55
    Дмитрий Ш, как пользователь Ростелекома, счета повышенные на 4% получаю уже с середины 2018 года ))
    +1
    - Дмитрий Ш
      12 марта 2019, 23:04
      Е-вгений, Да хз Разные регионы, разный «маркет»… От некоторых услуг и вообще отказался в пользу более доступных поставщиков. От былого комплекта сохранилось ТV за 200 и мобильный анлимтырнет, что был 350, терь 385стал…
      +1
  - Chartmaster
    13 марта 2019, 08:09
    Дмитрий Ш, именно за счет поднятия цены на ШПД в 2018. В 2019 продолжится по тем регионам, где не было поднято ранее. Вторая точка роста — М&A.
    0
ИВС
12 марта 2019, 22:15
Префки налейте па 59-58,7
+1
ровный
12 марта 2019, 22:27
по 43.18 я бы взял преф
0
- ИВС
  12 марта 2019, 22:52
  ровный, хай! Теперь тока в мечтах...))
  0
  - ровный
    12 марта 2019, 23:06
    ИВС, посмотрим, привет).
    0
- jata
  12 марта 2019, 22:53
  ровный, кто же так дешево такую облигацию даст? Разве что обвинят Ростелеком в выборах США :)
  0
websan
12 марта 2019, 23:10
компания тухляк, строят проекты которые хрен знает когда окупятся, высокий капекс, доинная корова для путина в части проектов( газпром №2). На задворки их и забыть
0
Roman Ivanov
13 марта 2019, 00:03
Недавно у нас в подъезде кинули лазерный кабель, продолбив все этажи. Это пример одного из капитальных вложений.
Надо брать
0
Алексей Кобрин
13 марта 2019, 00:58
Пркф как хорошая облигация. Своих 5% портфеля вполне заслуживает.
0
Kuh
13 марта 2019, 05:21
Сложится раза в два — возможно подумать немного купить. По текущим очень дорого.
0
Роман Лисин,(Советский Союз)
13 марта 2019, 05:24
брать?
чтобы пару лет потом смотреть на свой кэпитал, размазанный по флагу?..)
0
Сергей Нагель
13 марта 2019, 05:24
Мне кажется что Ростелеком вымирающий динозавр. Все их попытки трансформации это как попытки трансформации в любой окологосударственной корпорации-начинаются громкими словами про цифроизацию и заканчиваются пересаживанием топ-менеджмента с тойот на мерседесы и бентли при всём том, что бригады как ездили на газелях так и продолжают на них ездить и сменой фирменной расцветки. И главный девиз таких «перемен»-тяжело менять ничего не меняя, но мы будем!!! Пока Ростелеком неубедителен как инвестору. ИМХО
+3
- Chartmaster
  13 марта 2019, 08:13
  Сергей Нагель, укрупнение. Ртк вберет в себя добрую половину всех телко активов в стане. Но дивы, то, что останется после конского капекса, пойдут в государство. Газпром от телекома;)
  0
  - Сергей Нагель
    14 марта 2019, 16:04
    Сергей Веревкин, в этом плане Телеком хуже газика, потому что при прочих равных а) действует тна высококонкурентном рынке б) ориентирован только на внутренний рынок.имхо.
    0
    - Chartmaster
      14 марта 2019, 16:46
      Сергей Нагель, согласен!
      0
- Иван Иванов
  13 марта 2019, 09:15
  Сергей Нагель, Что делать гос компания считай а там главное не прибыль а освоение бюджета т.е. отмывации.
  0
  - Сергей Нагель
    13 марта 2019, 09:19
    Иван Иванов, ++
    0
- Алексей Кобрин
  13 марта 2019, 13:15
  Сергей Нагель, на самом деле нет. Ростелеком показывает рост по всем показателям. Небольшой, но рост. С Теле2 все совсем хорошо-вышли в плюс.
  Сейчас уже давно идёт процесс выживания из отрасли мелких игроков, и это на руку Ростелекому.
  Что же до бригад на газелях — это хорошо, не на Мерседесах же ездить. Сильного роста тут ждать не приходится, но префы как аналог хорошей облиги с постепенно растущими дивами вполне себе.
  +2
  - Chartmaster
    13 марта 2019, 17:16
    Алексей Кобрин, отчасти похоже на историю со Сбербанком. Однако не хватает Грефа со структурными изменениями
    0