Копим с ИИС и сервисом «Копилка» ( много буков и картинок)

Вполне жизненная ситуация когда у семьи есть небольшие накопления и возможность их ежемесячного увеличения на небольшую сумму относительно первоначальных накоплений.  Но если откладывать   их в «банку», то их покупательная способность будет теряться из-за инфляции. Что делать? Ответ однозначен: вкладывать под некоторый процент доходности.

Сервис «Копилка» дает такую возможность. Рассмотрим его результаты на примере нескольких стратегий.

Для начала возьмем стратегию Накопительная на 3 года — Копилка. Это стратегия покупки 2-3 ОФЗ с дюрацией портфеля около 2-х лет. Так как стоимость лота ОФЗ на Мосбирже составляет примерно тысячу рублей, то это означает, что Ваши деньги сразу начинают «работать» даже при довносе от 5 тыс. рублей. Но мы все же говорим  об индивидуальном инвестиционном счете, а потому возьмем суммы, при которых мы сможем получить максимальный возврат НДФЛ – 52 тыс. рублей в год. Для получения такого возврата нам в течение года надо занести сумму на счет в размере 400 тыс. рублей. Так как для довнесения мы можем использовать и возврат,  получаем, что «новых» денег мы должны внести 348 тыс. рублей или 29 тыс. рублей в месяц. Так как в первый год подключения у нас возврата нет, то недостающую сумму мы возьмем в качестве начальной  — 200 тыс. руб… Довнесение возвращенных 52 тыс.  на счет мы отнесем к концу июля, так как по моему опыту возвратов эти суммы приходят на счет налогоплательщика в июне-июле.

НО! Для получения результата «чистыми» мы должны учесть и расходы на комиссии и НДФЛ. Впрочем, последнего в этой стратегии практически нет, так как мы имеем дело с ОФЗ. А комиссии? Комиссия сервиса автоследования comon.ru для данной стратегии составляет 1% от СЧА (стоимость чистых активов) и рассчитывается ежедневно как СЧА*1%/365. Поэтому из результатов мы ежемесячно будем вычитать сумму (счет на начало месяца+счет на конец месяца с довносом)*1%/24. Также у нас есть расходы на приобретение ОФЗ. Но в данной стратегии мы имеем дело с ликвидными ОФЗ и потому можно быть уверенным, что они составят не более 0,1% от оборота. На эту величину мы и дисконтируем и начальную сумму и все последующие довносы.

Результат в рублях таких накоплений мы видим на следующем графике:

Как мы видим, при общей наколенной сумме вложений 1,44 млн. рублей наш счет составил почти 1,9 млн..

Можно ли еще увеличить эту сумму? Да, если вложиться в стратегии с более высокой доходностью. Не мудрствуя лукаво, в качестве примера такой стратегии я взял результаты собственной торговли, которые представлены  в третьей (!) таблице тут.  Также в мои помесячные результаты я внес поправки для январских доходностей, так как ранее они получались проводкой удержанного НДФЛ в качестве вывода. При расчете результата я этот вывод убрал и заменил на «чистую» доходность. Оборотную комиссию мы менять не будем, у меня она всегда укладывается в 0,1%, и в промежуточных результатах учтена, а вот комиссию сервиса автоследования надо увеличить до стандартных 6% от СЧА. Результат в рублях таких накоплений мы видим на следующем графике:

Как мы видим, даже при 6-тикратном увеличении комиссии сервиса автоследования, мы получили немного больше – около 2 млн., а в максимуме имели и 2,1 млн., но несколько потеряли в «гладкости» счета.

Правда, с механистическим пересчетом по моим доходностям есть маленькая «натяжка»: из-за количества торгуемых систем и лотности на бирже ежемесячные довносы в 29 тыс. «работать» не будут, пока не накопится сумма, достаточная для покупки достаточного количества  лотов или контрактов в ликвидных фьючерсах и акциях. Но если б это был паевой фонд с начальной суммой в 20 млн. и ежемесячным довносом 2,9 млн., комиссией 6% от СЧА  и минимальной суммой довноса одним пайщиком в 5 тыс руб., то пайщик такого фонда (а владеть в фонде можно и дробным числом паев)  с указанной начальной суммой и аналогичными суммами довносов получил бы результат, как и на картинке. Это к вопросу о том, что отбор стратегий comon.ru  для индивидуальной «копилки» требует отдельного  тщательного предварительного анализа.

Но все это не более, чем цифры, которые сами по себе не интересны, если не рассмотреть альтернативы и не сравнить с инфляцией. В качестве «Инфляции» мы возьмем аналогичный счет с нулевыми комиссиями месячные доходности на котором совпадают с официальными данными по инфляции.  Многие оспаривают официальные данные по инфляции в сторону повышения. С этим трудно спорить, так как инфляция для разных категорий граждан разная. Но если говорить обо мне, то в рассматриваемый период 2015-2018 постоянные годовые расходы моей семьи росли примерно  вровень с официальной инфляцией, в отличии от 2014-го, когда они выросли почти на 35% при официальной инфляции около 12%.  С точки зрения приводимых цифр моя семья как раз релевантна, так как обносится к категории семей, которые из ежемесячных непроцентных(!) доходов и могут довносить сумму в 30-35 тыс. рублей.

А какие могут быть альтернативы? Их собственно три:

— рублевый вклад с ежемесячным пополнением;

— покупка наличного доллара;

— долларовый вклад с ежемесячным пополнением.

Почему мы разделили второе и третье? Только потому, что в свете постоянно обсуждаемых санкций США к российским госбанкам судьба долларовых вкладов пребывает в неопределенности.

Также надо учесть, что комиссии банков при конвертации лежат в диапазоне 0,3-0,4%% от суммы и потому для двух последних случаев мы должны в качестве «оборотных комиссий» взять хотя бы минимальную из этих цифр.

В качестве ставки вкладов мы возьмем ставки вкладов сроком до 1 года без учета «до востребования», публикуемые ЦБ РФ на своем сайте.

Результаты для стратегий и альтернатив представлены на следующем графике

Для большей наглядности сведем  итоги в таблицу

Думаю, что нет смысла делать выводы в силу наглядности последнего столбца таблицы, показывающего рост-падение  реальных (!) доходов в рассматриваемый период. Отметим только, что валютные вложения в указанный период «гладкостью» тоже не блещут. Ну и для сравнения приведем картинку накопительным итогом реальных располагаемых доходов населения от нашего Росстата

В заключение лишь уточню, что для меньшей начальной суммы и пропорционально уменьшенной суммы довноса  результат в рублях  уменьшится строго пропорционально. А вот с большими суммами результат  нельзя увеличить пропорционально, так как возврат  НДФЛ с доходов вне ИИС не может превышать 52 тыс.

PS. Про вопрос «за что платить 1% годовых?». Специально посчитал результат для Индекс государственных облигаций (1-3 года) — совокупный доход RUGBITR3Y , заменив им Накопительную и убрав 1% годовых от СЧА (0.1% от сделки останутся и при самостоятельной торговле). Получилось по итогу 1853266.07 ₽ против 1896549.74 ₽ «чистыми» для Накопительной, т. е. после вычета этого 1% годовых (или +18.4% к инфляции против +21.1%).