Изя Штельман
Изя Штельман личный блог
28 января 2019, 14:49

Мой подход к формированию долгосрочного инвестиционного портфеля.

Эту тему я хочу посвятить своему инвестиционному портфелю, который формировал на протяжении 10 лет.

Первое знакомство с финансовыми инструментами у меня произошло в 18 лет. До этого времени я, как и многие другие мои сокурсники просто подрабатывал в свободное от учёбы время. Это были и покраска заборов, торговля на рынке фермерскими продуктами, которые до сих пор выращивает моя семья, и работа на хлебозаводе и другие виды заработка. Полученные деньги я не успевал тратить и со временем скопилась большая по тем временам сумма.

Все деньги я складывал в старый радиоприемник. Он был битком набит купюрами разного достоинства. Однажды мама случайно его задела и деньги разлетелись по всей квартире. Она была в шоке. Обычно в таких случаях родители отбирают у детей деньги и всё, но моя мама была учителем бухгалтерии и менеджмента в местном СУЗе. Она вызвала меня на беседу и рассказала о банковских депозитах. В тот же день я его открыл.

Шло время. Депозит увеличивался. Затем Центробанк начал снижать ключевую ставку. Следом снижались проценты по вкладу. Я стал чаще задумываться об альтернативных способах сохранения своих сбережений. Было очевидно, что получаемые проценты должны обгонять инфляцию. Моё профильное финансовое образование помогло мне легко разобраться в нюансах ценных бумаг.

Я остановил своё внимание на облигациях. Не буду останавливаться на детальном разборе процесса выбора ценных бумаг. Об этом я подробнее расскажу в следующих темах. Главные задачи, которые решались с помощью облигаций это прогнозируемая доходность обгоняющая инфляцию. Это очень хороший выбор для тех, кто не любит риск, но рис есть. Несколько раз я сталкивался с дефолтами эмитентов и пришёл к некоторым выводам. Для портфеля нужно выбрать максимум разных компаний, а их ценные бумаги должны иметь первый или второй уровень в листинге. Умные люди называют этот процесс диверсификацией.

За много лет у меня скопилось большое количество облигаций разных компаний. Сейчас я ежедневно получаю купонные выплаты по тем или иным бумагам. Четыре года назад я начал задумываться о покупке акций. Это наиболее рискованный финансовый инструмент, поэтому мне пришлось долго готовиться к его использованию. Я изучил массу различного материала, разработал методику отбора акций для долгосрочного инвестирования. О ней я расскажу в отдельной теме. Объём акций у меня на порядок меньше, чем облигаций, так как у акций есть значительные недостатки. Во-первых, изменчивость курса. Во-вторых, не прогнозируемый доход.

Поэтому, мой портфель состоит из банального математического расчета. Выплаты по облигациям должны компенсировать падение курса акций. На скриншоте показана структура портфеля.

 Мой подход к формированию долгосрочного инвестиционного портфеля.
Средняя доходность облигаций составляет 12,3%, акций в портфеле 11% от общего объема. Если произойдет снижение котировок акций в течение года, его полностью компенсируют выплаты по облигациям. Масштабного снижения котировок пока не было, поэтому мой портфель продолжает демонстрировать ежегодный прирост.

29 Комментариев
  • KarL$oH
    28 января 2019, 14:56

    Все деньги я складывал в старый радиоприемник. Он был битком набит купюрами разного достоинства. Однажды мама случайно его задела и деньги разлетелись по всей квартире. Она была в шоке. Обычно в таких случаях родители отбирают у детей деньги и всё, но моя мама была учителем бухгалтерии и менеджмента в местном СУЗе. Она вызвала меня на беседу и рассказала о банковских депозитах. В тот же день я его открыл.

    Шло время. Депозит увеличивался. Затем Центробанк начал снижать ключевую ставку. Следом снижались проценты по вкладу. Я стал чаще задумываться об альтернативных способах сохранения своих сбережений. Было очевидно, что получаемые проценты должны обгонять инфляцию. Моё профильное финансовое образование помогло мне легко разобраться в нюансах ценных бумаг.

    Очень красивая история получилась!
    • КРЫС
      28 января 2019, 16:28
      KLoYH, у меня тоже детская заначка была в старом ВЭФе
  • Это в рублях? Рубль обесценился к доллару более чем в два раза, можно сказать ваш портфель уполовинился.
    • КРЫС
      28 января 2019, 16:29
      Багатенький Буратина, до этого он в 2 раза рос к доллару..  
  • Валерий Тер-Оганесян
    28 января 2019, 15:29
    Молодец! Соображаешь!
  • Поликарп Брусникин
    28 января 2019, 15:30
    в 18 лет складывать деньги в старый радиоприемник 
  • Turbo Pascal
    28 января 2019, 15:33
    Сейчас я ежедневно получаю купонные выплаты

    Это сколько же эмитентов надо иметь? 180 разных? И чтобы все в разные дни купон выплачивали?
    Это РФ, или штаты?
    • Ур Урычь
      28 января 2019, 15:50
      Turbo Pascal, кто-то уже как-то задавался этим вопросом тут.
      • Turbo Pascal
        28 января 2019, 16:02
        Ур Урычь, да, те таблички помню. Но не каждый день ведь выплаты :)
        • Ур Урычь
          28 января 2019, 21:43
          Turbo Pascal, видимо человек добавил красок в свою историю :) 
  • Александр З.
    28 января 2019, 15:44
    Прижимистый осторожный тип detected :)
  • elber
    28 января 2019, 16:23
    Походу наступает время новых писателей с интересными историями! 
  • Turbo Pascal
    28 января 2019, 16:26
    Все вроде написано красиво, и правильно, но почему то меня не покидает ощущение, слог и интонации где-то я уже слышал, тем более что акк свежезареганный.
    И есть у меня необъяснимое чувство, что слышу я свист и будут собирать на ДУ, рано или поздно.
  • IliaM
    28 января 2019, 16:27
    smart-lab.ru/blog/518844.php — по поводу «долгосрочности».
  • Chartmaster
    28 января 2019, 16:43
    Обычно такие портфели инвестфонды формируют для пенсионеров или совсем предпенсионеров. Почти все в Fix income. Вам столько лет уже?
  • Данковский
    28 января 2019, 16:46
    Очень консервативно. Я так понимаю, на рынке ваш главный мотиватор — страх потерять?
  • Mark Rothko
    28 января 2019, 16:49
    НЕ ВЕРЮ!!!:)
  • Атласов Михаил
    28 января 2019, 16:50
    в облигациях корпоративных можно влететь, допустим ДВТГ , и напомнило что я в 10 лет на советские рубли, сэкономленные на завтраках , покупал индейцев и солдат нато по 3 рубля  по штуке, лучше бы собирал марки или монеты ) 
  • Олег Каширин
    28 января 2019, 17:21
    Зачем депозит в банке если у вас открыт брокерский счет и вы покупаете облигации? 

    Акций слишком мало. Да это удобно если рынок будет падать, но если он вырастет за год на 30%, на вашем портфеле это почти не скажется. 

    Ну, а так конечно здорово, лучше иметь депозит/счет даже в 1000 рублей, чем не иметь ничего. 
    • Влад(и)Мир
      29 января 2019, 07:09
      Изя Штельман, это где вы взяли цитаты, сами с собой общаетесь?
    • Дмитрий К.
      29 января 2019, 07:20
      Изя Штельман, разве в период низких ставок не следует перекладываться в акции?
  • Елена__Я
    28 января 2019, 21:12
    При такой стратегии инвестирования справедливо будет на доходы, полученные с акций, дополнительно покупать облиги 
  • Дымов Аркадий
    29 января 2019, 08:33
     «Выплаты по облигациям должны компенсировать падение курса акций.»
     Это из расчета, что акции упадут до нуля? Хорошо перестраховался.
  • Dmitry Mikheev
    29 января 2019, 16:43
    А если еще вдобавок и немножечко шить…

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн