Опционы на отчетности. Сегодня разорвет, но тем не менее...

опционы сша волатильность отчетность

dhong

Токио

896

с 28 февраля 2012

6 Комментариев

vito333
23 апреля 2012, 16:28
понимать бы опционы как ты
0
dhong
23 апреля 2012, 17:00
если бы я понимал их так, как хочу, то наверное был бы где-то далеко уже))
+1
- onemorefake
  23 апреля 2012, 17:19
  DHong, Дмитрий, технический вопрос, а на отчетностях имеет смысл только календари торговать?
  0
  - dhong
    23 апреля 2012, 17:59
    onemorefake, да нет, главное экстракт гаммы выделить — то есть чтобы позиция была полностью нейтральна по дельте и веге)). Причем с учетом ухмылки. Это легче всего календарем сделать.
    +1
    - Thjattd
      24 апреля 2012, 02:16
      DHong, а зачем календари торговать и экстракты выделять? Отчетность, насколько я понимаю, это один из локальных драйверов, наряду со статой (ВВП или безрабочие) и др новостями. Поэтому просто встаем в сторону прогноза, если он многовероятен. Доходность на порядок выше. Риски уменьшаем портфелем опционов по набору независимых активов.
      
      Например, есть данные, что с вероятн 80% по каждой папирке цену дернет в опред сторону. Если у нас 3 папирки, то с вероятностью (1-0.8)^3 = 0.008 = 0.8% мы прососем часть стоимости портфеля опционов, например, 30% его (это если неугадаем все три движения). Зато поднимем до 30% его стоимости с вероятностью 0.8^3=51.2%. Те благоприятная вероятн в 68 раз больше неблагоприятной при риске равном доходности. Теперь обобщение: сто раз это повторяем, какие доход и потери прогнозируются?
      0
      - Thjattd
        24 апреля 2012, 02:18
        Thjattd, не угадаем, пардон.
        0