Опционы. Какую цену брать для расчетов?

Задал вопрос здесь: https://smart-lab.ru/vopros/516108.php
На какую цену надо ориентироваться при торговле опционами: на теоретическую или расчетную (премию)?

Но формат вопроса (мало букв можно использовать) не позволяет раскрыть нормально вопрос-тему. Поэтому решил постом.

В комментариях подумали, что я новичок. Не совсем. В феврале будет год как «балуюсь» на отдельном счете исключительно рынком Forts (До этого еще 2 года торговал опционы на счете с акциями. Там в основном были покрытые продажи на имеющиеся акции). Пока даже прибыльно. Спишем на случайность. Для своих целей при торговле «ручками» было достаточно теор. цены в Доске опционов.

В декабре прокатился на Шпильке в Br. Можно винить кого угодно, но лучше прежде всего себя. Чтобы этого избежать в будущем, решил постигнуть Lua.

Но занесло меня и на такие задачи, как собственные скрипты для дельта-хеджера и набора позиций. Ну, надоело мне вручную переставлять ордера. Лень-матушка. А тут Lua. Вот и реальные боевые задачи.

Написал. Начал тестировать. Цену высчитываю по формулам от тех.поддержки квика. И вот головоломка: она то больше, то меньше и очень редко равна теор.цене. И это на спокойном рынке!
И только сегодня (уже вчера) обнаружил, что цена, которую высчитывает мой скрипт один в один как «расчетная премия» в «Таблице параметров опционов».

Таблица параметров опционов → Установить параметры опционов → Взять для всех из системы. Затем сделал скриншот:

В момент скрина: Расчетная премия равна: 193 рубля, а Теор.цена = 182 рубля.

Вот и возник вопрос: на какую цену ориентироваться?

Если кто-то подскажет еще формулы для расчеты цены, то буду очень благодарен.

опцион теоретическая цена

Сергей

Москва

143

с 9 декабря 2018

14 Комментариев

bstone
15 января 2019, 00:34
Какую формулу вам выдала тех.поддержка квика? По моим данным расчетная стоимость считается по заданным для опционов в окне доски параметрам, и пока вы их не установите, квик будет брать некоторые значения по умолчанию. Это создает разницу с теор. ценой.
+1
- Сергей
  15 января 2019, 00:42
  bstone, так я и устанавливаю их. Значения, уже не по-умолчанию! До действия: Таблица параметров опционов → Установить параметры опционов → Взять для всех из системы, — они действительно были по-умолчанию и высчитывали совсем другую «расчетную премию»
  0
  - bstone
    15 января 2019, 00:51
    Сергей, ну вот вам и ответ: ваши параметры (а конкретно значения волатильности) быстро устаревают. Отсюда и разница.
    0
    - Сергей
      15 января 2019, 01:01
      bstone, я сначала тоже так подумал.
      Скрипт меняет этот параметр автоматически. Это равносильно тому, что я каждую секунду в этой таблице делал бы загрузку параметров.
      
      Если бы было верно ваше утверждение, то на приведенном скриншоте разницы не было. Между загрузкой и скрином разница не более пары секунд. Теор.цена за это время «не убегала».
      0
      - bstone
        15 января 2019, 09:25
        Сергей, буду рад услышать, где именно мое утверждение про несоответсвующие параметры не верно, как только вы разберетесь с проблемой.
        0
        Сергей
        15 января 2019, 14:49
        bstone, на ночь глядя я вас не правильно понял. Думал, вы указываете на то, что в указанной таблице установленная волотильность не изменяется если ее не обновлять. Мол, если ее обновить, то расчетная премия совпадет с теор. ценой.
        
        Почему разница, я вроде понимаю: в формуле квика не учитываются стаканы, но вот это никак не отвечает на вопрос, какой же ценой пользоваться? Какая «точнее»?
        0
        bstone
        15 января 2019, 16:19
        Сергей, пользоваться надо той ценой, по которой вы заработаете!
        0
  - Сергей
    15 января 2019, 14:42
    Андрей Андреичъ, если я правильно понимаю, то это не зависит от брокера.
    Скорее всего у вас в основных настройках стоит галочка, напротив, фильтра, который не дает закачивать. По памяти я сейчас не вспомню его название.
    Открытие тоже есть и там показывается этот параметр.
    0
    - Сергей
      15 января 2019, 16:35
      Андрей Андреичъ,
      Точно сейчас не вспомню. Попробуйте поиграться: Система→Настройки→Программа→Получение данных→Формировать список получаемых инструментов и параметров.
      и Система→Заказ данных→Перезаказать данные
      0
ch5oh
15 января 2019, 09:37
Берите ТСЛаб. Сэкономите дофига времени и денег на разработку своей системы котирования и дельта-хеджирования.
0
Frommas
15 января 2019, 10:46
что-то, что другое, это как я понял, все одна и таже теоритическая цена, только премия расчитанна по разным формулам: теория — по биржевой, расчетная — по квиковской.
Сама теоритическая цена опциона транслируемая биржей измеряется не в пунктах, как и любая другая, а в % волатильности «IV», а кто и какой формулой считает премию это другой вопрос.
Формулировки названия параметров, на нашей срочке разнымим участниками, это еще одна забавная тема и как мне думается по вине самой биржи.
0
- ch5oh
  15 января 2019, 14:22
  Frommas, скорее, это в квике проявили фантазию и понапридумывали всяких названий забавных и малопонятных. Главное, что брокерам удобно.
  0
  - Сергей
    15 января 2019, 14:44
    ch5oh, квик считает на основе: волотильности, страйка, цены БА и времени до экспирации. Так что у них минимум фантазии.
    А вот биржа еще учитывает стаканы, вы же вроде это и писали.
    0
    - ch5oh
      15 января 2019, 15:41
      Сергей, «имеющий уши да услышит».
      
      Используйте ТСЛаб для целей котирования по волатильности и дельта-хеджирования.
      Засим откланиваюсь.
      0