Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 7-14 декабря 2018

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

• Распадскаяподешевела на 1.5%¹на фоне снижения индекса Мосбиржи на 2.1% и укрепления рубля. Также негативно снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена уменьшилась на 7.2%, а потенциал роста сократился на 5.8%. Мы немного нарастили позиции на просадке по ценам, близким к минимуму недели. Шахта «Распадская» установила рекорд добычи угля за месяц, выдав в ноябре на-гора 806 тыс. тонн при плане в 684 тыс. тонн (Распадская).
• КузТК упала на 4.0% на фоне укрепления рубля. Негативны также снижение цен на энергетический уголь в Австралии и рост ставки аренды полувагонов. Позитивен рост цен на энергетический уголь в ЕС и России. Целевая цена в итоге  снизилась на 10%, потенциал роста уменьшился на 6%. Транзит угля через Латвию за 11 месяцев 2018 года вырос на 65% к аналогичному периоду прошлого года и достиг 1.4 млн. тонн. ( РБК).
• Русал обрушился на 6.3% на фоне укрепления рубля. Также негативны снижение цен на алюминий и рост цен на глинозем. Позитивно снижение цен на электроэнергию в Сибири. Целевая цена снизилась на 2%, а потенциал роста увеличился на 4%. В ближайший понедельник ВгАЗ Русала планирует официально перезапустить электролизное производство (Федерал Пресс). Русал перерегистрируется в российском офшоре в первом полугодии 2019 года, компания не планирует консервировать свои заводы в 1кв19 (EAD). Управление по контролю за иностранными активами министерства финансов США (OFAC) продлило срок полного вступления санкций для Русала с 7 января до 21 января 2019 (Финам).
• МТС обвалился на 5.2%, несмотря на укрепление рубля. В результате серии сделок мы увеличили позиции в компании. Владелец АФК Система Владимир Евтушенков сообщил, что АФК Система готова подумать о сокращении размера дивидендов МТС в случае, если ему потребуются существенные средства на урегулирование претензий по итогам расследования деятельности в Узбекистане (Финмаркет). В Госдуму внесен законопроект о полностью автономном Рунете (Cnews). До конца 2018 г. МТС запустит специальный тариф для интернета вещей на собственной сети NB-IoT (Ведомости). МТС в Татарстане представила информационную систему для ЖКХ в рамках создания «умного города» (Интерфакс). МТС и «Росинтер Ресторантс Холдинг», управляющий британской сетью кофеен Costa Coffee на территории России, 11 декабря также объявили об открытии первой кофейни Costa Coffee в салоне МТС в Москве (Финам).
• Из-за роста цен на электроэнергию в зонах Центр и Урал, ослабления тенге, снижения цены акций Энел Россия целевая доля в этой компании выросла с нуля до 2.7%. В течение недели мы откупили по более низким ценам часть проданного на прошлой неделе Сургутнефтегаза привилегированного. Мы сократили позиции в Лукойле, откупив часть по более низким ценам.

¹Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:15) к ценам утра пятницы (примерно 10:15).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Текущая таблица параметров

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.