Вы хотите знать, будет ли крэш S&P? Их есть у меня!

Продолжение. Предыдущие посты (в которых я оказался прав =):
февраль 2017 — номер раз
январь 2018 — номер два


В очередной раз рынки слегка штормит (и за вчера, например, на омэриге слита месячная зарплата, сегодня — чуть меньше), поэтому я решил прогнать свой старый одномерный a-la pattern recognition анализ и посмотреть ситуации на истории, напоминающие недавнюю (с начала 2018-го года) и посмотреть, а что же происходило с рынком после этого.
Использую методологию (и даже код) одного из старых постов, вкратце напомню что там делается: на истории отбираются все участки, максимально похожие на анализируемый, и смотрится, а что же было с рынком после них. Участки отбираются по максимальному сходству (в терминах MSE) профиля среднемесячных ретурнов анализируемого участка и соответствующих участков истории (ретурны среднемесячные, а не дневные, для того, чтобы исключить всякий мелкий незначительный шум и аутлаеров). Для анализа в этот раз использовался индекс полной доходности S&P 500 (yf: ^GSPC) как индекс с максимально длинной историей (с 1951-01-31).

Получилось что-то типа ситуации на рисунке в начале топика — 20 наиболее похожих по динамике на 2018-й год непересекающихся участков на истории с 1951-го года. По оси x — дни от начала соотв. участка, по оси y — накопленные доходности. Видим, что динамика в 2018-м году отнюдь не уникальна — что-то подобное уже было, и не раз (что, в общем, неудивительно), и 2018-й находится где-то аккуратом «в середине» всех этих кейсов.

Даты начала этих участков во времени (для тех кто захочет проверить «руками»):
[1952-01-16] [1953-06-11] [1956-10-17] [1957-09-26] [1961-03-21] [1963-08-21] [1964-06-30] [1965-04-30] [1972-03-22] [1980-11-03] [1988-05-27] [1992-07-13] [1993-03-23] [1994-01-10] [1994-10-20] [2004-04-15] [2004-12-28] [2006-03-03] [2013-12-20] [2016-08-01]

Ну и теперь самый интересный график — а как рынок вел себя в течение года после периода на рисунке выше? А вот как (на этот раз 19 линий, потому что данных после сейчас, к сожалению, нет =):

И, для более количественного анализа, те же результаты в виде таблички:
  Period.days No.wins No.losses Avg.return Median.return Min.return Max.return
1           5       8        12      -0.43         -0.50      -3.40       2.04
2          10      10        10      -0.43          0.01      -7.49       3.26
3          21      13         7       0.11          1.17      -9.62       6.20
4          42      11         9       0.84          0.87     -11.21       9.86
5          63      11         9       0.57          0.47     -15.65      10.41
6         126      14         6       2.59          5.43     -23.48      20.32
7         189      14         6       4.62          6.06     -21.36      33.01

(почему-то сейчас из R не вставляет в нормальном виде, и courier new текст сделать тоже нельзя, что неприятно, ну — как есть)

Что ж, если на этот раз верить моему хрустальному шару кафэйному гущу — динамика СнП действительно вызывает некоторые беспокойства:
  — в краткосроке (до двух недель) — ожидаемые ретурны отрицательны, продолжение падения с вероятностью ~ 60% (до 7%, но это без учета четверга)
  — на горизонте месяц-квартал — с вероятностью чуть больше 0.5 будет восстановление и индекс окажется в положительной зоне, с чуть меньшей вероятностью — роста не будет, а может быть падение до 10%, с маленькой вероятностью — на 15%
  — на горизонте полгода-год картина более обнадеживающая — «зеленая» зона с вероятностью ~ 70%, падение с вероятностью 30%, в большинстве случаев небольшое — в пределах 10%, но бывают и случаи до 20-25% (впрочем, вероятность этого в районе 10%)

P.S. А реально это все из-за Васи. Он стал инвестором и накупил американских акций — и вот пожалуйста. Я думаю, пока он позу не сольет на дне — роста не будет с вероятностью 100%.