10 октября 2018, 16:46
Возможная приватизация ТЭС на Дальнем Востоке - позитив для Русгидро.
Дальний Восток — это основная причина, почему акции Русгидро не растут. Туда надо много вкладывать, а ROI<0.
Наличие РАО ЭС Востока на балансе Русгидро приводит к падению маржи EBITDA c 40% до 27%.
Русгидро имеет 33 млрд руб субсидий (перекрёстка) за убыточный Дальний Восток.
МСФО: www.rushydro.ru/upload/iblock/45e/IFRS-RusHydro_1712_rus.pdf
И вот в Минэнерго заговорили о возможной приватизации ТЭС Русгидро на ДВ. Инициатива-то конечно позитивная для Русгидро, вот только смогут ли в нашем правительстве придумать механизм, чтобы слить ДВ с баланса Русгидро? Вроде как интерес к активу проявляет СГК Андрея Мельниченко. Вообще конечно странно, что правительство хочет создать конкуренцию на ДВ, где потребитель и так не платежеспособен.
Вот что Русгидре надо модернизировать на ДВ и почем:
Компания Русгидро стоит сейчас 9700 руб за 1 кВт мощности.
ссылка: smart-lab.ru/q/HYDR/f/y/MSFO/price_to_capacity
А цена строительства вот этих новых блоков на Дальнем Востоке составляет… 65000-122000 руб за 1 кВт.
Чувствуете подвох?:)
Наличие РАО ЭС Востока на балансе Русгидро приводит к падению маржи EBITDA c 40% до 27%.
Русгидро имеет 33 млрд руб субсидий (перекрёстка) за убыточный Дальний Восток.
МСФО: www.rushydro.ru/upload/iblock/45e/IFRS-RusHydro_1712_rus.pdf
И вот в Минэнерго заговорили о возможной приватизации ТЭС Русгидро на ДВ. Инициатива-то конечно позитивная для Русгидро, вот только смогут ли в нашем правительстве придумать механизм, чтобы слить ДВ с баланса Русгидро? Вроде как интерес к активу проявляет СГК Андрея Мельниченко. Вообще конечно странно, что правительство хочет создать конкуренцию на ДВ, где потребитель и так не платежеспособен.
Вот что Русгидре надо модернизировать на ДВ и почем:
Компания Русгидро стоит сейчас 9700 руб за 1 кВт мощности.
ссылка: smart-lab.ru/q/HYDR/f/y/MSFO/price_to_capacity
А цена строительства вот этих новых блоков на Дальнем Востоке составляет… 65000-122000 руб за 1 кВт.
Чувствуете подвох?:)
9 Комментариев
Warren Warren10 октября 2018, 16:50ДВ просто налог на Русгидро. Никогда им не дадут оттуда уйти, иначе кто за это все платить то будет? СГК как увеличит цены до рынка раза в 3-4 вверх, так там революция и настанет. Все это понимают, поэтому ничего не будет.+2
Тимофей Мартынов10 октября 2018, 16:55Warren Warren, да, поэтому у меня пока нет акций Русгидро+3- Warren Warren10 октября 2018, 16:57Тимофей Мартынов, их еще могут из MSCI турнуть в ноябре, там будет хороший вниз заход сразу+2
- vvs194110 октября 2018, 17:00старик, зачем эту пургу гнать.??0
- Тимофей Мартынов10 октября 2018, 17:38vvs1941, хотел тебя спросить о том же, перед тем как занести в чс+1
Turbo Pascal10 октября 2018, 17:24А я держу. Дивы хотя бы обломятся.0- Чернобров10 октября 2018, 17:55Turbo Pascal, Там дивы копеечные. Лучше ту же ФСК держать, там хоть дивы порядка 10%.0
- Turbo Pascal10 октября 2018, 20:16Chernobrov, тут ~7,5 что тоже неплохо.0
- Исанмесез дуслар !!10 октября 2018, 18:33Теперь понятно, почему их акции аж с февраля 17 года падают, если не ошибаюсь, конечно.0
Если курица не несёт яйца.ее режут.без Б.
096-ой вчерашний день из прошлого.
Двойной гэп. Дали 100, упали на 200 и думаю в понедельник — вторник ещё вниз минимум на 70. Лукойл потащит вниз, а в июле Сбербанк, Транснефть
Как смотрю сейчас, ждать в понедельник двойной гэп, сначала 25 рублей на открытиеи, потом пойдет short и пойдем ниже.
Хуже наложение с гэп Лукойл, тогда упадет моех, неделя будет в красном.
Олег Дубинский, МТС будет выгоднее взять в сентябре -октябре на дне, думаю по 250. И далее рост, к июню 2025 будет 390-400 рублей
по волнам структура с подволнами выглядит так, волны 5 не хватает в любом случае! рост возможен, следим за золотом, золото снова попрет — доп размещение уйдет на второй план
красные линии — гэпы ...
Отчет ПИКа суперкороткий обзор
Компания опубликовала результаты по МСФО за 2023 год.Компания публикует мало информации о себе и не платит дивиденды, поэтому не в фокусе. За 2022 год отчет не публик...
Да как сказать не рыночные движения, идеальный практически пяти-волновой цикл, коррекция затянулась конечно...
На 120-130 смотрит, но никто не знает точно когда цену туда доставят
Что кроме «Ва...
Любопытные отчеты РСБУ
Вышло несколько отчетов по РСБУ, которые не хотелось бы оставлять без внимания. В этой заметке про РСБУ Тандера (главная дочка Магнита) и Европлан.АО «Тандер» — основная дочк...
Любопытные отчеты РСБУ
Вышло несколько отчетов по РСБУ, которые не хотелось бы оставлять без внимания. В этой заметке про РСБУ Тандера (главная дочка Магнита) и Европлан.АО «Тандер» — основная дочк...