Вложения в недвижимость VS Вложения в облигации

Так ли выгодны вложения в недвижимость?

Неутешительные новости для тех, кто считает, что вложения в недвижимость с последующей сдачей — хороший вариант вложения капитала.

Перед Вами график доходности от сдачи 1-2 комнатных квартир в Москве за 10 лет, цифры из разряда «обнять и плакать» — не больше 6% годовых.

Тезис: безрисковые облигации федерального займа дают больше! Кроме всего прочего, они ликвидны и гарантированы государством, а квартиру попробуй продай быстро.

Ставка на рост цен на недвижимость также вряд ли сработает, ибо реальные доходы населения падают. Прогноз по инфляции неутешительный, ЦБ опускать ключевую ставку уже не станет, а в следующем году, скорее всего будет и повышать (на носу 2% рост НДС), следовательно и ипотека дешевле уже не будет.

В Центральном федеральном округе средняя цена за квадратный метр в новостройке примерно  42 000 рублей.
Однокомнатная квартира, площадью 40 квадратных метров с черновой отделкой встанет в районе 1 680 000 рублей. Плюс в неё надо вложиться, чтобы довести хотя бы до минимально жилого уровня — для ровного счёта ещё 320 000рублей.
ИТОГО: 2 000 000 рублей однокомнатная квартира с минимальной отделкой без мебели.

Сдавать её можно будет тысяч за 10 в месяц + коммунальные платежи, а с чего больше? Мебели нет, ремонт по минимуму. Что соответствует 120 000 рублей в год. Отдача 120 000 /2 000 000 = 6%.
Те же самые ШЕСТЬ ПРОЦЕНТОВ! Ну и какой смысл морозить деньги в недвижимости?

Альтернатива? Ну например — облигация ОФЗ 29008 с переменным купоном или ОФЗ 52001 с индексируемым номиналом.
В первом случае купон завязан на инфляцию через ставку RUONIA (Rouble OverNight Index Average) + 1,4%, во втором, номинал индексируется в зависимости от индекса потребительских цен +3%. И в том и другом случае доходность будет больше, чем от вложения в недвижимость (8,82 — 10,3 процента годовых). Растёт инфляция — растёт купон по облигации. И это под гарантии государства и с хорошей ликвидностью.

Как считаете?