21 августа 2018, 21:18
Хеджирование рисков
Записал небольшое видео (4 минуты) по хеджированию рисков фьючерсами и опционами. Приятного просмотра
Текстовая версия: Хеджирование рисков
16:25
А то, что богатейший Сургут падает как Сегежа указывает, что тут что-то задумано и это скорее всего на выдавливание активистов, тех кто захочет продать и на низу откупиться. Продать — продаст, а вот п...
Supric,
для полноты картины, неплохо было бы прикинуть и снижения налоговой нагрузки на акцию, вследствие отменены курсовых экспортных пошлин (если утвердят))).
— Рашка-какашка, а вот в США
— Но в США же ещё хуже
— А че ты мне про США, я в России живу!!!11
До 140 дойдёт и будет болтаться как г**** в проруби!
16:24
sniper, до коли?
Остап1978, успеют откупить по 290, а то и ниже.))
Sme99, А откуда дата? Почему сегодня раскрывать информацию по дивам должны?
Там у них и в повестке не значилось ничего по дивам
2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента:
1. Об у...
Екатерина Кр, Цена газа подскочила после объявления о внеплановом выбытии производственных мощностей объектов подготовки газа в Нихамне (Nyhamna) в Норвегии на 80 млн куб. м в сутки.
www.interfax...
Немного позитива в ленту. В лидере падения — Магните — появился намек на разворот. И волатильность отступила от своего хая. Кстати, Магнит развернулся от своего уровня 0,618 по фибо, а это может означ...
16:22
Алексей — Трейдинг, таджики на велосипедах развезут
Вообще-то USA-stock-options выпускаются (торгуются) 1 опцион на 100 акций.
А тут бредят про 1 опцион на 1 акцию
Но об этом принято не говорить, поскольку истинная цель тут не научить, а подтолкнуть к более активному использованию деривативов.
«Взбивание масла» — так это называется
Люди запоминают и потом обратное им не втемяшить
имеется ввиду вариационка?
я про другое — тс говорит, что опцион лучше, а фьюч совсем не вариант.
мы ведь и опцион открываем в противоход ба)
чем лучше то?
по мне так тем, что нет такого списания как на фьюче, теряешь только оговоренную стоимость опциона в худшем случае на экспирации.
отличие в чем? чайникам не ясно)
Поэтому:
опцион + базовый актив = синтетический опцион другого типа
В моменте эта захеджированная поза вместе с хеджем будет вести себя нелинейно, так как есть синтетический опцион.
Как-то: лонг акция + лонг пут = лонг колл
Потому хедж в таком виде — это на самом деле моветон, если… хм… помолчу лучше
Короче, нерационально.
Но инвестдома любят рассказывать про чудесные свойства хеджа опционами, т.к. это ведет к росту их барышей.
В реальности такие вещи применяют от безысходности.
А планово — это уже делают разные по объему позы — в опционах бльше, чем в базе, а потом начинают все это ребалансировать по какому-то алгоритму.
По всеобщему незнанию называют это «торговля волатильностью», хотя на самом деле — это «торговля skew» (упомянутой выше кривизной профиля, которая в других вариантах построения все равно кривая, — ну вот этой кривизной и торгуют)
просто я в опционах полный 0.
вы говорите
- Но инвестдома любят рассказывать про чудесные свойства хеджа опционами, т.к. это ведет к росту их барышей.
В реальности такие вещи применяют от безысходности.
в таком случае получается, что тс нам сказки рассказывает про чудесные свойства опционов как инструмент хэджа?
Опционы для хэджа — это весьма непростой инструмент, требующий понимания что делаешь, почему делаешь и как делаешь.
Подчеркиваю, — выше велась речь про покупку одного опциона против одного БА, что конвертирует позу в опцион другого типа, что означает: а не лучше ли просто купить один опцион без всякго БА?
А вот в более сложных комбинациях — там уже возникают возможности
Если покупать пут и терять на хедже, то почему бы не продать колл более дальнего от денег страйка? Потеря от хеджа будет явно меньше.