Обзор ГМК Норильский Никель.
Доброго времени суток, коллеги!
Сегодня я уделю внимание компании, на которую ранее просили сделать обзор – ГМК Норильский Никель.
Итак, Норникель — Крупнейший в мире производитель никеля и палладия.
Обзор компании произведен на основании отчета МСФО за 2017 год.
Прежде чем рассмотреть основные показатели бизнеса и мультипликаторы предлагаю рассмотреть изменения ключевых показателей в 2017 году относительно 2016 года.
На фоне укрепления рубля компания, а также снижении объемов производства выручка компании уменьшилась на 2.2%, по причине увеличения расходов чистая прибыль также сократилась.
Далее рассмотрим основные мультипликаторы по итогам 2017 года:
По многим показателям бизнес компании очень эффективный, но стоит она все-таки по моему мнению дорого. В районе 8500 (может быть) ее и следовало бы покупать. Не сейчас.
Также следует обратить внимание на закредитованность компании (Коэффициент Левериджа). Все, что выше 70% считаю высоким показателем за исключением конечно банковского сектора, где компании по большей части финансируются за счет заемных денежных средств.
Стоимость компании на рынке поддерживает то, что компания стабильно платит дивиденды акционерам, есть стабильная прибыль, долги снижаются, прибыль растет (за исключением 2017 по отношению к 2016 году). ROE у компании превосходный!
Рассмотрим основные показатели бизнеса и историчность фундаментальных мультипликаторов:
Как и писал выше у компании отличные результаты по бизнесу, но лично для меня она дорогая. Не скажу, что в планах есть идея о ее покупке. Скорее нет, чем да.
На текущий день компания дает порядка 6.2% дивидендной доходности. Хотя стратегия компании нацелена на выплату дивидендов.
На текущий день есть альтернативы и лучше. Для примера – Алроса.
По составу акционеров:
Из последних важных новостей:
Компания «Норникель» инвестирует свыше 4,4 млрд, руб до 2020 г. в восполнение производственных мощностей рудника «Октябрьский» на севере Красноярского края. На руднике идет реализация крупного проекта, который направлен на восполнение выбывающих производственных мощностей и поддержание общей производительности рудника на уровне 5,2 млн. тонн руды в год. Об этом сообщила пресс-служба заполярного филиала компании.
Спасибо за уделенное внимание!
Всем отличных выходных!
До этого трудился в:
Банк Траст
ЖД перевозчик (почивший)
В компании Евтушенко
Поскольку трейдер обязан быть бдителен, объективен и суеверен, расцениваю как тревожный для Норникеля знак. Будьте осторожны!
2. Выплатить дивиденды по обыкновенным именным акциям ПАО «ГМК «Норильский никель» по результатам 2017 года в денежной форме в размере 607,98 рублей на одну обыкновенную акцию.
3. Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, 17 июля 2018 года.
1. Выплатить дивиденды по обыкновенным именным акциям ПАО «ГМК «Норильский никель» по результатам полугодия 2017 года денежными средствами в размере 224,20 рубля на одну обыкновенную акцию.
2. Установить в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, 19 октября 2017 года.
4.2. Выплатить дивиденды по обыкновенным именным акциям ПАО «ГМК «Норильский никель» по результатам 2016 года в денежной форме в размере 446,10 рублей на одну обыкновенную акцию.
4.3. Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, 23 июня 2017 года.
1. Выплатить дивиденды по обыкновенным именным акциям ПАО «ГМК «Норильский никель» по результатам 9 месяцев 2016 года денежными средствами в размере 444,25 рубля на одну обыкновенную акцию.
2. Установить в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, 28 декабря 2016 года.
4.2 Выплатить дивиденды по обыкновенным именным акциям ПАО «ГМК «Норильский никель» по результатам 2015 года в денежной форме в размере 230,14 рублей на одну обыкновенную акцию.
4.3 Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получения дивидендов, 21 июня 2016 года.
1. Выплатить дивиденды по обыкновенным именным акциям ПАО «ГМК «Норильский никель» по результатам 9 месяцев 2015 года денежными средствами в размере 321,95 рубля на одну обыкновенную акцию.
2. Установить в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, 30 декабря 2015 года.
1. Выплатить дивиденды по обыкновенным именным акциям ПАО «ГМК «Норильский никель» по результатам полугодия 2015 финансового года денежными средствами в размере 305,07 рублей на одну обыкновенную акцию.
2. Установить в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, 25 сентября 2015 года.
2. Выплатить дивиденды по обыкновенным именным акциям ОАО «ГМК «Норильский никель» по результатам 2014 года в денежной форме в размере 670,04 рублей на одну обыкновенную акцию.
3. Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получения дивидендов, 25 мая 2015 года.
1. Выплатить дивиденды по акциям ОАО «ГМК «Норильский никель» по результатам девяти месяцев 2014 финансового года денежными средствами в размере 762,34 рублей на одну обыкновенную акцию, в том числе за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.
2. Установить в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, 22 декабря 2014 года.
2. Выплатить дивиденды по обыкновенным именным акциям ОАО «ГМК «Норильский никель» по результатам 2013 года в денежной форме в размере 248,48 рублей на одну обыкновенную акцию.
3. Установить в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, 17 июня 2014 года.