Цель по акциям Детского мира - 126 рублей на горизонте 12 месяцев

Объем консолидированной неаудированной выручки Группы «Детский мир» по МСФО в 1 квартале 2018 года увеличился на 14% до 24 млрд руб. по сравнению с 21,1 млрд руб. в 1 квартале 2017 года. Об этом сообщила компания.

«Детский мир» раскрыл результаты 1-го квартала. Ритейлер увеличил торговую площадь на 15% в годовом выражении, выручка выросла на 14%, до 24 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 30% в годовом выражении, а скорректированная прибыль достигла 453 млн руб. Долговая нагрузка сократилась до 1,5х EBITDA. Я отмечаю в отчетности несколько важных обстоятельств. Прежде всего, с прошлогодних 11% до 5,1% снизился прирост продаж по сопоставимым магазинам. Но, на мой взгляд, это не должно напугать инвесторов, поскольку бесконечно наращивать продажи невозможно. Трафик по сопоставимым магазинам увеличился на 8,8%, и это хороший результат. Другим важным драйвером роста продаж стало увеличение оборота в интернет-магазине на 60%. Компания планирует ускорить темпы открытия магазинов во 2-м полугодии. Прогноз продаж на 2018 год: 112 млрд руб. Я полагаю, что «Детский мир» — это один из лучших публичных ритейлеров, чьи акции торгуются на Мосбирже. Подтверждаю рекомендацию «покупать», цель — 126 руб. на горизонте 12 месяцев.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»