Портфёль от 16.04.2018 или ВСЁ пропало!

Со 2-го апреля находился в отпуске, поэтому последние новости меня застали совершенно не подготовленного.

Просто в один день включил телевизор и увидел что 2 из7 инвест. идей за день потеряли 40-45%!  Теперь абсолютно ясно, что #трампненаш.

Портфель ушёл в минус и все, что было заработано, на сегодняшний день потеряно.

Трамп просто сволочь.

Ситуация с Русалом очень тяжёлая .

Выручка по регионам:

                                             2017    2016

                                      USD million     USD million                 % 2017 year

Russia                                     2,052   1,666                           20,58

USA                                        1,440   1,189                          14,44

Japan                                       872       610                            8,74    

Netherlands                             728       664                            7,3

Turkey                                     657      633                               6,59

Greece                                    450      260                             4,51

Poland                                     409       375                            4,10

South Korea                            380      313                             3,81

Norway                                   295      179                             2,95

France                                     277      178                             2,77

Italy                                         255       240                            2,55

Sweden                                   247      182                             2,47

Germany                                  235      181                             2,35

China                                      52        24                               0,52

Other countries                        1,620 1,289                            16,25

Total                                      9,969 7,983                            100

Европа                                   2896                                      29,05

Вся проблема в том, что Русалу просто некому продавать свой товар.

Если сложить Америку 14,44 (которая не будет покупать из-за санкций) и Европу 29,05(Которая не будет покупать, так как санкции распространяются и на тех, кто работает с Русалом) = 43,49.

Можно сюда прибавить Японию и Южную Корею которые являются союзниками США. Получим 56,04.

Кроме того любая компания в мире которая купит алюминий у Русала, рискует попасть под санкции, зачем кому-то ссорится с США (кроме России)?

Санкции быстро снять не получится, на Иран их наложили в 1950, а первое послабление было в 1995.

Спешу разочаровать тех, кто ждёт помощи от Китая, так как они сами стремятся стать лидерами в алюминиевой промышленности

http://www.forbes.ru/kompanii/341285-rusal-v-proigryshe-pochemu-kitayskie-proizvoditeli-konkurentnee-rossiyskoy-kompanii

санкции это просто подарок для Китая!

Россия не способна переварить такой объём алюминия и в ближайшие годы это не изменится. Другими словами Русал просто вывели из игры!

Я уже молчу, что у Русала огромный валютный долг, который нужно будет обслуживать.

Я не знаю что будет дальше с компанией, но хочу обсудить некоторые варианты развития событий(в основном из общедоступных источников новостей).

Банкротство – на мой взгляд это маловероятно, так как лишает страну необходимого металла (особенно когда промышленность нацелена на производство ракет), а моногорода, средств к существованию.

Проще с иностранными кредиторами расплатиться алюминием(Ну или просто дефолт объявить, так как всё равно они у нас покупать нечего не будут), а с нашими поможет расплатиться наше правительство.

Национализация – не понятно как это поможет компании обойти санкции США, так как госкомпания тоже может быть под санкциями! Разве что кто то захочет забрать бизнес Дерипаски.

Различные схемы обхода санкций- довольно затратные мероприятия, кроме того санкции всегда можно уточнить и перекрыть имеющиеся пути обхода.

Итог- Облигации Русла уже продают по 30 центов за доллар http://www.vestifinance.ru/articles/100356

Самым лучшим развитием событий в данной ситуации будет помощь государства с выплатой долга и обход санкций с надеждой на то что США не начнёт их ужесточать(что бы исключить возможные пути обхода). Насколько вероятно такое развитее событий сказать сложно,  но пока ММВБ падает точно не стоит покупать.

Немного про EN+ :

— как не странно у ЕN+  дела обстоят лучше, так как в первую очередь они торгуют электроэнергией, и даже если завтра Русала не станет, это не значит, что EN+ тоже нечего не стоит.

Общая ситуация :

Удар по Русалу это удар по алюминиевой отрасли России. Это фактически алюминиевое эмбарго. Возможно ли нефтяное, стальное, газовое и т.д. эмбарго? Сейчас однозначно сказать сложно, но можно точно сказать, что этим дело не ограничится, неужели Трампа беспокоит только алюминий?!

 Либо отношения начнут улучшаться и Русалу позволят обойти санкции, либо это не последняя компания, которая попадёт в трудную ситуацию из-за санкций.