Опционы. Не накосячил ли? Help! :)

Я впервые влезаю в опционы. Инструмент для меня новый. Еще и с теорией знаком совсем плохо. Прошу спецов проверить мое «домашнее задание» и сообщить, не накосячил ли я где. Если накосячил, то насколько сильно? Спасибо!

Вопрос 1: Может кто-нибудь этот пост в Опционы поместить? :)

Итак, для простоты задачи будем иметь дело с круглыми числами и классическим риск-менеджментом, т.е. допустимыми потерями в 2% на сделку.
Дано: депо 1 млн руб.
Риск на сделку: 2%
Сегодня куплены путы мартовские типа RI100000BO8:

Страйк	Цена	Кол-во	Сумма
950	30	100	3400
975	40	100	4500
1000	70	100	8000
1050	120	50	7000
1075	150	50	8000
1100	210	30	7200
			40000 руб.

Куплены разные страйки в борьбе с недостатком ликвидности, а не для диверсификации, конечно. Какая уж тут диверсификация, раз они смотрят в одну сторону...

Почему куплены? Ожидаю, что RTS снизится в пределах месяца к 100 000. Крыть планирую вручную, как при потерях (половина от 40000 руб. = 2% от 1 млн. руб.), так и при профите.

Вопрос №2: какие страйки лучше брать? Выше/ниже/точно пытаться угадать? При снижении со 127 000 до 100 000 где будет максимальный профит?

Вопрос №3: насколько знаю, опционы новичкам лучше не продавать вообще. Знаю также, что при снижении рынка колы падают быстрее, чем растут путы. Стоит ли продавать колы?

Вопрос №4: не накосячил ли я настолько глобально, что вообще следует все позы немедленно прикрыть?

Вопрос №5: При приближении к моменту экспирации цена может быть выше/близко/ниже моего ожидания в 100 000. Я знаю, когда буду крыть убыточную позу, но плохо понимаю, когда закрывать прибыльную. Когда лучше? Держать ли ниже 100 000, если увижу потенциал снижения? Крыть ли, если будем падать отвесно или дать экспирнуться?

Прошу больше по вопросам, чем рассуждений о необходимости предварительного изучения мат.части :) Шорт уже вот назрел, вроде… а времени на детальное изучение греков, улыбок, стрэддлов и т.п. у меня, возможно, не будет. Анализирую график базового актива — RIH8 и графики самих опционов.

Спасибо!

опционы put шорт RI RTS

(1:10) || algo

Ярославль

2 883

с 10 декабря 2011

155 Комментариев

Виталий Investor
15 февраля 2018, 20:11
Индекс РТС перспективы smart-lab.ru/blog/433784.php18 ноября 2017 г.

+1
Nemec
15 февраля 2018, 20:11
Если в момент экспирации фьюч на индекс РТС будет 100 000, то верхние три опциона будут стоить 0 руб! А нижние три 5000, 7500 и 10000 руб/шт., соответственно.
+1
Gugenot
15 февраля 2018, 20:25
На мой скромный взгляд, Вы купили корзину путов слишком далеко от текущего центрального страйка. Боюсь, что работающая против Вас времянка (тэта) — даже при условии движения базового актива в Вашу сторону — т.е. вниз — съест всю потенциальную прибыль...
Как-то так…
+6
Тихая Гавань
15 февраля 2018, 20:29
привет,
Вопрос №1: в опционы может поместить только хозяин поста, ну или модер…
итак, если вы хотите рисковать ТОЛЬКО 20 000 роублями, то именно на них и надо было покупать опционы!
почему:
потому что если курс пойдет не туда, или тупо застрянет на месте, то в стакане может и не появиться тот об которого вы закроетесь, и тогда ваши опционы могут просто сгореть и вы потеряете все 40 000
это на низколиквидном рынке так всегда, так что рассчитывайте так — сколько денег в премию вложили — столько и готовы потерять.

Вопрос №2:
далее по страйкам — наш рынок НИЗКО ЛИКВИДЕН… и наши страйки тоже самое…
может случиться так, что курс пойдет вниз, а вола поднимется лишь в нескольких страйках а не на всех… в каком именно выстрелит НИКТО не знает )) на греки смотреть БЕСПОЛЕЗНО, так как они отображают только текущую ситуацию, как только что то меняется, так и греки меняют свои значения.
увы ликввидности нетути ((

Вопрос №3:
а) опционы лучше вообще не продавать… ГО резервируется огромное, профит мизерный, риски бесконечные..

б)
Знаю также, что при снижении рынка колы падают быстрее, чем растут путы.

впервые слышу о таком… по моим наблюдениям скорее наоборот.

Вопрос №4: нет никаких косяков, есть лишь макс риск в 4%
Вопрос №5:
вот тут вообще все красиво )) вы можете заработать хорошие деньги при том что до экспирации еще должно быть время и курс гораздо выше 100 000 )))
опцуионы всеравно же будут дорожать… так что я бы советовал крыть на окончании сильного импульсного движения на базовом активе..
почему:
вола на БА выросла, выросли и опционы… как только импульсное движение на БА заканчивается — вола падает, и опционы влет теряют свою стоимость.
как это ловить? ну тутуже надо в оба глаза следить за БА..
просто надо понимать что если курс ВЯЛО и ЛЕНИВО будет двигатьсяв нужную вам сторону — опционы херасдва будут дорожать )) останется уповать что к экспирации будет на 100000 или ниже ))
+8

Читайте на SMART-LAB:

#итогиsofl2025: ИТ-лидерство в финансовом секторе

Финансовый сектор — один из лидеров цифровизации в России. По данным ЦБ, Россия входит в топ-5 стран по общему количеству платежных транзакций и в топ-3 – по доле онлайн-платежей на человека среди...

Softline

30.12.2025

Предварительные итоги года на рынке жилья и ипотеки

Аналитический центр ДОМ.РФ подводит предварительные итоги года. Объём продаж жилья по договорам долевого участия (ДДУ) в 2025 г. (в рамках 214-ФЗ) превысил показатель прошлого года. Продано...

ДОМ.РФ

30.12.2025

Завершаем год рекордными цифрами!

Друзья, привет! 🌟 Завершаем год рекордными цифрами! За 2025 года мы ввели в эксплуатацию более 1,2 млн кв.м жилой недвижимости — это 131 корпус, выдано более 31 тысячи ключей клиентам в...