Иметь свое мнение на рынке - очень дорогая роскошь. Часть 2

Вспомню несколько кейсов.

кейс №1.
В августе 2011 у очень умных людей трещали анусы по швам. Особенно у тех, кто покупал фьючи с плечом. Почему? Потому что никаких видимых причин для такого падения не было. Я же тупо входил по тренду и сидел пока не нальют. РТС рушился на 20,000 пунктов в день. В этом не было никакой логики, просто все почему-то синхронно обосрались и начали продавать. Если бы я тогда думал, если бы я тогда был инвестором и использовал бы плечи, то меня бы вынесло к чертям. Но нет, тогда я зарабатывал на тех, кого выносило.

кейс №2.
В 2013 году я начал пытаться строить из себя инвестиционного стратега. Я привык к тому, что рынки скоррелированы. Я проанализировал глобальный фон и пришел к выводу, что все известные проблемы мировой экономики подошли к концу, кризис закончился и в 2013 году рынки будут расти. Так и произошло но случилось одно маленькое но: вместе с кризисом ушла и корреляция. S&P500 пошел вверх, а RTS вниз. Мое мнение подкосило мою трендовую торговлю, потому что я начал чаще покупать, чем продавать, потому что подсознательно ждал роста в который поверил. В итоге я терял деньги 9 из 12 месяцев и закончил год с убытком впервые с 2007 года.

кейс №3.
Год назад «я начал покупать $ ниже 60». Триггером послужило решение минфина о покупке валюты. Я тогда подумал что я самый умный и дешево покупаю бакс, пока все ошибаются. По факту, я оказался самый глупый, потому что с тех пор как я начал покупать, бакс начал упорно сползать вниз.

Я ошибся не один. Со мной тогда соглашались многие аналитики на десках банков и даже сам Орешкин, который все божился, что укрепление рубля временное. Кроме действий минфина к покупке валюты подталкивало то, что нефть была слишком дешевой в рублях. Но бакс все равно падал. Меня спасло только то, что я не купил все сразу, а покупал $$$ через каждый рубль его падения. В июле бакс вернулся выше 60, и мне дали выйти с прибылью. Летом ситуация начала меняться. Стало очевидно, что нефть крепка, текущий счет профицитный, а кэрритрейдеры вовсю наращивают и будут наращивать свои владения ОФЗ.

вывод, который я хочу повторить, это: 

• очень сложно улучшить вероятность путём сложения фундаментальных параметров
• особенно сложно, если вы пытаетесь прогнозировать валюты, сырье или фондовые индексы 

Ещё есть один тонкий нюанс. Всегда кажется, что если вы, делая ставку на свое экспертное мнение, поставите достаточно большой стоп, то вы повысите вероятность срабатывания своего прогноза. Часто вы будете входить против движения цены актива. В случае, если вдруг окажется, что рынок знал нечто, чего вы не знали, то большой стоп лишь умножит ваши убытки в сделке где прибыль казалась вам вероятной (на основании доступной вам информации), а на самом деле была маловероятной (на основании всей информации).