Вам не нравятся опционы? Вы просто не умеете их готовить!

По мотивам вот этого поста решил создать отдельный топик.

Рекомендуется к прочтению, т.к мой пост является его (антиподом, что-ли?)

https://smart-lab.ru/blog/449249.php#comments

Прошу поддержать, ибо цель преследую «богоугодную»: продвижение опционов в несознательные массы. Не корысти ради, а пользы для.

На деньги, необходимые для покупки фьючерса, вы можете купить несколько опционов. Если вам удалось правильно войти и выждать свою прибыль, то заработаете в разы больше, чем фьючерсом. За счет количества опционов и их уникального свойства нелинейности, когда прибыль растет с ускорением. Дальше вы можете зафиксировать часть прибыли несколькими способами: продать часть опционов, перевести в спред, перейти в другой страйк. Т.е. зафиксировать ту сверхприбыль, которую вы ни за что не получили бы, оперируя фьючерсом. А можете этого не делать. В любом случае можете дальше наблюдать, как поведет себя цена. И ваша прибыль не сдуется резко после отката, опять же благодаря нелинейности опционов, когда убыток растет с замедлением. Тем более, если вы уже пофиксили сверхприбыль. А если не пофиксили, то вы потеряете сверхприбыль, но не потому, что опционы плохие, а благодаря своей жадности.

Если откат продолжится, то вы потеряете не только сверхприбыль, но и прибыль, но, опять-таки, не из-за несносных опционов, а из-за неверного прогноза. Вы же неправильно прочитали рынок и недооценили откат, а не инструмент виноват. Если же вы досидели до экспирации и ваши опционы превратились в ноль, то вам сразу два ордена Сутулого: один за долготерпение, другой за тугодумие.

Если правильно входить в позицию, то вы всегда будете иметь стабильный доход. Вне зависимости, акциями, фьючерсами или опционами. Хоть облигациями, прости, господи. Но, если опционами, то прибыль в разы больше, см. выше. И выходить вы будете без суеты, овладев нехитрыми приемами: синтетика, спреды и т.д., опять же см. выше.

От себя добавлю. Как не изгалялся над фьючерсами, чтобы получить приемлемый риск-доход, результата не добился. Да и с чего его выкрутить? Цена, которая только вниз да вверх и плечо. А какой от него прок, ежели матожидание против тебя? И все, более никаких сложных конструкций, не говоря уж о порнографии.

Тут, кстати, важное отступление. Ежели у вас после долгой торговли фьючерсами между сложными опционными конструкциями и порнографией стал возникать знак равенства, т.е. то и другое кажется одинаково неинтересным, то торговлю на время прекратите. Я тут о здоровье беспокоюсь. Вашем и дражайшей половины. Сперва надо восстановить либидо. А то к вам Колян придет без спроса в виде оповещения от брокера, а к ней по приглашению в виде сантехника. Оно нам с вами не надо.

Что касается волатильности и временного распада, то они не хорошие и не плохие. Это свойства. И главная прелесть, что они есть! И будут они за вас или против, зависит от того насколько виртуозно вы научитесь ими владеть. А это желание, время, способности, труд. Вот скалка, к примеру, вам друг или враг? Ежели вы умеете себя вести, то вам с нее пельмени, а ежели нет, то … сами знаете.

Представьте себе, вы ошиблись с направлением, но волатильность сыграла вам на руку, вы потеряли меньше, чем могли бы. А если и то и другое сложится – двойной профит. Но, даже если все против вас, опять таки, из-за нелинейности и встроенного стопа в виде цены опциона ваши убытки будут ограниченными.

Отдельно хочу сказать о главном, на мой взгляд, свойстве опционов. Ограничение убытка в размере его цены. И даже меньше, т.к. обнулится он только на экспирации, а то, что ошиблись с направлением вы поймете гораздо раньше. Фьючерс, дескать, хорош в направленной торговле, пошел по рынку и сиди без суеты. А ежели, стесняюсь спросить, супротив пошел? И не просто так, а с утреца, да гэпчиком. Про стопы мне расскажете и целую теорию на каком расстоянии их ставить? А я вам про проскальзывание и «шпильки». Врать не буду, уже не помню, но на Крымнаш были коллы, которые и не подешевели вроде из-за взлета волатильности, ну, или немного подешевели.

Единственное с чем соглашусь, так это со спредами. Однозначно, больше чем на фьючерсах. И комиссия, до кучи, в два раза больше. Но на Ри и Си спокойно можно торговать, а больше для начала нам с вами и не надо. А ежели, конечно, вы фьючерсами на Аэрофлот торгуете и вас опционная ликвидность не устраивает, то тут я вам не советчик.

Поэтому, мой выбор – опционы.

P.S. Под обращением «вы» никого конкретно не имею ввиду. Образ собирательный. Все имена вымышлены, совпадения случайны ;)