Алгоритмы баскет трейдинга

Пока собирал новый пул роботов, пришла мысль сделать алгоритм на баскетах. Давно думал о портфеле исключительно из маркет-нейтральных стратегий, но руки все никак не доходили.

Начал, конечно с небольшого рисерча, как вообще собирать корзины. Единственный годный материал по этой теме, который удалось найти, — это брошюра Давида Серебренникова. Прочитал статью несколько раз, представил идеальный спред и уже начал искать счетчик банкнот, но сперва, подумал я, надо потестить…

На первом же шаге меня ожидала неприятная новость: выбирать инструменты особо не из чего…

Так как я решил строить баскеты по секторам, альтернативы не было и пришлось выбирать Нефтегаз (на картинке видно, что это единственный более-менее живой сектор).

В первый баскет вошли Башнефть, Газпром и Новатэк; во второй – Лукойл, Татнефть и Роснефть.

Написал цикл для подбора весов и на январь этого года получились следующие формулы:

Баскет1 = 3*Башнефть + 7*Газпром + 6*Новатэк

Баскет2 = 4*Лукойл + 5*Роснефть + 2*Татнефть

Корзины на 4 января сложились идеальные, отличались всего на рубль и до июня спред еще хоть как-то колебался, но в начале лета он разошелся совсем и до сих пор корзины продолжают идти в разных направлениях.

Какие могут быть проблемы:
1. Я сразу подумал, что проблема в том, что я забыл о ребалансировке. Сделал ее как раз в момент наибольшего расхождения спреда, но и это не помогло, цены все равно расходятся. Вариант с ежедневной ребалансировкой кажется сомнительным, даже 100% нереальным:

Изменение контрактов в корзинах на ежедневной основе приведет к постоянному усреднению, если мы увеличиваем кол-во контрактов и потере курсовой разницы, если мы скидываем бумаги из корзины. Более того, в алгоритме сбора корзин я счел необходимым, чтобы разница между баскетами была не более 10 рублей. Поэтому при нашем лимите средств на робота, 30 т.р в данном случае, мы можем не найти оптимальных весов для инструментов, чтобы корзины удовлетворяли нашему условию. То есть в промежутке от 0 до 30 000 не найдется двух баскетов, разница цен которых меньше 10 рублей.

2. Таймфрейм. Я взял 30-минутки для тестов, возможно было бы релевантно ловить на меньших таймфреймах. Нет! Спред неуклонно расходится уже пол года, такой вариант помог бы (может быть) при частой ребалансировке, но из п.1 я вынес, что так делать не получится.

3. Я собрал кривые корзины. Возможно, но при 6 возможных переменных расхождение спреда появится при любой комбинации(об этом дальше).
Давайте взглянем на динамику корзин :
1 баскет

2 баскет

Во второй корзине явно видно, как отвалилась Татнефть. На первый взгляд раскорреляция произошла именно в начале лета. Пока делаю вывод, что именно Татнефть испортила малину, поэтому и сказал, что из множества комбинаций инструментов мы не найдем корзины, в которых не будет проблемы со спредом, — один инструмент все равно испортит баскеты.
Теперь про эффективность. Во время исследования задумался о том, стоит ли вообще отводить такие деньги на арбитражные алгоритмы при небольшом депо. Проблема в том, что на фъючах арбитраж торговать тоже очень трудно, выбор мал. А с акциями часть портфеля просто замораживается, под обеспечение ОФЗ торговать ими нельзя. Складывается ситуация, когда ты доверяешь деньги консервативным алгоритмам, которые судя по всему имеют проблему несхождения спреда в любом виде (классический и комбинации баскетов). Не спорю, кто-то находит алгоритмы и торгует, я перспектив, по крайней мере для маленького депо не вижу.

Выводы:
1.При нынешнем депозите тему арбитража пока что закрываю
2.Фундаментально не смотрел, но думаю, что спекулятивно Татнефть будет интересна, надо последить.

Если есть какие-то мысли где я ошибся, напишите, пожалуйста, в комментариях.
Ссылки:
Брошюра Давида Серебренникова:
y-dav.livejournal.com/7522.html
Смежная тема, если интересно. Как я визуализирую корреляции для поиска пар:
smart-lab.ru/blog/398262.php
Спасибо!