29 ноября 2017, 23:30
Наспех накидал отчет Газпрома квартальный, который вышел только что
Посмотреть можно тут:
https://smart-lab.ru/q/GAZP/f/q/MSFO/
3 квартал:
Долг/EBITDA вырос драматически: за 6 лет в 3 раза:
С учетом долга и прибыли, Газпром сейчас самый дорогой за много-много лет:
P/E у Газпрома стабильно низкий
Годовая EBITDA Газпрома тоже существенно ниже, чем когда-то. Так что пока рано ностальгировать по его прошлой капитализации.
Выручка Газпрома не росла по итогам 6 лет, а вот расходы выросли более чем на 50%.
Так что, по сути, Газпром остается ужасной компанией для акционеров.
Его совсем некорректно сравнивать со Сбербанком по 50 или 100. Потому что цена акций Сбера действительно стояла долгое время на месте не обращая внимания на растущую прибыль. А тут пока нет никакой растущей прибыли (в глобальном масштабе).
Вот когда она начнет расти, тогда и акции пойдут на 300.
Резюме:
Да, квартальные результаты прибыли существенно улучшились. Это плюс. Однако резко вырос чистый долг. В глобальном масштабе все показатели за последние 12 месяцев выглядят бледно в исторической перспективе. Газпрому нужен куда более существенный сдвиг прибыли/EBITDA вверх, чтобы бумага имела шанс на значительную переоценку. Пока же стагнирующий в целом бизнес, с дико растущими OPEX и CAPEX, и как следствие, растущим в небеса долгом, который обещает быть еще выше.
https://smart-lab.ru/q/GAZP/f/q/MSFO/
3 квартал:
- прибыль выросла в 4 раза ко 2 кварталу
- прибыль выросла в 2 раза к 2 кварталу 2016
- 3 квартал самый сильный с 2013 года точно (до 2014 у меня не забиты квартальные данные по прибыли)
- EBITDA +6%кв/кв
- EBITDA +19%г/г
Долг/EBITDA вырос драматически: за 6 лет в 3 раза:
С учетом долга и прибыли, Газпром сейчас самый дорогой за много-много лет:
P/E у Газпрома стабильно низкий
Годовая EBITDA Газпрома тоже существенно ниже, чем когда-то. Так что пока рано ностальгировать по его прошлой капитализации.
Выручка Газпрома не росла по итогам 6 лет, а вот расходы выросли более чем на 50%.
Так что, по сути, Газпром остается ужасной компанией для акционеров.
Его совсем некорректно сравнивать со Сбербанком по 50 или 100. Потому что цена акций Сбера действительно стояла долгое время на месте не обращая внимания на растущую прибыль. А тут пока нет никакой растущей прибыли (в глобальном масштабе).
Вот когда она начнет расти, тогда и акции пойдут на 300.
Резюме:
Да, квартальные результаты прибыли существенно улучшились. Это плюс. Однако резко вырос чистый долг. В глобальном масштабе все показатели за последние 12 месяцев выглядят бледно в исторической перспективе. Газпрому нужен куда более существенный сдвиг прибыли/EBITDA вверх, чтобы бумага имела шанс на значительную переоценку. Пока же стагнирующий в целом бизнес, с дико растущими OPEX и CAPEX, и как следствие, растущим в небеса долгом, который обещает быть еще выше.
Атлант, Вы мало неуч, еще и с логикой и памятью проблемы? в чем палево? Что Вы 2 месяца меня обещали в чс скинуть — и сами выпалили что вычеркнули из чс — Ваши слова ничего не стоят.
Отличная новость.
А то кто то уже похоронил Кузину кормилицу.)
Daimler Truck Holding AG (грузовики, автобусы) — Прибыль 6 мес 2024г: €1,636 млрд (-9% г/г)
21:10
на акции которые «остануться» будут дивы начислять?
Досрочный уход Юрия Денисова с поста председателя правления Мосбиржи оказался неожиданностью не только для сотрудников компании. Источники Forbes утверждают, что эта новость шокировала и топ-менеджеро...
RedHamster, Когда горячая хороша, как полежит не очень.
Коплю на мечту🎩, инфдяция пойдёт на спад, когда бизнес снизит закредитованность за счёт смерти более слабых. Эдакий естественный отбор
20:55
MAX OFF CAPITAL, цель то какая?
20:48
Я, например, с прогнозом Синары не согласен. Предполагаю победу Трампа в предстоящих выборах США и нормализацию отношений между США и РФ. Что даст рост фондового рынка в следующем году, следовательно,...
20:32
Это северный зверек.я имел ввиду +40%а не -40%.
рынок с большой частью гол. фишек в жестком минусе, а Газпром стоит на месте 134р. … но настоящим шортистам это ни о чем не говорит. )