АВТОСЛЕДОВАНИЕ: Зарабатывай деньги чужим умом!

Добрый день Уважаемые коллеги! В предыдущем посте (https://smart-lab.ru/blog/430424.php) на эту тему описал назначение этого сервиса, а также более подробно остановился на сервисе компании Финам.

В данном материале опишу другие виды автоследования, приведу результаты сравнительного теста и дам небольшую инструкцию: как использовать данный сервис с выгодой для вашего счета.



II. Есть ли Автоследование на подобие Comon у других брокеров, то есть локальная услуга реализованная внутри одной компании?

 Да есть. Похожий сервис реализован в компаниях:

— Риком-Траст (https://www.ricom.ru/services/autofollow/) и

— БКС-брокер (https://broker.ru/).

             В компании Риком-Траст на текущий момент подписчикам доступно 4 стратегии. Да, это несомненно меньше в плане выбора, однако с другой стороны сколько Вам необходимо стратегий, чтобы заработать и подключить на свой счет: многие довольствуются одной прибыльной и проверенной, другие диверсифицируют по рынкам подключая одну на фондовой секции, вторую на срочной, так что если сама стратегия вас устроит то этого достаточно.  Ну и конечно можно использовать счет открытый в данной компании для диверсификации портфеля, используя его параллельно скажем с тем же финамом, благо счета сейчас практически в любой компании можно открыть дистанционно через Госуслуги или упрощенно через СМЭВ ( http://www.moex.com/s1906).

             По поводу самих стратегий очень положительным моментом является тот факт, что график доходности приводится не только в %-х, но также доступна возможность отследить динамику портфеля управляющего по Сумме подведя курсор к графику. По каждой стратегии приведены показатели максимальной просадки и данные эти очень консервативны (просадки малы). Чувствуется, что компания заботится о счетах клиентов и выкладывает для подключения только проверенные стратегии, которые соответствуют требованиям по риск-параметрам. Доступна статистика по месяцам при нажатии кнопки «Доходность». Плата за сервис взимается в размере 20% с прибыли, также предусмотрен небольшой платеж в размере 1% за сам сервис. Есть стратегии, которые торгуют акциями, есть фьючерсные стратегии, а также по типу принятия решения: алгоритмические и «ручные».

            Из недостатков можно отметить как уже озвучил выше небольшой выбор  стратегий, что в прочем не является минусом если сами стратегии Вас устраивают, а также относительно консервативную доходность по некоторым стратегиям, с другой стороны доходность не «дутая» как у именитого собрата и составляет по данным компании в период с января по август 2017 года - 56%.

             В компании БКС-брокер было нечто похожее на то, что реализовано в Риком-Траст, только с в двое большим количеством стратегий. Там эта услуга называлась – «Торговые роботы». К сожалению несколько месяцев назад компания вместе с обновлением сайта убрала эту услугу из перечня доступных услуг на сайте. Возможно планируется как то модернизировать эту услугу, однако думаю если у клиентов компании есть интерес к этой услуге ее вам подключат, если вы обратитесь к клиентскому менеджеру.

III. Автоследование EasyMANI  от компании МФД:

 http://easymani.ru/

http://mfd.ru/tradingsignals/strategies/

 Пожалуй, самый Универсальный вид Автоследования!

 Данный вид автоследования предоставляет его пользователям (как управляющим, так и подписчикам) безграничные преимущества:

— компания МФД не является брокером, это всего лишь разработчик сервиса автоследования EasyMANI и торговых приложений, поэтому конфликт интересов и связанные с ним многочисленные недостатки, присущие сервису Comon в сервисе EasyMANI практически отсутствуют;

— инвесторы (подписчики) не связаны по рукам в выборе брокера и диктуемого им тарифного плана, можно выбрать Любого брокера (даже если информации по услуге автоследование не размещено на сайте брокера),

— график доходности и остальные показатели отображают реальное положение дел, за счет более адекватной методики их расчета,

— управляющие сами устанавливают % вознаграждения с прибыли по счетам подписчиков и сами выбирают способ подключения подписчиков: подписка на стратегии может быть реализована как с обязательным предварительным одобрением Управляющего, так и без нее,

— полный контроль подписчиком и управляющим над процессом автоследования,

— возможность самостоятельного выбора цепочки автследования и места размещения ее элементов, так например модуль копирования сделок (терминал EasyMANI) можно разместить либо на обычном компьютере пользователя, либо на удаленном сервере (http://mfd.ru/tradingsignals/vps) и в случае использования удаленного сервера Вы создадите полноценный аналог Comon,

— более высокая техническая стабильность и отказоустойчивость по сравнению с comon (особенно при использовании удаленного сервера),

— более высокая скорость копирования сделок в сравнении с comon (при правильном построении и настройке цепочки автоследования).

 А теперь недостатки, как без них:

— Более трудоемкая процедура настройки и подключения (в случае использовании удаленного сервера),

— Необходимость оплаты сервиса EasyMANI, вне рамок брокерского счета (за исключением компании Церих),

— На данный момент ограниченное количество стратегий на фондовой секции.

 Возможно кто-то посчитает недостатком то обстоятельство, что на EasyMANI выше общие расходы за счет дополнительной оплаты вознаграждения управляющего (в среднем 25% от прибыли). Но этот фактор в принципе должен играть обратную роль и подписчики должны это понимать, что таким образом они повышают заинтересованность управляющего в конечном результата. К тому же данное вознаграждение взимается только с прибыли, а если таковой по какой то причине нет (скажем временно) то и оплачивать дополнительно ничего не надо. Более того если сравнивать с фондовой секции сервиса Комон от финам, как отмечалось в предыдущем посте, на небольших счетах (менее 1 млн. руб.) за счет повышенных тарифов происходит жесткий распил депозитов подписчиков независимо от результата стратегии!

Также надо отметить отдельно компанию Церих (https://www.zerich.com/internet-trading/autofollow.html). Это единственная компания полностью интегрировавшая сервис автоследования EasyMANI в перечень услуг предоставляемых клиентам. По сути аналог сервиса Comon от финама. Вы можете получить полноценную консультацию по сервису у специалистов Церих, можете подключить стратегию на удаленном сервере компании через ее личный кабинет (они к стати также как и Финам используют сервера РуВДС). Разумеется и все платежи связанные с данным сервисом проходят по вашему брокерскому счету и вам не стоит беспокоиться об отдельной оплате услуг EasyMANI.

При переходе на данный сервис автоследования главным и первичным моим сомнением в эффективности повторения (копирования) сделок была сама схема реализации цепочки автоследования МФД. Дело в том, что фактически в отличие от Comon, в цепь автоследования добавляется промежуточное звено-посредник в виде сервера МФД, через который соответственно происходит обмен информацией о произведенных сделках между управляющим и подписчиками. Упрощенно эту схему можно иллюстрировать так:

Как видно из иллюстрации управляющий и подписчики обмениваются данными через сервер МФД. А далее (это не отражено на рисунке) каждый участник цепочки соединяется со своим брокером для совершения сделок. Даже неподготовленному пользователю должна прийти мысль о том, что такая связка из-за увеличения ее составляющих звеньев менее отказоустойчива, более подвержена сбоям и в плане скорости копирования сделок уж точно проигрывает Comon.

Чтобы поставить все точки над «И», пришлось проводить мудреный тест, а точнее несколько тестов с целью сравнения скорости копирования сделок на Comon  и EasyMANI.

 Итак, ТЕСТ!

 Что использовал в тесте:

— несколько брокерских счетов в компании Финам,

— несколько брокерских счетов в компании IT-Invest (как эталон скорости обработки заявок, подробнее об этом здесь: https://smart-lab.ru/blog/408444.php, также быстрые сервера имеют компании Открытие и БКС под терминалами MetaTrader5, однако EasyMANI не поддерживает данный коннектор,

— торговые терминалы Транзак, Квик, СмартХ, EasyMANI,

— несколько учетных записей Comon (управляющего и подписчика),

— несколько учетных записей EasyMANI (управляющего и подписчика),

— учетная запись RuVDS (удаленный сервер) с максимальными настройками производительности.

 Цель тестирования: выявление различий в скорости копирования сделок двух различных сервисов и по результатам, в случае если EasyMANI будет хотя бы сопоставим с эталонным Comon, последующий полный или частичный переход на EasyMANI.

 1-й тест. Создал тестовую стратегию на Комон, подключил к ней тестовый счет подписчика на Комон. Параллельно в обход Комона через удаленный сервер RuVDS подключил еще 2 счета подписчика используя сервис EasyMANI (один финам и один Ай-Ти-Инвест).

Далее совершал несколько сделок на счете управляющего через терминал Транзак и затем высчитывал разницу в копировании сделок используя таблицу всех сделок Квика по номеру сделок и времени ее совершения в миллисекундах.

 2-й тест. Обратное тестирование. Создал стратегию управляющего EasyMANI, выбрав для управляющего счет Ай-Ти-Инвест и подключил через удаленный сервер RuVDS 2 счета подписчика используя сервис EasyMANI (один финам и один Ай-Ти-Инвест), надо отметить, что торговый модуль EasyMANI управляющего был также размещен на удаленном сервере RuVDS в целях минимизации задержек скорости.

Далее совершал несколько сделок на счете управляющего через терминал СмартХ и затем высчитывал разницу в копировании сделок используя таблицу всех сделок Квика по номеру сделок и времени ее совершения в миллисекундах.

 Надо сказать, что результаты тестирования превзошли все мои ожидания. Мне необходимо было всего лишь достичь результата сопоставимого с Комон, а на выходе получилось что описанная выше схема с максимальными настройками производительности РуВДС и использовании в качестве топового скоростного брокера IT-Invest выигрывает по скорости у комон в среднем в 1,5-2 раза, а может у кого-то в другой исторический период (скажем при сильной загрузке сервера Комон)  получится и большая разница на выходе!

Как оказалось, тестирование проводил на вполне сопоставимых условиях. Дело в том, что и компания Финам, и компания МФД используют серверы RuVDS (https://ruvds.com/ru-rub/#partners), так что ни о каком лишнем звене в виде сервера МФД, как я думал в начале теста, речи не идет. При размещении и управляющим, и подписчиками терминалов на серверах RuVDS, фактически все это является единым целым с минимальными задержками.

 Однако надо понимать, что в составленной мною цепочке автоследования EasyMANI очень много звеньев, которые скорее всего не буду задействованы другими пользователями, а именно:

— не каждый будет менять брокера на IT-Invest ради улучшения скорости обработки биржевых заявок, ведь в конце концов прелесть EasyMANI как раз и заключается в том чтобы не быть привязанным к одному брокеру, а выбирать любого в зависимости от других личных мотивов,

— не каждый будет пользоваться удаленными серверами, по крайней мере РуВДС, да еще и с максимальными настройками производительности,

— в реальных условиях у подписчика отсутствует возможность контроля и изменения цепи автоследования реализованной на стороне управляющего (брокера и места размещения терминала управляющего EasyMANI).

 Поэтому, все таки будем говорить лишь о сопоставимости скоростных показателей двух разных сервисов. В этой связи и портянка с цифрами замеров временных интервалов по сделкам управляющего и подписчиков, пожалуй, тоже носит характер концепт–теста, напоминающего тестирование новых моделей компьютерных ЦП, когда к ним подводят охлаждение на основе жидкого азота и разгоняют до космических скоростей.

А вот комон, он один для всех поэтому озвучу цифры его работы: в среднем задержка в совершении сделок между счетом управляющего и подписчика составляет 1000 мс (1 секунда), один раз вылетело 2 секунды, думаю при загрузке сервера комон могут быть и большие задержки.

Если использовать среднесрочные стратегии (не внутридневные), то эти скорости вообще теряют значение, скажем на том же EasyMANI на длинных стратегиях можно вообще терминал включить раз в день вечером чтобы синхронизировать счет и результат будет, наверное, сопоставимый.

IV. Виртуальное автоследование. Как бы не хотелось об этом писать, но раз уж взялся всесторонне раскрыть тему, про этих тоже упомянуть надо. Речь идет о так называемых памм-счетах на форексе и схожих по устройству услугах.

Любые форекс торги по определению лишены самого главного звена — Биржи! Поэтому эти конторы сложно назвать брокерами или как в действующем законе прописано форекс-дилерами. Ибо и брокер и дилер — это по сути посредник между 2-мя сторонами сделки (покупателем и продавцом). А в случае с форекс-конторами в качестве второй стороны сделки всегда выступает сам форекс-дилер: он является покупателем для продавца и продавцом для покупателя. По сути это Симуляция торгов, а форекс-конторы, правильнее будет называть форекс-симуляторами!

Очевидно, что при такой организации «инвестирования» убыток частного инвестора является прибылью форекс-симулятора и наоборот прибыль инвестора является убытком форекс-симулятора. Надо ли говорить, что эти конторы предпримут все возможные действия, чтобы они были всегда в плюсе, а инвесторы всегда в минусе и для этого у них есть безграничный арсенал. Эта игра напоминает казино или футбольный матч в одни ворота с форекс-конторой: вы ждете сигнала чтобы открыть позицию, целитесь по широченным воротам и казалось бы непременно выбьете джек-пот одним ударом с 100-тым плечом, однако форекс-симулятор в любое время может передвинуть ворота вправо или влево, вверх или вниз самостоятельно рисуя вам свечи чтобы выбить ваши стопы или закрыть позу, откатывая серверную дату на вчерашний день и наконец просто не давая выводить деньги. Да в конце концов с 100-тым плечом ему и не приходится напрягаться: какой бы ни был у них поставщик котировок, с таким плечом вас вынесет в ноль очень быстро!

Если форекс – это симуляция, или как в народе говорят «Кухня», то для кого же придумали автоследование на форексе (памм-счета)? Идея гениальна и проста одновременно: вы проигрались на форексе не беда, дело ведь в том, что вы не профессионал, поэтому у вас не получилось, но если вы доверитесь супер профессионалам форекса, результат гарантирован. Масло-масляное, результат тот же.

 Некоторые особо креативные конторы пошли дальше и на базе форекс-симуляторов стали организовывать симуляции биржевых торгов. В качестве подобного продукта можно привести кипрскую дочку того же Финам (ХуТрейдс – опять говорящее название, правда ее сейчас переименовывают в J2T, но суть то та же). Там присутствуют все признаки симуляции: большие плечи, в том числе на акциях (1:50), что прямо противоречит нормативным документам любой биржи, отсутствие стакана котировок, открытие счета на минимальные суммы (от 10 тыс.руб.) – опять же стоит упомянуть, что реальные счета на американских биржах открываются от 10 тысяч долларов, это связано с требованиями американского законодательства; для нерезидентов, насколько помню, сумма поменьше но все равно составляет внушительные 5 тыс.долларов. И наконец, если попробовать почитать регламент этой дочки то где то там тоже был пунктик, что Ваши денежные средства зачисленные вами на ваш брокерский счет, с вашего согласия переводятся в ДУ какой то третьей конторе, ну с этим вообще все понятно: если происходит всего лишь симуляция, зачем деньги то ваши на счету держать, можно на них подзаработать…

С этим кипром они постоянно что-то креативят и даже включили этот симулятор в состав единого счета (ЕДП) открываемого на российских биржах, то есть уже московским финамом! Пожалуй, фанатам компании стоит тысячу раз подумать прежде чем заводить на счет ЕДП средства, ведь там на одном счете объединяются реальные российские счета открытые на московской бирже (фондовая, срочная и валютная секция) и кипрский форекс-симулятор.

 Сюда же можно отнести пожалуй еще одного участника с подобной услугой. Кто бы Вы думали заинтересовался темой автоследования? СБЕРБАНК

(http://www.sberbank.ru/ru/person/contributions/etoro).

Судя по описанию услуги и используемым инструментам это еще одна разновидность памм-счетов. Возможно из этого в будущем и получится что-то стоящее.

Несомненно одно: если Сбер заинтересуется в серьез брокериджем и темой автоследования, то финам и к. будет молча в сторонке стоять покуривая папироску.

 
ИТОГИ. Из всего описанного имеем 3 доступные системы, работающие на реальных биржевых счетах и способных технически полноценно копировать сделки со счета управляющего на счета подписчика: финам (comon), EasyMANI и Риком-Траст.

 Comon без сомнения самый массовый и удобный в настройке, однако в силу своих недостатков описанных в первом посте (https://smart-lab.ru/blog/430424.php)его следует рассматривать в последнюю очередь, если не подойдут решения представленные EasyMANI и Риком-Траст.

 EasyMANI — лучший и универсальный сервис, единственное, если вам необходима стратегия на фондовой секции можно рассмотреть для диверсификации Риком-Траст.

 А для управляющего, в особенности имеющего рабочую стратегию на фондовой секции тем более должна быть интересна возможность использования ее в рамках EasyMANI, ведь если стратегия действительно доходная, то она будет вне конкуренции на данном сервисе и Вы с легкостью наберете подписчиков, получая % с прибыли подписчиков гораздо больший чем на том же comon. Можно использовать 2 этих сервиса параллельно, а можно набрав большой пул «бесплатных» подписчиков на comon потихонечку перевести их на EasyMANI и уже официально брать плату за свое управление, тем более что в этом случае Вам как управляющему даже не надо будет их уводить от брокера Финам, они останутся там же: этот брокер тоже поддерживает сервис EasyMANI (https://www.finam.ru/howtotrade/special0001e/). 

Инструкция по использованию для подписчика.

 Прежде чем описать общие правила использования автоследования, необходимо подчеркнуть, что никакой автономный сервис не заменит вам голову: чтобы с прибылью использовать данную услугу, Вы должны научиться думать и принимать финансовые решения самостоятельно не обращаясь к различного рода советникам и консультантам. Сервис автоследования предназначен все таки больше для «любителей инвестиций», которые хоть мало-мальски представляют, что такое фондовый рынок и в плане работы с ПК имеют хоть какие то навыки.

 НЕ ИНВЕСТОРЫ. Хочется предостеречь от использования данного сервиса широкие слои населения – людей не интересующихся инвестиционной спецификой в принципе и потому не способных принять обоснованное  самостоятельное решение. Думаю именно от этой категории «инвесторов» (пользователей comon)  больше всего негатива по поводу автоследования. И дело здесь не только в них, ибо ответственность за отрицательный результат использования данной услуги, в большей степени несет сам брокер Финам: своими активными продажами они привлекают на comon широкий круг лиц, абсолютно далеких от темы инвестиций, разных возрастных групп и с различным социальным положением, а самое главное полным отсутствием первичного интереса к инвестициям. Их вызванивают, обещая золотые горы и продавая доходность по счету как свершившийся факт. Обыватель не имеющий опыта продаж (навязывания ему услуги) просто обречен: его приглашают в солидный офис, где сотрудники в белых воротничках показывают ему лицензии ЦБ и рейтинги надежности, что он может им противопоставить…   

Такие люди мыслят шаблонно, они даже мысли не допускают о возможной потере (частичной потере) средств, а когда их управляющий загонит счет в просадку включаются психологические шаблоны начинающего инвестора в виде «Надежды»: они не могут отключится, зафиксировав убыток на относительно минимальной величине – ждут когда управляющий отобьет просадку, а тем временем она растет и растет (консультанты от брокера также пытаются всячески удержать подписчика от отключения стратегии и последующего вывода денег), если все таки счет вернется к прежним уровням, уже включается «Жадность» и они не могут соскочить с этого крючка думая, что теперь то они поймают удачу за хвост (они же столько времени ждали), но как правило, все всегда заканчивается одинаково….

 Для таких, людей подойдут только консервативные инструменты в виде банковского депозита или ОФЗ с ИИС, поэтому возможно инициатива ЦБ по защите данной категории инвесторов все таки имеет рациональное зерно.

 ИНВЕСТОРЫ. С другой стороны, даже сами любители биржевой тематики часто совершают ошибки при использовании автономных стратегий не понимая фундаментальные принципы их функционирования. Одним подавай стратегию с минимальными  рисками, которая на протяжении нескольких лет уверенно генерирует прибыль в несколько десятков процентов, другие подключившись на какую то стратегию независимо от результата будут терпеть и ждать у моря погоды не отключаясь от нее ни при убытке, ни при прибыли. Истина лежит посередине.

 Стратегия эксплуатирует для достижения прибыли какую либо закономерность на рынке, которую вывил управляющий или созданный им алгоритм. Естественно пока эта закономерность есть, стратегия идет в плюс, но эта закономерность или как ее называют профессионалы «неэффективность» не может длиться вечно и рано или поздно проходит и стратегия сливается – именно последняя стадия отпугивает многих от автоследования, либо вводит в отчаяние и разочарование в этой услуге.

 Моя позиция в чем то созвучна мнению В.Твардовского:

«Сегодня на рынке многое изменилось: люди покупают не акции, а стратегии. Купить стратегию — фактически купить акцию. Наука построения портфеля из стратегий сейчас активно развивается, и смотреть надо именно в эту сторону. Некоторые клиенты понимают такие вещи очень хорошо, лучше профессионалов. Но таким клиентам часто не хватает денег. Это и породило сервисы автоследования.»

(http://www.naufor.ru/tree.asp?n=14064)

или

«Поэтому наиболее эффективное — это диверсифицированный портфель стратегий, в котором каждая обладает своей альфой, бетой. Так, чтобы они взаимно дополняли друг друга и сглаживали колебания общего портфеля.»

(https://market-lab.org/vladimir-tvardovskij-quantum-parity)

 То есть стратегии как акции: есть время, когда их надо покупать если есть факторы их роста и есть время, когда надо фиксировать прибыль и безжалостно от них избавляться, выбрасывая в корзину. Поэтому ни одна стратегия не будет вечным двигателем и ни одна стратегия не может избежать периода неэффективности (просадки). И данного обстоятельства не стоит бояться, а необходимо использовать его и зарабатывать!

 Итак, какие правила можно порекомендовать в качестве инструкции? Пожалуй, вряд ли скажу что-то новое для опытных любителей, все это есть в открытом доступе, постараюсь лишь объединить все в одно:

1)      Подбирать стратегию необходимо проверенную временем, причем в зависимости от частоты совершения сделок этот срок разный: для среднесрочных стратегий минимум около 2-х месяцев, для внутридневных 3-4 недели. Причем здесь необходимо проявлять определенную гибкость: непроверенная стратегия чревата непредвиденными сюрпризами на вашем счете, а если слишком долго ждать и растягивать период принятия решения, вы рискуете подключиться к стратегии в период выхода ее в тираж…

2)      Если есть доступная информация по подписчикам (например на comon) лучше не использовать стратегии с кол-вом подписчиков менее 20, а также стратегии где уже несколько сотен или тысяч подписчиков висят.

3)      Получите информацию о управляющем из открытых источников или в ходе переписки с ним на форуме. Думаю, не стоит рассматривать в серьез управляющего со стажем менее года. Однако, конечно если этот человек не публичное лицо, он разумеется может вам сказать все что угодно…

4)      Подключаться к стратегии необходимо на ее коррекции,

5)      Подбирать стратегии с соотношением риска к прибыли 1: 3. То есть средняя годовая доходность в %-х должна быть в 3 раза выше максимальной исторической просадки в %-х.

6)      Заранее просчитать риски, на которые вы готовы пойти. Иными словами сколько денег вы готовы потерять безвозвратно в случае неудачного выбора стратегии и сколько раз вы готовы вернуться потом к вопросу использования стратегий автоследования, если готовы.

7)      Подбирайте стратегию с максимальной просадкой не более 25%, желательно даже с небольшим запасом 12-17%.

8)      Исходя из рассчитанного вами риска в суммовом эквиваленте и максимальной просадки  стратегии в %-х определите сколько денег вы готовы отдать стратегии в управление, остальное положите скажем на банковский депозит,

9)      Если вы чувствительны к рискам и просадкам, разделите подключение к стратегии на 2 части, подключив сначала половину выделенного депозита, а затем если будет доходность, подключив вторую половину.

10)    Диверсифицируйте портфель по разным стратегиям с минимально возможной корреляцией,

11)  Когда вы подключили на стратегию весь депозит и она начла проносить прибыль выводите время от времени на личные нужды и на депозит заработанные активы,

12)   Занимайтесь самообучением, это позволит вам лучше понимать процесс и выводить прибыль в более подходящих точках,

13)  При превышении стратегией своей максимальной просадки в 1,5 раза Вам стоит напрячься и задуматься на счет ее полного отключения. При превышении просадки в 2 раза — однозначное безоговорочное отключение от стратегии!

14)  Если нет подходящих стратегий или вы закрыли предыдущую стратегию и есть сомнения в текущей перспективе рынка, возьмите паузу — выведите деньги и посмотрите на ситуацию со стороны какое-то время. Помните, на рынке есть 3 позиции: Лонг, Шорт и Вне позиции – последнюю позицию, к сожалению, не очень любят использовать управляющие автоследования, но Вы можете и должны это делать самостоятельно!

 Надеюсь, материал будет полезен. Всем Профита!