No more "Easy Money". Обзор S&P500, NDX100

Как сказал бы мой ментор, трейдер с 27-летним стажем из Калифорнии — «Easy money have been made».

Когда Harry публиковал свои обзоры 2-3 раза в неделю, почти всегда задним числом, то на него обрушивалось неимоверное кол-во троллей. При том, что Harry часто занимал 1-3 места в Trader's Digest по США.  Когда Harry писал в обзоре, что покупать S&P надо было, например в среду(статья выходила в пятницу) и аргументировал данную стратегию, всегда находились несколько троллей с волпями, почему он не сообщил об этом накануне. 
На что, Harry отвечал, что это не входит в его «Job description» 

Но главное не в этом, а в том, что какая разница когда опубликован обзор, если трейдер выкладывал свои метрические обоснования, графики и методику.
Методика основывалась на гэпах, Фибоначчи и сентименте, позиция всегда была 40-50% акций до 80-90% акций в снижающемся рынке. Harry покупал и добавлял только weakness. Never on strength. 

После того, как 5 лет назад, в Окленде он оказался жертвой вооруженного ограбления, к его авто на светофоре подбежал вооруженный грабитель в неблагополучном районе. Harry бросил нападавшему кошелек с деньгами и до пола придавил на газ. 
После этого он пересмотрел свои взгляды на жизнь. 

Перестал публично вести свой блог. Затем раздал все что брал в ДУ. (за небольшим исключением-своих очень давних инвесторов)

Уехал впервые за 20лет в отпуск на месяц в Таиланд там же взял курсы подводного плавания о которых долго мечтал. 
По приезду, большую часть времени занимался ведением бизнеса (Landlord)- 3 или 4 высокоэтажки, которые он купил на дне финансового кризиса в Лас_Вегасе под сдачу малоимущим. Дважды ему приходилось вносить залог 5-10тыс. освобождая некоторых своих неблагополучных квартиросьемщиков.

На День Благодарения всем жильцам развозил индюшек.

 
Когда его спросили, зачем ему с таким знанием ТА -заниматься столь хлопотным делом с неблагополучными семьями? Он ответил, что на тот момент в 2010г. это было сверхприбыльной перспективой и вывод семизначной цифры из рынка в реальный бизнес всегда было его прероготивой. 

После «лирического вступления» попробую дать свою оценку рынку США. 

Рынок США, во вторник, на новостях о баллистической ракете КНДР в первые 5-10минут с открытия, заполнил гэп 2428 S&P and never looked back/ 
Подобные гэпы были заполнены и по NDX и по XIV/ — думаю это все, что нужно знать. 

Лидирующим сектором же стали Биологи. IBB, merger GILD and KITE сделал сектор наиболее растущим если не сказать перегретым уже к концу торговой сессии в среду. Слабость Биологов в ближайшие дни- думаю станет первым сигналом к развороту рынка в целом. 

S&P цель 2470-2475. мы уже практически здесь. 

SPX, 60min 



NDX100. 60min 





Если проводить аналогию с Сентябрем 2016г и 2015г. В целом очень похожи, за исключеним того, что в 2015 после Краха мировых рынков в Августе 2015г (Девальвация Юаня- Китайский Синдром) амплитуда колебаний в СЕНТЯБРЕ была двойная по сравнению с 2016 . 

На очень позитивной ноте закрыли Август, но уже 31 августа уже были замечены продажи. А открытие нового месяца в 2015м году началось с МИНУС 3% S&P. 

В 2016м — рост продолжался в первых числах Сентября. незначительный. Но уже к Ролловеру 8-9 СЕНТ. всех ждал сюрприз МИНУС 2.5% за два дня 8-9 Сентября. (ЧТ-ПТ) неделю экспирации начали неровно, лихорадило, протестировали лоу предыдущей недели а к OPEX экспирации 
выдали ПЛЮС 1.5% S&P (ЧТ) 

В 2015м неделю ролловер откатили к 1937 с 1978 S&P, а уже с недели экспирации смогли на «морально-волевых» дойти с 1942 до 2020 S&P (к Четвергу) в дальнейшем снижались к концу месяца, но уже без сильных колебаний.


Сентимент. 

Total PUT/CALL ratio в среду= 87% вторник=77% (показатели ниже 80 говорят о принятии ралли)

Equity ONLY = 63% then 55% вчера. (мало уже кто покупает путы) ниже 60 критический уровень. 

Мной модифицированная волатильность -весь август показывает позитивную дивергенцию и несмотря на взлеты и падения (higher lows) Думаю мы увидим взлет волатильности еще 1 раз очень скоро к вершинам Августа. После чего ожидаю ALL TIME HIGH and 2500 S&P500 в конце Сентября- Октябрь

Outperformance во второй половине Августа -$DJTRANS, RUssell2000, IBB, SOX говорят о здоровье рынка  и думаю мы вскоре увидим Ралли к новым вершинам, но после еще ОДНОГО теста в Сентябре.