Одна любопытная раскорреляция или в июне произошел глобальный разворот?
Интересное наложение динамики отношения стоимости медь/золото на изменение доходности 10-летних трежерис от ZeroHedge.
Хорошо видно глобальное расхождение (раскорреляция), произошедшее в июне. Отношение стоимости ключевого промышленного металла (медь) к золоту можно рассматривать как индикатор, отражающий оптимизм рынков в оценке перспектив мировой экономики (ожидания роста). Это относится и к доходности 10-летних трежерис, которая, предположительно, растет на позитивных ожиданиях в отношении динамики мирового ВВП. Помимо этого, доходности трежерис могут отражать сентимент ФРС в ее оценке перспектив роста экономики США (и глобальной экономики в целом).
Раскорреляция между этими двумя показателями может говорить о том, что ожидания в отношении политики ФРС разошлись с непосредственными ожиданиями в отношении роста мирового ВВП. В каком то смысле это — революционная ситуация, которая может предвещать глобальные сдвиги в текущей мировой финансово-экономической политике. Возможно, это и предвестник разворота на фондовом рынке в Штатах тоже.
___
мой блог
discus29 августа 2017, 23:48Причина нынешнего роста меди(алюминия)-Китай. Ограничения по производству( на Zero было разное об этом) Ну и плюс покрытие позиций на манипуляциях+1
Volume30 августа 2017, 01:45Снп 500 развернулся… Это вы верно заметили.+1
Zmey30 августа 2017, 10:09Такие зависимости нужно смотреть лет за 10, а лучше за 40.0
Максим Абакумов30 августа 2017, 11:39Это объясняется закупками ювелирной промышленности из-за смены веяния моды. Так, если в сплаве золота 583-й пробы (58,3 % золота) содержится примерно серебра 36 %, а меди 5,7 %, сплав приобретает зелёный оттенок; при 18,3 % серебра и 23,4 % меди — розовый; при 8,3 % серебра и 33,4 % меди — красноватый.0
