Купить ли Стрэдл?

Раз мы так долго держимся около уровня 165, то может купить стрэдл?
До середины марта должны ведь куда-то двинуться?

опционы Ри

Swan

Москва

104

1 243

с 10 сентября 2011

26 Комментариев

Sekator
23 февраля 2012, 16:24
а разве есть ликвидность у нас на фьючах?
0
- Swan
  23 февраля 2012, 16:26
  Sekator, эээ… да вроде хватает… www.rts.ru/ru/forts/optionsdesk.aspx?isin=RTS-3.12
  0
hermit
23 февраля 2012, 16:56
Неважная идея. Тетта большая, и к экспирации еще вырастет. Вола историческая сильно ниже IV, что кагбэ намекает не открывать длинных позиций по волатильности. При снижении IV в район 25-26 к экспирации от купленного стредла останутся одни слезы. Все ИМХО
0
- Swan
  23 февраля 2012, 17:13
  hermit, тоже думаю, что не надо бы волатильность сейчас покупать… но… вот думаю…
  0
  - hermit
    23 февраля 2012, 17:29
    Swan, тут думай, не думай, а я не вижу как сейчас можно за полмесяца до экспы успеть заработать на длинном стредле. Разве что внезапное и резкое падение на 1500 и ниже по индексу… Но это маловероятный сценарий, а все остальные сценарии уводят позу в минуса
    0
    - Swan
      23 февраля 2012, 17:39
      hermit, а я уже посчитал точки БУ ))) надежда именно на движение… ну то есть есть такая надежда
      0
      - optiontraders
        24 февраля 2012, 12:05
        Swan, почему март? более дальние никак не купить?
        0
        Swan
        24 февраля 2012, 12:44
        optiontraders,
        Думаю как раз об этом, чтобы большая свобода хода была.
        И думаю именно на стредл или стренгл, а бабочки и прочие с близкими точками БУ не очень нравятся.
        
        Кстати, недавно смотрел твой вебинар на иЛёней, мельком правда, но понравилось! )))
        0
        optiontraders
        24 февраля 2012, 13:14
        Swan, вот товарищ купил стрэнгл и теперь не знает, что делать.
        потому что мартовский, и страйки далекие
        option-lab.ru/forum/index.php?topic=3740.msg7467
        Моё мнение покупать такие вещи надо не меньше, чем за 60 дней.
        0
        Swan
        24 февраля 2012, 13:41
        optiontraders, по сроку — спасибо, учту!
        Дай ещё, пожалуйста, совет:
        Мне ближе всего симметричные конструкции, типа стрэдла.
        Допустим я беру на апрель, сейчас куплю и до экспирации больше ничего менять не буду.
        Тогда, что лучше брать, стрэдл, стрэнгл, или ещё что?
        и почему так?
        
        ЗЫ. Может, даже отдельным постом, думаю, такое многим было бы интересно, именно про покупку простых симметричных конструкций.
        0
        optiontraders
        24 февраля 2012, 16:03
        Swan, ответил отдельным постом smart-lab.ru/blog/41895.php
        0
        Swan
        24 февраля 2012, 16:08
        optiontraders, огромное спасибо! )
        0
- Александр Бутманов
  27 февраля 2012, 02:00
  hermit,
  
  есть нюанс
  историческая какая?
  HV? риалайзд?
  за какой интервал?
  
  какой улыбки?
  )))
  это так к теме
  0
  - hermit
    27 февраля 2012, 08:31
    Александр Бутманов, HV ( на интервале 30 дней) была на момент написания 21, при IV = 29.
    
    Тренд по волатильности был нисходящий, стреддл терял и на воле и на тетте. Поэтому я так и написал, что заработать на длинном стреддле в таких условиях нереально.
    0
    - Александр Бутманов
      27 февраля 2012, 13:27
      hermit,
      ))
      почему 30?
      
      по умолчанию, так страшнова-то торговать имхо
      0
      - hermit
        27 февраля 2012, 13:46
        Александр Бутманов, на периоде 30 дней, потому что топикстартер примерно на таком временном промежутке и собирался держать стредл до экспирации, не заморачиваясь на рехеджирование и прочие тонкости. Для целей топика более тщательного исследования волы не требуется ))
        0
        Swan
        27 февраля 2012, 15:11
        hermit, да, кстати, цель именно такая, взять и тупо держать до экспирации, ближайшей или следующей.
        0
        hermit
        27 февраля 2012, 15:37
        Swan, надо понимать такую простую вещь: покупая опционы в любой комбинации, мы всегда покупаем волатильность. Поэтому важно обращать внимание на то, что бы тетта была невелика по сравнению с вегой и дельтой. Именно поэтому покупка близкого по времени стредла при падающей понемногу волатильности не имеет смысла. Нужно брать далекую серию (тетта небольшая), это раз. Тщательно выбирать время для покупки, стараясь поймать локальный минимум IV, это два. Не дожидаться экспирации, а крыть всю позу на максимуме веги (пока тетта не выросла и не сожрала профит). Ну и смотреть, что там происходит с HV. Короче говоря, мыслить не терминах абсолютных цен, а в терминах волатильности, так правильнее
        0
        Swan
        27 февраля 2012, 15:50
        hermit, да я всё это более-менее знаю. Но за подробности — большое спасибо!
        Дело в том, у меня есть некая стратегия. Она не привязана к инструменту, подойдут и фьючи и опционы. Но если со фьючами более-менее понятно, то как правила тактики реализовать опционами — я только разбираюсь. И покупка стрэдла — это как бы первый шаг. Хорошо, что подсказали нюансы с покупкой. Выходит, стрэдл нужно надолго покупать. Я это учту. Покупать стрэдл сейчас — уже точно не буду ))) Буду думать дальше…
        0
        hermit
        27 февраля 2012, 15:54
        Swan, не обязательно надолго )). Вола имеет обыкновение расти очень резко, обычно на сильных падениях, и тогда надо просто фиксить позу, потому что держать ее дальше смысла уже не будет. Как-то так
        +1
        Swan
        27 февраля 2012, 16:09
        hermit, спасибо ))) учту
        0
Urets
23 февраля 2012, 20:57
Лучше бабочку… -\/-
0
- Swan
  23 февраля 2012, 21:27
  Urets, а чем бабочка лучше?
  0
- Swan
  23 февраля 2012, 22:34
  Urets, Посчитал бабочку — осторожненько выходит…
  0
  - Vkt
    23 февраля 2012, 22:37
    Swan, можно более доходную бабочку сделать если проданных опционов будет чуть меньше, чем купленных.
    0
    - Swan
      23 февраля 2012, 22:58
      Vkt, спасибо, посмотрю
      0

Читайте на SMART-LAB:

Мечел: вечный долг

Металлург отчитался по МСФО за 2025 год Мечел (MTLR) ➡️ Инфо и показатели 🔶 Результаты — выручка: ₽287 млрд (-26%) — скорр. EBITDA: ₽7,7 млрд (-86%); рентабельность: 3% (-11...

Market Power

18:40

🚀 SOFL впервые получил кредитный рейтинг категории «А»

Дорогие инвесторы, у нас отличные новости! Агентство АКРА присвоило Софтлайн высокий рейтинг кредитоспособности: A- со стабильным прогнозом: https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6705/...

Softline

09:10

ПАО «ЭсЭфАй» публикует консолидированные финансовые результаты за 2025 год

ПАО «ЭсЭфАй» (инвестиционный холдинг SFI, MOEX: SFIN) опубликовало аудированную годовую отчетность за 2025 год по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Чистая прибыль...

SFI

16:26

Какую акцию УК Первая в феврале покупала на миллиарды рублей - ищем вместе с Вами

Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях. Зачем? Посмотреть, как думают...